Utövandet av alternativ backdating har landat många företag i hotseat. SEC undersöker ständigt eventuella fall där ledande befattningshavare har utfärdat optioner vid en tidigare tidpunkt (eller backdating) där den underliggande aktiens pris låg.
På så sätt kommer verkställande direktören att få optioner med ett mycket lågt slumppris, så att de ganska ofta redan är djupa i pengarna. Det verkar emellertid som att vissa chefer också har använt en annan metod för att backdating alternativ för att "fuska" IRS. Det vanligaste exemplet på detta är när chefer säljer börsen direkt efter att ha övat i pengarna för att få kontanter. Genom att göra det kommer verkställande direktören att betala skatt på värdet mellan alternativets aktiekurs och aktiekursen när den utövades. För närvarande kan denna kapitalvinstskattesats vara så hög som 35%. Skattekoden sänker kursvinstskattesatsen om verkställande direktören inte säljer de beviljade aktierna för ett år (till cirka 15%). Om ledande befattningshavare återger utövningsdatum för ett alternativ till en dag (från minst ett år sedan) när börskurspriset låg, kan de eventuellt minska de skatter som de betalar med så mycket som 50%.
Till exempel, anta att en verkställande chef i går backade tillbaka några alternativ till när underlaget var $ 5. 00 (den låga för de senaste 1,5 år). Således skulle aktiekursen för aktien vara 5 dollar. 00. Om aktiens nuvarande pris är $ 10. 00 och 10 000 optioner utövas omedelbart till aktier och såldes, kommer verkställande direktören att få 50 000 kronor före skatt. Efter att ha bokfört 35% captiv vinster skatter, kommer nettoresultatet att vara omkring $ 32, 500.
Tänk nu på vad som händer om verkställande backdates både det datum då han får alternativet och även den dag då han utövar alternativet när stocken var $ 5. 00. Antag att han säljer beståndet idag för $ 10. 00, kommer han nu betala betydligt mindre skatter eftersom han, åtminstone på papper, "höll" aktierna i över ett år innan de sålde dem. Den här gången kommer han bara att betala 15% i kapitalvinstskatter, vilket innebär att hans nettoresultat efter skatt kommer att bli $ 42, 500. Genom att omdirigera utövningsdatumet lyckades också verkställande direktören få en annan $ 10 000.
< ! --3 ->Backdating-träningsdatum anses vara en olaglig handling, eftersom det är tekniskt bedrägeri.
Mer information om alternativen backdating, se Vad är alternativen backdating?
Hur kan du använda delta för att bestämma hur man säkrar alternativ?
Lär dig hur delta är, hur man använder delta till säkringsalternativ och hur man behåller en delta-neutral position med delta-säkringsalternativ med den underliggande tillgången.
Hur kan man använda första-in, first-out (FIFO) -metoden för att minimera skatter?
Förstå vad FIFO-inventeringsmetoden är och hur den kan användas för att minimera skatter. Lär dig varför det också skulle minska den totala vinsten i det här scenariot.
Hur kan jag använda Bollinger Bands® för att handla binära alternativ?
Lär dig hur du använder Bollinger Bands för att handla binära alternativ. Bollinger Bands är härledda från pris och signal överköpta och överlämnade avläsningar.