a:

Sarbanes-Oxley Act (SOX) antogs för att skydda investerare från företagens eventuella bedrägliga redovisning, medan Dodd-Frank Act godkändes för att vidta betydande finansiella reformer för att minska riskerna inom vissa områden av ekonomin. SOX överfördes av kongressen till följd av stora företags bokföringsskandaler på Enron, Tyco International och WorldCom som upptäcktes i början av 2000-talet. Dodd-Frank antogs som svar på finanskrisen 2008.

- 9 ->

Sarbanes-Oxley Act

SOX uppmanade ett antal reformer avseende ökat företagsansvar, mer transparenta finansiella upplysningar och för att skydda investerare mot bedrägeri mot företag och bokföring. Sektion 302 i SOX kräver att ledningen intygar informationen i finansiell information. Avsnitt 404 kräver företagsledning och deras revisorer att upprätthålla interna kontroller med lämpliga rapporteringsmetoder.

Bedrägliga bokföringsskandaler orsakade stora och komplexa konkurser för Enron och Tyco. Dessa skandaler sätter tusentals människor ur jobb och kostar aktieägare miljarder i andelsvärde.

Dodd-Frank Act

Dodd-Frank krävde en betydande reform inom områdena regleringssystem, handel med swappar, derivatvärdering och företagsprestation. Många tror att finanskrisen delvis orsakades av emissioner med byteshandel med kredit default swaps och hypotekslån (MBS). Dessa exotiska finansiella derivat handlades mot disken, i motsats till på centraliserade börser som lager och råvaror är. Många var omedvetna om marknadens storlek för dessa derivat och den risk de ställde för den större ekonomin.

Dodd-Frank inrättade centraliserade börser för handel med swappar för att minska möjligheten till motparts default och krävde också en ökad offentliggörande av information om swaphandel till allmänheten för att öka öppenheten på dessa marknader.