Du har bidragit till din 403 (b) plan trogen under ett antal år. Du håller på att gå i pension. Nu då? Hur (eller om) du ska dra tillbaka pengarna beror på ett antal faktorer och alternativ som är tillgängliga för dig.

Typer av 403 (b) Planer

Din 403 (b) plan är antingen en skattskyddad uppskjuten livränta från ett försäkringsbolag; ett depåkonto vid mäklare investerat i fonder eller ett konto som låter dig investera i antingen.

Dina bidrag var sannolikt gjorda på förhandsbasis (som de till en 401 (k) plan). Några 403 (b) planer erbjuder möjligheten att göra det som kallas ett Designerat Roth-bidrag med efterskattningsdollar (borsta upp på grunderna med detta med Roth Feature Boosts Fördelar för 401 (k) och 403 (b) Planer ).

Grundreglerna

Först och främst behöver du inte ta alla eller faktiskt några pengar ur ditt 403 (b) konto när du går i pension. Om du lämnar pengar i ditt 403 (b) konto fortsätter de att ackumulera tills du tar ut dem, annuiterar dem eller rullar dem senare.

Men om du planerar att göra uttag - och du går i pension före 55 års ålder - måste du betala vanliga inkomstskatter plus ett 10% straff på beloppet, om du inte godkänner "väsentligt lika periodiska betalningar "i minst fem år eller tills du fyller 59½ år (vilket är längre). Storleken på dessa betalningar baseras på din förväntade livslängd. Detta gäller den konventionella 403 (b) planen; med Roth-versionen betalar du inte inkomstskatt, eftersom bidragen har gjorts med netto (efter skatt) inkomst; men straffet kommer troligen fortfarande att gälla.

Om du är 55 år eller äldre när du går i pension, kan du välja att ta ut några eller alla dina medel i en klumpsumma. Paradoxalt sett kvalificeras dock inget belopp som du drar ut, som en engångsfördelning enligt 10-årsskattealternativet, enligt IRS. Det innebär att du inte kan sprida din skatteskuld över ett årtionde, men måste betala alla inkomstskatter på grund av det år du drar ut medel. Tänk på att om uttagningen är stor kan den gå till en högre skattekonsol.

När du fyller 70½ bestämmer regeringen att du måste börja ta ut pengar från ditt konto. Det finns en obligatorisk minimidistribution (RMD) som du måste ta årligen, vilket är baserat på din ålder och din makas ålder (om någon). Gradvis ökar med de övergångsår som bestäms genom att dividera pensionsinkomstens tidigare årsskiftet med en distributionsperiod från IRSs livslängdstabeller. Om du misslyckas med att ta rätt utdelning ett år kommer du att bli föremål för en 50% icke-avdragsgill punktskatt. De flesta plan administratörer tillhandahåller automatisk beräkning och distribution av RMDs årligen.

Vad man ska göra: Annuity Option

Oavsett vilken typ av 403 (b) du planerar, kanske du vill annuitize vissa eller allt när du går i pension. Genom att arrangera att få periodiska, fasta utbetalningar ger du dig en garanterad inkomstström för livet (eller en period), oavsett hur aktiemarknaden eller ekonomin utförs. De flesta experter varnar för att annutera hela balansen i din pensionsplan - speciellt om du redan får en förmånsbestämd pension. Om du är, betyder det att en del av din pensionsinkomst redan är i livränta, så att säga; du kanske vill behålla flexibilitet med dina andra tillgångar. Se Vilken roll borde livränta spela i din pension?

Din livränta behöver inte sluta när du gör det. du kan skriva det till någon annan. Beroende på val du gör eller alternativ du väljer (eller väljer inte), kan mottagaren vara föremål för en presentskatt vid din död. Om det emellertid är en gemensam och överlevande livränta, där endast du och din make har rätt att få utbetalningar, kommer livräntan sannolikt att kvalificera sig för obegränsat äktenskapsavdrag enligt IRS.

Vad du ska göra: Omdirigeringsalternativ

Du kanske vill rulla över del (eller alla) av din 403 (b) plan till ett annat skattebefriat konto: a 401 (k) (hos en annan arbetsgivare) en traditionell IRA, en Roth IRA, en corporate 403 (a) livränta-baserad plan, eller en statlig sponsrad 457 plan. Varför? Mer redo tillgång till dina medel; olika och mer varierade investeringsalternativ eller bättre penninghantering under dina pensionsår.

Det finns regler om vad du kanske eller inte kan rulla över. I allmänhet måste du rulla över distributionsbelopp som mottagits inom 60 kalenderdagar för att beloppet ska behandlas som icke-betalningsbart. Du får inte rulla över RMD eller någon av dessa "väsentligen lika periodiska betalningar" från en förtidspension (före 55 år). Du kan rulla 403 (b) pengar till en Roth IRA endast om kontot har samma begränsningar som vid en övergång från en traditionell IRA. För mer om rollover-alternativ, se IRS Publication 571.

Om du är en pensionärsäkerhetsofficer (polis, brandvakt, kapell, räddnings / ambulansbesättningsmedlem), har du en extra förmån. Du kan ta ut $ 3 000 från din 403 (b) plan och använda den för att betala för olycksfalls-, hälso- eller långtidspensionsförsäkring. Om det går direkt för att betala premierna, kommer återkallelsen inte att inkluderas i din skattepliktiga inkomst. IRS Publication 575 erbjuder mer information.

Bottom Line

När det gäller att behandla det intjänade innehållet i din 403 (b) plan, kan majoriteten av 403 (b) planägare hitta en kombination av någon form av livränta och investeringsportfölj är bäst. Detta ger en stabil inkomstström samt förmågan att uppnå en viss kapitaluppskattning.

För att påbörja någon form av uttag eller överföringsprocess kontaktar du helt enkelt din sponsors sponsor och anger hur mycket du vill dra tillbaka. Det kommer att finnas pappersarbete. Ofta håller sponsorn automatiskt av sig en del av det beloppet för skatter (vanligtvis 20%), så var noga med att ta reda på det när du gör din förfrågan. eller var noga med att ange att du inte vill att skatterna hålls kvar.