a:

Glass-Steagall Act begränsade kommersiella bankers förmåga att delta i investeringspraxis. Denna policy genomfördes efter den stora depressionen och det ansågs vara en nödvändighet för att förhindra att bankerna använder insättarnas pengar för att delta i riskabla affärsmetoder. Utgjord i 1933 var lagen en del av president Franklin Delano Roosevelt's New Deal Program och blev senare standard 1945.

AD:

Förutom att förhindra att banker investerar på vilket sätt de önskade, införde Glass-Steagall Act en åtgärd som gav konsumenterna mer sinnesro om pengarna på sina inlåningskonton. Federal Deposit Insurance Corporation, vanligen kallad FDIC, skapades för att tillhandahålla försäkring för pengar på en depositarers konto, upp till ett visst belopp.

Det har teoretiserats som möjliggör för kommersiella banker att investera starkt bidragit till den stora depressionen. Sådan praxis började runt 1900 och var ganska vanligt. Bankerna tog större risker än vad som rekommenderades för tiden, och bankirerna investerade utan skrubb. Utlåningen var överdriven och gjord fritt utan stor hänsyn till de övergripande finansiella siffrorna. Detta fortsatte tills aktiemarknaden kraschade 1929. År 1930 betraktades banksektorn som ett fullständigt misslyckande. Investeringspraxis visade att mer pengar var tillgängliga än vad som egentligen var. Villkoren var så häftiga att bankerna tvingades stänga under fyra dagar i 1933. Det var kort därefter att Glass-Steagall Act skapades för att förhindra en sådan händelse från att upprepa sig i framtiden.

AD: