Som traditionella pensionsplaner tycks ha gått iväg för dodo, stryker U.S. Arbetare sina besparingar i sina egna pensionskonton. Ett ökande antal amerikaner väljer att odla sitt box genom ett individuellt pensionskonto (IRA).

Sedan starten 1974 har amerikanerna trätt trillioner dollar till dessa skattefördelade konton, både genom direkta bidrag och genom överdrag från arbetsgivarbaserade planer. Employee Benefit Research Institute uppskattar att det finns cirka 25. 8 miljoner ira som innehåller upp till $ 2. 46 biljoner i tillgångar i USA idag.

Det är inte konstigt att IRAs är så populära hos amerikaner. Inte bara är avgifter till en traditionell IRA vanligtvis avdragsgilla, men intäkterna i kontot växer på skatteavdrag. Med andra ord, om du har en traditionell IRA, kommer du inte att beskattas på tillgångar i kontot tills du tar ut dem. Detta gör att du kan avstå från att betala skatt till pensionen, när du med stor sannolikhet kommer att falla i en lägre skattekonsol.

Till toppen av det kan alla som är yngre än 70 år med någon form av inkomst från arbetet öppna och bidra till en traditionell IRA - vare sig han eller hon är anställd av ett företag, egenföretagare eller en icke-arbetande make som deponerar arbetsinkomst från makas check.

Men hur exakt fungerar en traditionell IRA efter pension? Vad händer när det är dags att utnyttja de skattemässiga uppskjutna IRA-intäkterna?

Vinn, förlora eller ta bort

Tekniskt kan du när som helst ta ut pengar (även ta utdelningar) från en IRA. Men om du väljer att ta medel från din IRA innan du fyller 59 år, måste du förmodligen hosta upp 10% tidig uttagstraff förutom att betala inkomstskatt. Skatter och straffbelopp som du betalar beror på din ålder vid tidpunkten för distributionen och avdragsberättigandet av avgifterna (beroende på huruvida du också omfattas av en arbetsgivarbaserad pensionsplan).

Observera att IRS kommer att upphäva denna påföljd när utdelningar används för specifika ändamål, såsom oförsäkrade sjukvårdskostnader, sjukförsäkring, kvalificerade högre utbildningskostnader eller för att köpa ett första hem. (Mer om detta, se 9 Strafffria IRA-återkallelser .) Du kan också ta ett strafffritt lån från din IRA om du byter ut pengarna inom 60 dagar.

"En känd strategi för att få tillgång till IRA-fonder utan straff före åldern 59½ är" omvänd övergång ", säger James B. Twining, grundare av Financial Plan, Inc. i Bellingham, Wash." Denna teknik kommer att fungera för de som är 55 år eller äldre och har 401 (k) som accepterar rollovers och möjliggör förtidspensionering vid 55 års ålder.Med denna teknik rullas IRA-medel först i 401 (k), då 401 (k) -medlen återkallas utan straff. "

När du når magiåldern på 59½, kan du börja ta utdelningar från din IRA-strafffria - men de är naturligtvis fortfarande föremål för inkomstskatt. Du behöver dock inte börja distribuera så snart du når 59½ eller ens när du går i pension. Faktum är att du kan skjuta upp distributioner i mer än ett decennium efter den milstolpe halvfödelsedagen.

Obligatoriska fördelningar

Nästa IRA-milstolpe halvfödelsedag är 70½, varefter du måste måste börja ta minimala fördelningar (RMD) från traditionella IRA-konton. Vid den tiden kan du antingen dra in hela balansräkningen för IRA, bara dra in minsta beloppet varje år - eller ta en siffra däremellan.

Du måste ta din första minimala fördelning senast den 1 april året efter att du fyllt 70 år. Om du blir 70½ i augusti 2017 måste du ta din första RMD före den 1 april 2018. Om du väljer att göra en minsta fördelning måste du göra det senast den 31 december varje år. Om du väljer att fördröja din första RMD till 1 april året efter att du har blivit 70½, måste du ta ett andra RMD-belopp samma år, vilket räknas som andra året för RMD.

Verkar som mycket att minnas, eller hur? Inga problem. Vanligtvis kommer IRA-förvaringsinstitutet eller finansinstitutet att beräkna ditt RMD-belopp och meddela dig om kommande distributionstider. Och "om du har flera IRA-konton och du har utfört dåligt, kan du ta [full] RMD från de fattigaste utövande IRA för att tillgodose RMDs på alla, säger Carlos Dias Jr, grundare av Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Vad händer om du inte tar dina erforderliga IRA-fördelningar efter din 70½-födelsedag? Att misslyckas med att ta en RMD i tid kan få mycket allvarliga konsekvenser, säger Christopher Gething, grundare av Atherean Wealth Management, Jersey City, NJ. Om du inte kan övertyga IRS att misslyckande att ta fördelningen berodde på ett rimligt fel , kommer du att bli föremål för en straffavgift på 50% av den missade distributionen. "

Återkallande strategier

Även om du måste börja distribuera från din IRA i åldern 70½ betyder det inte att du måste spendera pengarna. Bestäm hur du fördelar dessa medel på bästa sätt baserat på din övergripande pensionsinkomstplan. Om du inte behöver absolut pengar för levnadskostnader, kan du välja att sätta dessa IRA-distributioner tillbaka till jobbet.

Du kan till exempel överväga att köpa en livränta för att göra dina tillgångar till en ström av inkomstbetalningar som garanteras för livet. (Det finns några begränsningar för de typer av livräntor du kan finansiera med RMD, så kolla med en skatteproffs innan du väljer en.) Eller du kan bestämma att återinvestera utdelningarna från din IRA till kommunala obligationer, aktier, fonder eller utbyte handlade fonder (ETF).

Ett annat alternativ: att konvertera dina traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA.Om du gör det behöver du inte längre oroa dig för RMD-er och dina utdelningar kommer inte att bli skattepliktiga. Detta är särskilt tilltalande för IRA-innehavare som vill lämna ett arv. Eftersom en Roth IRA inte har några RMDs under din livstid kan du lämna tillgångarna på plats, låta dem växa skattefria och bäva kontot till dina överlevande. Men du kommer sannolikt att drabbas av en stor skattesedel det år du använder denna strategi. (För mer om detta, se Konvertera traditionella IRA-besparingar till en Roth IRA .)

Bottom Line

När det gäller traditionella IRA, finns det många komplicerade distributions- och skatteregler att behålla sinne. Det kan vara knepigt att bestämma när och hur mycket man ska dra tillbaka, och hur man återinvesterar distributionerna om man inte spenderar dem. Börja planera bra före milstolpeåldern 70½. Med tanke på alla berörda regeringsföreskrifter vill du inte behöva göra några plötsliga drag med din IRA.