a:

Volatiliteten definieras och mäts på flera olika sätt vilket gör det lite svårt att generalisera effekterna av centralbankbeslut. I sin bredaste tolkning avser marknadsvolatiliteten storleken på utbudet av marknadsväxlingar i större börser eller index. De flesta investerare och analytiker anser att volatiliteten är en följd att riskera och därigenom förhindra betydelsen av volatilitet som stenografi för "sannolikhet för att leda ekonomisk förlust".

De flesta länder runt om i världen är beroende av centralbankerna för att upprätta penningpolitik och reglera privata sparande och låneinstitut. Stora centralbanker som Federal Reserve i USA eller Bank of England har ansvaret för att minimera den ekonomiska volatiliteten, injicera likviditet i det finansiella systemet, främja full sysselsättning och minska rädslan för inflation eller deflation.

I detta avseende finns det några konkurrerande åsikter om centralbankernas åtgärder. Många tror att genom att begränsa negativa makroekonomiska fenomen begränsar centralbankerna volatiliteten på marknaden och ger försäkring till investerare. Det finns också några anmärkningsvärda kritiker av centralbankens politiska verktyg. Det är möjligt att räntehantering och skapandet av penningmarknader snedvrider de finansiella marknaderna och uppmuntrar till en otillåtet kapitalfördelning, vilket skapar tillgångsbubblor som leder till ökad volatilitet på vägen.

Det är svårt att uppskatta hur mycket centralbankens politiska beslut ska påverka en investeringsstrategi. Bankernas åtgärder riktar sig inte direkt mot aktiekurserna, och de kan vara svåra att fånga in tekniska indikatorer. Det finns några mätvärden som marknadsaktörerna använder för att mäta nuvarande och tidigare volatilitet, såsom S & P-volatilitetsindexet, FTSE 100 på Londonbörsen. Dessa är dock starkt beroende av variabler, såsom standardavvikelser i stora aktiekurser, som inte kontrolleras av centralbanker.