Innehållsförteckning:
Eftersom de ger olika analysperspektiv kan EV / EBITDA multipel och P / E-förhållandet användas tillsammans för att ge en mer fullständig analys av företagets ekonomiska hälsa och utsikter för framtida intäkter och tillväxt.
EV / EBITDA-förhållandet
EV / EBITDA-förhållandet jämför ett företags företagsvärde med resultatet före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar. Denna mätning används ofta som ett värderingsverktyg; Det jämför företagets värde, inklusive skulder och skulder, till sann kontantvinst. Lägre förhållanden kan indikera att ett företag för närvarande är undervärderat.
Detta förhållande skiljer sig från prisvinstförhållandet eftersom det inte påverkas av förändringar i kapitalstrukturen. Det gör det möjligt för analytiker och investerare att göra mer exakta jämförelser mellan företag som har olika kapitalstrukturer.
Denna mätvärde är också exklusive exklusive kostnader, till exempel avskrivningar och avskrivningar. Investerare är ofta mindre angelägna om noncash-kostnader och mer fokuserade på kassaflöde och ledigt rörelsekapital.
Prisfördelningsgraden
P / E-förhållandet är ett förhållande mellan marknadspris per aktie och vinst per aktie. En av de mest använda och accepterade värderingsmetoderna, P / E-förhållandet, ger investerare en jämförelse av det aktuella börskursen för ett företag till det belopp som företaget tjänar per aktie. I slutändan är den här metriska idealen idealisk för att hjälpa investerare att förstå exakt vad marknaden är villig att betala för företagets vinst och därmed marknadens övergripande samförstånd om företagets framtidsutsikter. Högre P / E-förhållanden anger generellt att marknaden förväntar sig att aktiekurserna fortsätter att öka.
Högre P / E-förhållanden är emellertid inte alltid positiva. Höga andelar kan bero på alltför optimistiska prognoser och motsvarande överprissättning av aktier. Dessutom är intäktssiffror lätta att manipulera, eftersom detta förhållande tar hänsyn till icke-kontanta poster. Således är det ofta lämpligt att använda denna mätvärde tillsammans med mätvärden som EV / EBITDA för att få en mer fullständig och exakt bedömning av ett företag.
Fördelarna och nackdelarna med chefernas betalning i samband med aktieprestanda
Titta på situationer där överdrivna verkställande ersättningar inte heller är motiverade av total aktieägare eller rationaliserad genom icke-GAAP-åtgärder.
Hur kan jag använda alpha i samband med Treynor Ratio?
Lära sig om alfa- och Treynor-förhållandet och hur dessa mätvärden används för att bedöma investeringsstrategi genom att jämföra portföljens avkastning till den bredare marknaden.
Vilka är fördelarna med en begränsad regering i samband med en kapitalistisk ekonomi?
Läs om fördelarna med begränsad regering, varför fritt marknader är effektivare och hur det sociala samarbetet växer där regeringen är liten.