DEFINITION av "Generation X (Gen X)"

Generation X eller Gen X är namnet som ges till generationen av amerikaner födda mellan 1965 och 1984. Vissa forskare, som demografer William Straus och Neil Howe, placera exakta datum lite tidigare (1961-1981). Men alla är överens om att Generation X följer generationen Baby Boom och föregår Generation Y (Gen Y) eller Millennial generation.

BREAK DOWN 'Generation X (Gen X)'

Skärmbild av en generation

Namnet "Generation X" kommer från en roman av Douglas Coupland, "Generation X: Tales for a Accelerated Culture", publicerad 1991. Även om det är mer användbart för marknadsföring än för sociologi, generationsteori (antagandet att människor födda inom samma tidsram kan betraktas som en grupp med liknande åsikter, värderingar, smaker, vanor etc.) och tanken om ett generationsgap har fått bred acceptans i USA De amerikanska generationerna som omfattas av teorin är den största generationen (född 1901-1924), Silent Generation (1925-1945), Baby Boomers (1946-1964), Generation X och Millennial Generation (1985-2000). (Folk födda efter 2000 anses vara "efter årtusenden.")

När det gäller storlek, talar Gen X omkring 50 miljoner, medan både Baby Boomers och Millennials varje har omkring 75 miljoner medlemmar. Anmärkningsvärda medlemmar av Generation X inkluderar Kurt Cobain, David Foster Wallace och Paul Ryan.

Som den tysta generationen har Generation X definierats som en "in-between" generation. När det gäller den ekonomiska muskeln blev Generation Xs vinst och besparingar först trubbade av dotcom-bysten och den andra av finanskrisen 2008 och den stora lågkonjunkturen. När det gäller social och politisk makt är Generation X knuten mellan Baby Boomersna som kom i ålder av Vietnam och Reagan-eran och Millennials of the Obama era. I själva verket överlappar Gen X med en annan grupp som kallas Sandwich Generation, medelålders individer (ungefär 40 till 60 år gamla), som - på grund av trenderna med längre livslängd och har barn senare i livet - pressas för att stödja både åldrande föräldrar och växande barn samtidigt.

Gen X vs Baby Boomers

En ny undersökning av Salesforce, det globala cloud computingföretaget, jämförde Gen X med Baby Boomers. Bland sina fynd:

• Gen X-klienter är busierare än Baby Boomers och har mindre tid att spendera med sina finansiella rådgivare.
• De tenderar att mer självreglerade än Boomer-klienter.
• De är tekniskt kunniga, brukade göra saker online och vill ha mer teknikbaserade verktyg för att övervaka sina finansiella angelägenheter.
• 73% av Gen X-klienterna är beroende av peer-recensioner när de väljer en rådgivare jämfört med 57% av Baby Boomers.
• Online recensioner är viktiga för 64% av Gen X-investerare vs 53% av Baby Boomers.
• Användningen av moderna teknikbaserade finansiella planeringsverktyg är en nyckelfaktor för 83% av Gen Xers, mot 71% av Baby Boomers.
• 72% av Baby Boomers känner att deras finansiella rådgivare har sitt bästa i sitt hjärta, medan bara ungefär hälften av Gen Xers känner sig så här.

Övriga investeringspreferenser

Gen X-investerare använder ETFs mycket oftare än äldre kohorter. Detta är inte förvånande, eftersom detta investeringsalternativ populerades under de år då Gen X-medlemmarna först blev investerare. Dessutom är Gen X-investerare mycket mer benägna att hålla balanserade medel, särskilt måldatumsmedel, vilket återspeglar en önskan att undvika risker.

För närvarande använder 42% av denna kohort en finansiell rådgivare, enligt Deloitte-rapporten från 2015, Framtiden för rikedom i USA . Enligt en nyligen Harris Poll beställd av Jefferson National i 2016, är deras högsta prioriteringar när det gäller att söka finansiell planeringshjälp att hitta erfarna rådgivare och personliga råd med en helhetssyn. Deras prioritering nr 3 var att anställa en avgiftsbaserad professionell, i stället för en provisionbaserad.

