Liksom andra hävstångsförhållanden används ofta multiplikatorn i grundanalys för att avgöra om en viss aktie är en bra investering. Med hjälp av endast den information som lätt finns på bolagets balansräkning ger kapitalmultiplikatorn en tydlig bild av hur mycket eget kapital och skuld ett företag har i förhållande till dess totala tillgångar.
Företag skapar kapital genom förvärv av skulder, såsom lån eller emissioner, eller genom att skapa eget kapital genom att sälja aktier på den primära marknaden. Aktie multiplikatorn representerar andelen av ett företags tillgångar som finansieras av eget kapital. Men eftersom kapitalet bara kommer från dessa två källor, berättar kapitalfördelningsgraden också potentiella investerare om hur mycket skuld ett företag bär.
Anta exempelvis att ett företag har 900 000 dollar i tillgångar och 300 000 000 i eget kapital. Aktie multiplikatorn är $ 900, 000 / $ 300, 000 eller 3. Det innebär att bolagets tillgångar är värda tre gånger värdet av sitt eget kapital. Ett mer användbart sätt att tolka denna siffra är att 33% av sina tillgångar finansieras med eget kapital. De resterande 67% måste därför finansieras med skuld.
Även om några mycket stora företag kan bibehålla höga skuldnivåer utan problem, innebär ackumulerande skuld ökad konkursrisk för de flesta företag. Om intäkterna tar ett dopp på grund av en förändring av verksamheten eller en ekonomisk nedgång, måste betalningar på dessa finansiella skyldigheter fortfarande vara uppfyllda. För ett företag med en skuldkapitalkapitalstruktur kan den typen av ekonomisk börda snabbt driva verksamheten till insolvens och konkurs. En konkursaffär har värdelösa aktier, vilket innebär att aktieägare lämnas med ingenting.
Även om mycket höga förhållanden ofta är en röd flagga bör investerare jämföra företagets egenkapitalmultiplikator till industrins medelvärden och förhållandena för företag med liknande operativa modeller. Inte all skuld är dålig, och en skuldsättning och eget kapital är tecknet på ett hälsosamt och ambitiöst företag.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Jag är en lärare i ett folkeskolsystem och jag don ' Jag har för närvarande en 403 (b) plan, men jag har lite pengar i en Roth IRA och även en självstyrd IRA. Kan jag rulla mina IRA-medel i en nyöppnad 403 (b) plan, eftersom jag för närvarande är anställd av skolan s
Om du etablerar ett 403 (b) konto enligt skolans 403 (b) plan, du kan rulla de traditionella IRA-tillgångarna till 403 (b) -kontot. Som du kanske vet kan övergången från traditionell IRA till 403 (b) inte inkludera belopp eller belopp som motsvarar nödvändiga minsta utdelningar.
Hur kan jag använda investeringsflödesverksamhet för att bestämma om ett företag växer?
Lär dig hur du använder källorna och användningen av ett företags kassaflöde från investeringsverksamhet för att avgöra om företaget växer.