a:

Rörelsekapital eller totala omsättningstillgångar minus totala kortfristiga skulder kan påverka ett företags långsiktiga investeringseffektivitet och dess finansiella styrka vid täckning av kortfristiga skulder. Rörelsekapital kan ses som netto totala omsättningstillgångar, men nettobeloppet kan inte alltid vara ett positivt tal. Det kan vara noll eller till och med negativ. Som ett resultat kan olika mängder rörelsekapital påverka olika företags finanser på olika sätt.

Positivt rörelsekapital

När ett företag har mer omsättningstillgångar än kortfristiga skulder har det positivt rörelsekapital. Att ha tillräckligt med rörelsekapital garanterar att ett företag helt kan täcka sina kortfristiga skulder som de kommer att löpa under de närmaste 12 månaderna. Detta är ett tecken på ett företags finansiella styrka. Att ha för mycket rörelsekapital i osålda och oanvända varulager eller oupplånade kundfordringar från tidigare försäljning är dock ett ineffektivt sätt att använda företagets viktiga resurser.

De extra medel som parkeras i lager eller fordringar finansieras inte av kortfristiga skulder utan snarare långsiktigt kapital, vilket bör användas för långfristiga placeringar för att öka investerings effektiviteten. Därför är nyckeln att upprätthålla en optimal nivå av rörelsekapital som balanserar den nödvändiga finansiella styrkan med tillfredsställande investeringseffektivitet. För att uppnå detta mål hålls rörelsekapitalet ofta på 20 till 100% av de totala kortfristiga skulderna.

Noll Arbetskapital

När ett företag har exakt samma mängd kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder, finns det inget rörelsekapital på plats. Detta är möjligt om ett företags nuvarande tillgångar är fullt finansierade med kortfristiga skulder. Att ha noll rörelsekapital eller att inte ta ett långsiktigt kapital för korttidsanvändning potentiellt ökar investeringseffektiviteten, men det medför också betydande risker för ett företags finansiella styrka. Vissa omsättningstillgångar får inte lätt och snabbt omvandlas till kontanter när skulder förfaller, till exempel illikvida varulager. Att hålla några extra omsättningstillgångar garanterar att ett företag kan betala sina räkningar i tid.

Negativ rörelsekapital

När ett företag har färre omsättningstillgångar än kortfristiga skulder är det faktiskt ett underskott i rörelsekapital, vanligen kallat negativt rörelsekapital. Detta händer om ett företag har tilldelat medel från kortfristiga skulder som ska användas vid förvärv av icke-löpande tillgångar. Med hjälp av kortfristiga medel för långsiktiga ändamål ökar risken för kortfristiga kortfristiga skulder, eftersom icke-löpande tillgångar inte enkelt kan likvideras för kontanter för att uppfylla kortfristiga åtaganden. Trots att negativt rörelsekapital gör användningen av medel till synes mer effektiv, försämrar det företagets ekonomiska styrka.

Mängden av ett företags rörelsekapital ändras över tid till följd av olika operativa situationer. Således kan rörelsekapital fungera som en indikator på hur ett företag är verksamt. När det finns för mycket rörelsekapital är fler medel bundna i den dagliga verksamheten, vilket innebär att bolaget blir för konservativt med sin ekonomi. Omvänt, när det finns för lite arbetskapital, ägnas mindre pengar till den dagliga verksamheten, ett varningsskylt är att bolaget är för aggressivt med sin ekonomi.