a:

Vid analys av villkoren för ett lån är det viktigt att överväga mer än räntan. Två lån kan ha identiska lånebelopp, räntor och återbetalningslängder men betydande skillnader i beloppet du betalar, särskilt om ett lån använder enkelt ränta och den andra använder sammansatt ränta. Enkelt ränta beräknas med endast lånets huvudsakliga balans. Med sammansatt ränta baseras räntan per period på grundbeloppet plus eventuellt utestående ränta som redan uppkommit. Ränteföreningar över tiden.

Trenden i utlåningslagen (TILA) kräver att långivare lämnar lånevillkor till potentiella låntagare, inklusive det totala dollarnbeloppet som ska återbetalas under lånets löptid och huruvida ränta löper helt enkelt eller är förvärras. Förutom att granska sanningen i utlåningsutlåtandet, berättar en snabb matematisk beräkning om du tittar på enkelt eller sammansatt intresse.

Antag att du lånar $ 10.000 till en årlig räntesats på 10% med huvudstolen och ränta som en schablonbelopp på tre år. Med en enkel ränteberäkning läggs 10% av huvudbalansen till ditt återbetalningsbelopp under vart och ett av de tre åren. Det kommer ut till $ 1 000 per år, vilket uppgår till $ 3 000 i ränta under lånets livslängd. Vid återbetalning är det förfallna beloppet $ 13 000.

Antag nu att du tar ut samma lån, men räntan förhinder årligen. Det första året räntesatsen på 10% beräknas endast från $ 10 000 revisor. När det är klart är det totala utestående saldot, huvudstol plus ränta, 11 000 dollar. Skillnaden slår in under det andra året. Räntan för det året baseras på hela 11 000 dollar som du för närvarande är skyldig i stället för bara 10 000 kronor. I slutet av år två är du skyldig $ 12, 100, som blir basen för den tredje års ränteberäkningen. När lånet förfaller, istället för att du betalar $ 13 000, hamnar du på $ 13 310. Medan du kanske inte anser $ 310 en stor skillnad, är detta exempel bara ett treårigt lån; sammansatta intressen höjer sig och blir förtryckande med längre lånevillkor.

En annan faktor att titta på är hur ofta intresset är förhöjd. I ovanstående exempel är det en gång per år. Om det emellertid förhinder sig oftare, såsom halvårsvis, kvartalsvis eller månadsvis, ökar skillnaden mellan sammansatt och enkel ränta. Mer frekvent sammansättning betyder den bas som kommer från nya räntekostnader beräknas öka snabbare.

En enklare metod för att avgöra om ditt lån använder enkel eller sammansatt ränta är att jämföra räntesatsen till sin årliga procentsats, vilket TILA också kräver att långivare ska avslöja.Den årliga procentsatsen (APR) omvandlar finansieringsavgifterna på ditt lån, vilket inkluderar alla ränta och avgifter till en enkel ränta. En väsentlig skillnad mellan ränta och APR betyder en eller båda två saker: ditt lån använder sammansatt ränta, eller det innehåller rejäl låneavgifter utöver ränta.