Inte alla investerare är intresserade av att rida de volatila ebbs och flödena på marknaden för att bara finansiera sitt behov av en blygsam inkomstström. Om någonting har aggressiva tillväxtinvesterare det enkelt, eftersom en hel portfölj kan konstrueras om några minuter genom att skanna rubriker och köpa de hetaste go-go momentumlagren eller sektorerna. Ändå upplever pensionärsinvesterare olika utmaningar. Som ett resultat kan det vara svårare än de flesta planerar att cobbling tillsammans en konservativ, diversifierad och balanserad portfölj som lever upp till sitt namn. Söker låg volatilitet och bevarande av investerat kapital motsvarar vanligtvis en underpresterande blandning av oinspirerande tillgångar, men det behöver inte. Faktum är att det finns många effektiva strategier som pensionärer kan utnyttja för att fylla deras inkomstklyfta.

Det första steget i processen att skapa en pensionsportfölj är att bestämma hur mycket inkomst du behöver och sedan lägga det tillsammans med dina förväntningar på totalavkastning. Till exempel, om du behöver mellan 3-4% av intäkterna från din portfölj, borde du i allmänhet förvänta dig en total avkastning i närheten av 6-7%. Spridningen mellan ditt inkomstmål och ditt totala avkastningsmål kan betraktas som en buffert för inflation, stigande sjukvårdskostnader, resebudget eller bara ett extra säkerhetsnät. (För mer, se: Bekämpa den höga kostnaden för hälso- och sjukvård .)

Factoring i dina behov

Att ha en bra uppfattning om dina behov är viktig eftersom det korrelerar direkt med den mängd risk du ska ta för att uppnå denna avkastning. Det påverkar också din tillgångsallokering och typen av ETF du äntligen köper. För kunder i vår strategiska inkomstportfölj tar vi samma steg för att utarbeta gränser för mängden aktier, obligationer och alternativa intäkter i en portfölj. Exempelvis kan en konservativ inkomstinvesterare med samma mål som anges ovan ställa in sina tillgångsgränser vid 35% aktier, 50% obligationer, 10% alternativ och en 5% kontantbuffert. När dessa gränser är låsta in kan du börja shoppa för ETF som faller i linje med ditt inkomstmål och med potentiell uppåtriktade möjlighet att möta ditt totala avkastningsmål. (För mer, se: Bästa ETF för en tidig pensionering .)

Naturligtvis är det viktigt att behålla låga investeringskostnader med någon portfölj. Med det i åtanke bör du börja med att bygga huvuddelen av din kärnaktieexponering i lågkostnads- och brett diversifierade medel. Några av våra favorit exempel är Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Därifrån kan en investerare börja shoppa för mer exotiska eller esoteriska strategier, såsom grundviktiga eller smarta beta-index som skärmar specifika kriterier för sina beståndsdelar. Några populära exempel är iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller WisdomTree Total Dividend Fund DTD DTDWT USA Tot Div89. 42 +0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). (För mer, se: Bygga en bättre musefälla med Smart Beta ETFs .)

Exponering för fast inkomst

Samma regler bör också gälla vid val av ränteexponering. Men flera aktivt förvaltade räntebaserade strategier har visat sig överträffa passiva indexstrategier över tiden. Detta beror främst på indexkompositionregler och viktningsmetodik. Detta är ofta gånger i direkt konflikt med grunden för att äga värdepapper. För att övervinna dessa subtila anomalier kunde investerare välja en fond som PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 +0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller PIMCO Diversifierad inkomst ETF (DI). (För relaterad läsning, se: Top 5 Bond ETFs. )

När en kärnexponering har upprättats använder en nyckelkomponent till ränteinvesteringar sektorer för att öka inkomst- eller offsetvolatiliteten från andra ärmar inom hela portföljen. Om en större inkomstkvot måste fyllas kan en investerare välja en fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller den aktivt hanterade, varaktiga AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Redovisning för aktievolatilitet

Omvänt skulle en investerare som berörs av den volatilitet som skulle kunna komma ifrån egenkapitalhylsan under en marknadskorrigering välja Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). I huvudsak skulle denna strategi förlänga den genomsnittliga löptiden för räntebindningen för att effektivt motverka jämvikten i volatiliteten under förutsättning att räntorna sjunker. Att använda denna typ av strategi för att kompensera volatiliteten är kärnan i konservativ investering; Att säkerställa portföljen är fortsatt balanserad och presterar under alla marknadsmiljöer. (För mer, se: Upprepa din portfölj för att hålla koll på .)

Ignorera inte alternativ

Slutligen kan du välja alternativa inkomsttillgångar som REITs, MLPs eller föredragna aktier utdelningströmmar samtidigt som det erbjuder okorrelerade prisrörelser. Dessa tillgångsklasser kan vara ett utmärkt sätt att diversifiera din portfölj och sänka den totala volatiliteten genom att ge motvikt till traditionella aktier och obligationer.

IShares U. S. Preferred Stock ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , och Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är exempel på alternativa inkomst ETFs som erbjuder betydligt högre avkastning än traditionell utdelning som betalar aktier eller räntebindning. Dessa medel kan användas för att komplettera befintliga innehav och skydda din portfölj mot inflationsstyrkor. (För relaterad läsning, se: Emerging Market ETFs för din pensionskonto .)

Bottom Line

Genomförandet av en konservativ inkomstportfölj med hjälp av ETF kommer att kräva forskning och balans för att framgångsrikt kunna nå dina mål . Att hålla fokus på dina inkomstbehov och risk tolerans hjälper till att styra besluten om portföljhantering så att du uppfyller ditt totala avkastningsmål.

Ladda ner vår gratis specialrapport: Den ultimata inkomstguiden till utdelning av ETFs

Upplysningar: Vid den tidpunkten som denna artikel publicerades först innehöll chefer och kunder i FMD Capital Management positioner i VYM, PFF och VNQ.

FMD Capital Management, dess chefer och / eller dess kunder kan inneha positioner i ETF: er, fonder eller någon investeringstillgång som nämns i denna artikel. Kommentaren utgör inte individualiserad investeringsrådgivning. De åsikter som erbjuds här är inte personliga rekommendationer för att köpa, sälja eller inneha värdepapper. De synpunkter som återspeglas inom är enbart de för FMD Capital Management och deras författare.