Fidelity Investments anses vara ett av de främsta fondbolagen för sin globala forskning och strategiska mångfald, som har drivit den till mer än 2 biljoner dollar i förvaltat kapital (AUM). Den senaste outperformingsfonden 2016 var Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Investeringsstrategi

Fonden söker kapitaltillskott genom att investera i guldrelaterade företag som deltar i utforskning, gruvdrift, bearbetning eller handel med guld. Det är inte en ren guldspel; Fonden söker också möjligheter i andra ädelmetaller och mineraler som silver, platina och diamanter. Fondförvaltningen försöker investera i värdepapper eller investeringsfordon med värden kopplade till priset på den underliggande ädelmetallen. Fonden investerar främst i vanliga lager, men det innehåller också kvantiteter guld- och silverguld.

Investeringshantering

Select Gold Portfolio har drivits av Joe Wickwire sedan 2007, året då han gick med i Fidelity Investments. Därefter tillbringade Wickwire 20 år med Evergreen Investments som analytiker och portföljförvaltare. Wickwire är beroende av flera subadvisors för forskning, inklusive Fidelity Management and Research (Japan) Limited och FMR Co. Inc. Wickwire är en Chartered Financial Analyst (CFA) charterhållare.

Investeringsportfölj

Från och med juli 2016 har fonden $ 2. 2 miljarder i AUM investerade i 79 olika innehav. Nittio procent av portföljen tilldelas utländska aktier och 9 procent tilldelas USA. lager. Bland de största innehaven är några av världens största och mest framgångsrika guldproducerande företag, inklusive Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Fonden söker i allmänhet efter guldproducenter med låg skuld och solida balansräkningar. Dess femte största innehav är Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som är ett guldföretag som fronter kapital till kontantsträngade guldproducenter i utbyte mot en procentandel av produktionen över gruvens liv.

Välj guldportföljens roll i en portfölj

Investerare som inkluderar guldfonder i portföljen söker i allmänhet en säkring mot försämrade ekonomiska förhållanden eller en fallande aktiemarknad. Guldfonder som Select Gold Portfolio kan ge en utmärkt säkring, och de har potential att överträffa aktiemarknaden när guldpriserna stiger.Eftersom de investerar kraftigt i guldproducenter kan prisförändringen hos guldfonder vara mycket större än priset på guld. Aktiekurserna för guldfonder tenderar att öka snabbare och längre än priset på guld, och de kan minska mer brant när guldpriserna faller. Investerare måste kunna tolerera extrema prisvolatiliteter på kort sikt. På grund av de höga kostnaderna för Select Gold Portfolio, bör investerare förvänta sig att hålla fonden på lång sikt.