Förhållanden är viktiga verktyg som används vid grundläggande analys och värdering. Vissa mäter rörelseresultat baserat på uppgifter från finansiella rapporter. Övriga förhållanden jämför aktiekursen med finansiella data för att mäta det relativa värdet på en aktie. För att korrekt tolka finansiella kurser måste en investerare jämföra dem med jämförbara företag eller spåra dem över tiden.
Nyckeltal är anställda för att bedöma lönsamhet, effektivitet och ekonomisk hälsa. Förhållandet mellan vinst och intäkt kallas vinstmarginal, och dessa beräkningar kan tillämpas på bruttoresultat, rörelseresultat och nettoresultat. Marginalanalysen visar hur effektivt ett företag är, hur väl företaget omvandlar intäkter till resultat och vilken nivå av prissättning som företaget har på sin marknad. Effektivitetsförhållanden som tillgångsomsättning, betalningsomsättning och lageromsättning visar hur väl ett företag hanterar rörelsekapital eller genererar försäljning från sina tillgångar. Skuld-till-kapital och skuldsumma-kapital är hävstångsförhållanden som förmedlar viktig information om kapitalstrukturen, vilket är väsentlig information för att beräkna kapitalkostnaden och bestämma om ett företag kan uppfylla sina finansiella förpliktelser. Likviditetsförhållanden som nuvarande förhållande, snabba förhållandet och räntetäckningsgraden mäter alla riskerna för att bolagets likvida tillgångar är otillräckliga för att uppfylla kortfristiga åtaganden. Avkastning på tillgångar, avkastning på investerat kapital och avkastning på eget kapital alla mäter hur mycket nettoresultat ett bolag genererar i förhållande till balansposter. Dessa förhållanden anger hur effektivt ett företag använder tillgängliga resurser genom att beräkna resultatet som härrör från dessa resurser.
Värderingsförhållanden är vanliga verktyg som används av investerare för att bestämma vilken position som ska tas på ett lager. Pris-till-resultat, pris-till-bok, pris-till-försäljning och pris till kassaflöde dela upp marknadspriset för aktier per aktieuppgifter från bokslut. Företagsvärdet till EBITDA är ett obearbetat förhållande som jämför det implicita totala marknadsvärdet för ett företag till ett vinsttal. Lägre prisförhållanden är vanligtvis mer attraktiva eftersom investerare försöker maximera den förmögenhet som genereras av den underliggande verksamheten för varje investerad dollar.
ÄR det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringsbeslut på aktiemarknaden?
Förstå skillnaden mellan grundläggande, teknisk och kvantitativ analys, och hur varje mätning hjälper investerare att utvärdera långsiktiga investeringar.
Hur kan jag slå samman teknisk analys och grundläggande analys med kvantitativ analys för att generera avkastning i min aktieportfölj?
Lära sig om hur grundläggande analysförhållanden kan kombineras med kvantitativa lager screeningsmetoder och hur tekniska indikatorer används i algoritmer.
Jag håller på att gå i pension. Om jag betalar av min hypotekslån med efter skatt som jag har sparat, kan jag spara 6,5%. Ska jag göra det här?
Bara du och din ekonomiska rådgivare, familj, revisor, etc. kan svara på "ska jag?" fråga eftersom det finns många fler faktorer som inte ligger i de antaganden du inkluderade, och många av dem relaterar till din egen känsla av tarmar. Det skulle vara lätt om man betalade en inteckning var bara en annan investering.