Gen Xs ekonomiska situation

Medlemmarna av Gen X närmar sig mitten av deras yrkeskarriärer och potentiella toppinkomstår. Cirka 68% av VD för Fortune 500-företag är från Gen X, liksom många av deras löjtnant. Många andra Gen Xers är etablerade yrkesverksamma och entreprenörer. Under de närmaste 30 åren kommer det att finnas en stor överföring av rikedom - kollektivt, cirka 30 miljarder dollar - från Baby Boomers till sina Gen X-barn. Under de kommande 15 åren beräknas Gen Xs rikedom enligt mer än tre gånger, från $ 11 biljoner 2015 till 37 biljoner dollar år 2030.

De kommer att behöva det. En studie av JP Morgan Asset Management hittades som en grupp Gen X är på väg att bli den första generationen som är sämre i form av att vara förberedd för pension än sina föräldrar.

Enligt uppgifter från Federal Reserve var medianförmögenheten hos familjehövdingar i åldrarna 40-61 (Gen X-medlemmar idag i mitten av 30-talet till början av 50-talet) ungefär 50 000 USD mindre 2013 än 1989. A 2015-undersökning av Nielsen Company fann att endast 23% av Xers sparar pengar varje månad (vs 36% av Baby Boomers) och känner sig trygg i sin ekonomiska framtid. 58% sa att de var i skuld. Endast 24 procent förväntar sig att socialförsäkringssystemet är deras huvudkälla till pensionsinkomst. En rapport från 2015 av Transamerica Center for Retirement Studies visade liknande resultat: 47% av respondenterna i Gen X sa att de "håller med om" eller "något överens om att de skapar ett tillräckligt stort nästägg, jämfört med 51% av Millennials. Jefferson National-commissioned Harris Poll fann att Gen Xers mål återspeglar sin framväxande ålder, och 47% hävdar att det var mycket viktigt att spara tillräckligt för pensionering. Nästa på listan över prioriteringar kom hanteringen av sin skattebörda (30%) och finansiering av deras barns utbildning (22%).Motsvarande Millennials undersökta i samma meningsmåling uppgav att deras ekonomiska bekymmer betalades för en stor kostnad; bara 26% anses vara tillräckligt för pensionering som en högsta prioritet.

Uppdelning av Gen X Investments

En ny forskningsrapport från Goldman Sachs, med hänvisning till Investment Company Institute (ICI) data, säger att Gen X-hushållen har i genomsnitt 194 000 dollar investerat i fonder. Men det genomsnittliga maskerar stora variationer:

17% har under $ 50 000

• 46% har under $ 100 000
• 29% har över $ 250 000
• Jämfört har hushållen Baby Boom ett genomsnitt av drygt 300 000 000 i fonder. Median innehav är ca $ 150 000. Samtidigt har

18% under $ 50 000

• 48% över $ 250 000
• (I rapporten utgår man från att fondföretagen innehar en god approximation av den totala förmögenheten, vilket Det kan också innehålla saker som bankkonton och eget kapital).

Naturligtvis har medlemmarna i Gen X i genomsnitt sparat och investerat i mindre år än Baby Boomers, vilket förklarar mycket av skillnaden. Goldman citerar dock andra faktorer.

Effekt av marknadstiden

I genomsnitt började gen X-hushållen arbeta, spara och investera under en period med lägre avkastning än Baby Boomers. Att jämföra en typisk Baby Boomer som började investera i fonder 1991 till en Gen X-medlem som startade 1998, uppskattar Goldman att den genomsnittliga årliga avkastningen på en balanserad portfölj med 60% aktier och 40% obligationer skulle vara 8,6% för den tidigare och 6,2% för den senare. Den kumulativa avkastningen för Baby Boomer skulle vara ungefär tre gånger större, trots skillnaden på endast sju extra år av sammansättning.

Många Gen X-hushåll började bygga sina besparingar i perioder med höga marknadsvärderingar, såsom teknikbubblan och dotcom-bubblan i slutet av 1990-talet och i början av den globala finanskrisen 2008. Effekterna av den efterföljande björnmarknaderna väger fortfarande tungt på sina portföljer. Dessutom har dagens speciellt låga räntemiljöer också haft en negativ inverkan på deras förmåga att öka finansiella tillgångar. Under tiden verkar de tidiga erfarenheterna från Gen X-investerare med stora marknadsminskningar ha gjort dem mer riskfyllda.

