Om det finns ett investeringsmål som du kan tänka dig kan du nästan garantera att något investmentbolag har utformat en börsförvaltad fond (ETF) för att passa det målet. Det finns ETF som specialiserar sig i hyrda fastigheter eller i skräpobligationer. Andra är där för att begränsa investerarnas exponering för valutakurser. Och med många oberoende handelsvalutor runt om i världen finns det förmodligen en valutasäkring av ETF för dig.

Utrikeshandel, Inrikesförhandlingar

Ta BlackRock Inc. s (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >) iShares, som monterar och underhåller över 330 ETF - en av de största rosterna i branschen. Dessa medel omfattar flera valutasäkringar, var och en betecknad i en viss valuta (eller korg) och förpackade till amerikanska investerare, eller åtminstone till investerare som normalt handlar i US-dollar. (För mer, se: Blackrocks iShares ETFs .)

Men varför skulle en investerare säkra ETF-investeringar? Är ETF inte tillräckligt breda för att undvika enhetlighet i första hand? ETF erbjuder diversifiering, men en standard ETF som investerar i utländska marknader kommer inte att göra något för att skydda dig mot valutafluktuationer. Valutasäkrade ETF skyddar dig mot valutakurser. Eller om du är en halv halv full person, kan du dra nytta av potentiella vinster i andra valutor gentemot USA-dollarn. En stark dollar kan skada din internationella exponering, eftersom det krävs motsvarande mer schweiziska franc eller norska kronor för att motsvara en greenbacks köpkraft. Amerikanska dollar har verkligen stärkts mot en korg med starkt cirkulerade valutor under mycket av 2015, tillräckligt för att göra valutasäkrade ETFs som är mycket mer attraktiva för investerare.

Aldrig orolig för hyperinflationen igen

Konceptet är enkelt. I vissa fall kan en valutasäkring av ETF vara något annat än en befintlig ETF - samma komponenter, samma proportioner, samma kostnadsförhållande - men denomineras i något annat än US dollar. Den grundläggande skillnaden är att den valutasäkrade ETF innehåller positioner i valutaterminer, vilket i huvudsak är terminkontrakt på valutor. Framåt låter dig låsa in priset på en valuta idag, oavsett eventuella fluktuationer. Valutautbyten passar inte den strikta definitionen av terminkontrakt, eftersom de inte handlar i utbyte. (För mer, se:

Derivat - Grundläggande skillnader mellan framtider och framåt .) Hedge a little or a lot

Allmänna valutasäkrade ETFs finns i två sorter: singelvaluta och flera -valuta. Single-currency-hedged ETFs är de vanligaste av de två.

Ta iShares MSCI Japan ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), till exempel. Den unhedged ETF returnerade 11% under en senaste 16-månadersperiod. Dess säkrade kusin återvände 30%. Inte tillfälligt fick USA-dollarn 14% jämfört med yenen under samma period. I efterhand, om du var tvungen att köpa den ena eller den andra, verkar den säkrade fonden som det självklara valet. Japan lider av deflationen vid den tiden, på en nivå som är ännu mer uttalad än i USA. Makroekonomisk politik indirekt ledde till devalveringen av yenen, och här är vi. (För mer, se: Top Japan ETFs .) Om ett företags yen-denominerade säkrade ETF överträffar sin icke-säkrade motpart, är det rimligt att anta att även andra genererade ETF: er kommer att användas. Ta WisdomTree Investment Inc. s (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Japan-säkrade kapitalfond (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Dess innehav är din standard japanska multinationella företag: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 +0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6. 71-1. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), etc. Under det gångna året har fondens substansvärde (NAV) ökat med 10%. Om du hade investerat i en icke-säkrat fond med liknande konstitution skulle du vara nere 5% tack vare en pummeled yen. När det gäller ETFs med flera valutasäkringar, fokuserar de i praktiken antingen på en viss region (t.ex. Europa, tillväxtmarknader) eller en viss storlek av företag (t.ex. småkapital). Om de involverade valutorna hamnar tillräckligt mot USA-dollar blir sammansättningen av fonderna mindre viktig. Faktum är att om en lämplig valuta är i spel kan en icke-säkrade ETF, sammansatt av en skicklig chef, bli värt betydligt mindre till din portfölj än en valutasäkring av ETF med vanlig sammansättning. (För mer, se:

Investera i Japan med denna ETF .) Bottom Line

Du kommer inte bli rik på att förutsäga rörelser mellan och mellan valutor. Tja, det kan du, men du måste börja med en väldigt stor hävstångsbaserad bankroll. Å andra sidan, om du tittar på valutasäkrade ETF som ett sätt att avvärja realpappersförluster, går värdepappersföretag idag ut ur deras sätt att rymma dig.

Uppgången i valutasäkrade ETF: er är ett nytt fenomen som orsakats av en otvetydlig orsak - de nationella bankmyndigheterna besatt av billiga pengar. Spelare går in på marknaden i en oroväckande takt, med Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) dotterbolaget ProShares bland de senaste som erbjuder en serie av valutasäkrade ETF, både singel- och multipelvaluta. Med fler sådana ETFs tillgängliga för den enskilda investeraren och företag som därmed tvingas konkurrera på pris (det vill säga kostnadsförhållanden) har det aldrig varit en bättre tid att inte bara exponera dig själv på internationella marknader, men minska riskerna för prisrörelser samtidigt som du gör så.(För mer, se: ETF spelar för en stigande Greenback .)