De omfattande uppsägningarna och dämpade sysselsättningsperspektiv under den stora lågkonjunkturen orsakade att cirka 15% av Gen Xers skulle dyka in i sina pensionsbesparingar för att täcka vardagskostnaderna. 23% slutade bidra till pensionskonton, enligt en rapport från försäkringskassan (IRI). Däremot gjorde 20% av Baby Boomers tidiga uttag från sina pensionskonton och 32% slutade bidra.

Andra utmaningar

Gen Xers relativt lägre nivåer av rikedom kommer att göra det svårt för dem att behålla sina föräldrars konsumtionsmönster, argumenterar Goldman-rapporten med tanke på stigande kostnader för utbildning, hälso- och sjukvård och egendom. Att lägga till besparingar är emellertid alltmer utmanande för Gen X, dock eftersom deras reala (justerade för inflation) disponibla inkomster växer med en genomsnittlig årlig räntesats om cirka 1.8%, jämfört med omkring 0% för Baby Boomers, när de senare var av samma ålder.

Och då är det smörgallsyndromet: det faktum att den här generationen stöder och utbildar barn samtidigt som man tar hand om åldrande föräldrar.

Återinvestering av pensionering

Nyheterna är inte alla dystra, som en studie 2015,

Pension 2. 0 , som genomfördes av Ameriprise Financial, Inc. av mer än 1 500 amerikaner mellan åren av 35-50 med minst $ 100, 000 i investerbara tillgångar som hittades. "Efter att ha vuxit upp i en annan era än sina föräldrar och ser hur landskapet har förändrats, räknar Gen Xers inte med pensioner eller socialförsäkring för att finansiera sin pension, säger Marcy Keckler, vice vd för finansiell rådgivningsstrategi vid Ameriprise. Nästan tre fjärdedelar av respondenterna planerar att arbeta efter att de går i pension från sin officiella karriär. Här är deras högsta preferenser:

Endast på deltid (53%)

• Arbeta som konsult (27%)
• Arbeta i eget företag (20%)
• Arbeta i hemmet (9%)
• Även om ekonomiska vinster inte är huvudmotivet - kommer de undersökta personerna att betona mental och social interaktion att vara drivkrafterna bakom sitt beslut att stanna på arbetsplatsen - Gen Xers kommer fortfarande att tjäna till viss del. Dessa intentioner kan förklara varför i IRI-rapporten var endast 33% av denna generation "inte fullt säker på att de kommer att få tillräckligt med pengar för att täcka sina pensionsbehov" - i motsats till 63% av Baby Boomers.
• Istället för att bo i ett pensionskamrat eller flytta någonstans varmt, ser de också fram emot en pension som är mer fysiskt aktiv och intellektuellt stimulerande. Resor och avkoppling ligger högst upp på pensionen. Halvtalsövning kommer att vara en stor prioritet och nästan en tredjedel ser sig själva ta på sig meningsfullt frivilligt arbete under sina pensionsår.

"Den nya verkligheten är att Gen Xers planerar att återuppta pensionen. De har inte en strömbrytare när det gäller att lämna arbetskraften och istället förutse en gradvis utveckling i denna nya fas av livet, vilket verkligen sätter den här generationen ifrån varandra, säger Keckler.

Gen X Financial Planning

Potentialen för finansiell tuffhet kan vara väsentlig, men åtgärder kan vidtas för att minska stress, balansbudgetar och mildra effekterna av oförutsedda livshändelser. Här är några rekommendationer för Gen X att få sina ekonomiska liv i ordning och hantera alla lager av den generationssmörgåsen: barn, föräldrar och själva.

Gör en (Estate) Plan

Detta är mycket viktigt om du har barn som är beroende av dig och du inte har någon testamente eller andra nödvändiga dokument. Du vill inte ha dina dödsberättigas öde eller dina tillhörigheter beslutas av en domare i rättegångsdomstolen, så nu är det dags att göra en överenskommelse med en advokat för fastighetsplanering för att få din vilja, levande vilja, medicinsk och hållbar fullmakt - och kanske ett levande förtroende - skapad för att säkerställa en smidig och snabb överföring av alla dina anhöriga, ägodelar och ansvar till dina arvingar.Och eftersom bosättningsavveckling kan vara en känslomässigt ömtålig process kan det här med hjälp av det här låta dig och din familj tänka igenom hur detta ska ske från ett lugnt och logiskt perspektiv.

Få en omfattande finansiell plan

När du var på tjugoåren var det ganska enkelt att hantera din ekonomi med bra ekonomiska vanor, till exempel spara och budgetera. Nu är du på den punkten där din ekonomi är förmodligen lite mer komplicerad och en finansiell variabel, som det belopp som du bidrar till ditt företags 401 (k) plan kan påverka flera andra områden på sätt som blir svåra att beräkna eller förutsäga med någon noggrannhet. Det innebär förmodligen att det är dags att anlita en professionell finansiell planerare eller finansiell rådgivare som kan plugga ditt kassaflöde, balansräkning, risk tolerans, investeringsmål, tidshorisont och skattefäste till ett sofistikerat finansiellt planeringsprogram. Detta kan ge dig åtminstone en aning om var du verkligen är ekonomiskt och vad du behöver göra framåt för att komma till var du vill vara vid pensionering. Var bara beredd att se några obehagliga nummer i slutet, siffror som kan indikera att du inte kommer att kunna gå i pension så snart du hoppades.

Hantera din skuld

Om du funderar på att köpa ett hus, så kommer du nog att vara klok att titta först på en 15-årig fast ränta. Räntorna kan aldrig vara så låga igen, åtminstone i en Gen Xers livstid, och ett 15-årigt lån debiterar bara en tredjedel lika mycket intresse som ett 30-årigt inteckning. Om din skuldbelastning har blivit omanaglig, hitta en av de legitima skuldförvaltningsbolagen som hjälper dig att få det under kontroll. Även om de flesta experter kommer att varna föräldrar om att avleda pensionssparande i sina barns högskolemedel, är det definitivt dags att öppna ett Coverdell Educational Savings Account eller 529-planfond om ingen finns. Dina barn kan bidra till dessa medel så väl som du, och pengar som du arv från avlidna föräldrar eller andra släktingar kan också vara finansieringskällor. Att öppna ett individuellt pensionskonto (IRA) för dem kan vara ett annat bra val så länge du är övertygad om att de inte kommer att dra tillbaka avgifterna för andra ändamål (förutom att kanske köpa ett hus eller betala för college).

Få en bild från föräldrar

Samtal om pengar mellan föräldrar och deras barn kan vara besvärligt, beviljat. Men om du inte har talat med dina föräldrar om deras hälsa och ekonomi, så är det nog dags att få bollen att rulla i detta område. Om dina föräldrars hälsa misslyckas och de inte har någon fastighetsplan på plats, kan du vara klok att gaffla över pengarna själv att betala och gör detta om de samtycker. Rådfråga en vårdadvokat om råd om du behöver hjälp med hantering av hanterade vårdfrågor och välj en utsedd syskon för att vara den punktperson som hanterar dessa frågor. Ett vanligt misstag som barnen av åldrande föräldrar gör är överskattningen av täckningen som tillhandahålls av Medicare, Medigap och Medicaid.Att förstå vad som behöver täckas utanför facket kan avgöra om inköp av långtidssjukförsäkring (om det fortfarande är genomförbart) och tilläggsförsäkringar kan vara till nytta.

Har återkommande barn bidragit Trycket att vårda åldrande föräldrar kan multipliceras med kostnaden för att stödja vuxna barn. Kräver avkommor som återvänder hem efter högskolan för att hjälpa till med hushållskostnader (betala hyra, köpa matvaror eller hjälpa till med äldres vård) kan lindra en del av trycket i samband med att stödja flera generationer - och ge barnen lite livsläsning i ekonomiskt och finansiellt ansvar .