Fidelity OTC ("FOCPX") fond försöker uppnå avkastning med det bästa av både små och stora cap världen. Fonden startade handel den 31 december 1984 och fördelar en större del av portföljen till mikro-, små- och medelkapitalstockar jämfört med S & P 500. Från och med februari 2016 hade fonden en kostnadskvot på 0. 83% och erbjöd sig inget avkastning, och Morningstar Investment Research gav det fem stjärnor och en bronsanalytikerbedömning. Sedan juli 2009 har Gavin Baker varit fondförvaltare och övervakat i huvudsak hela den nuvarande tjurmarknaden.

Prestanda

Under den tiden kom fondens volatilitet de senaste tre åren till en standardavvikelse på 16 07. Fonden hade en femårig standardavvikelse på 16 65, en 10-års standardavvikelse på 20 44 och en 15-års standardavvikelse på 21 87.

Portföljen Makeup

Fidelity OTC-fonden fokuserar främst vid fördelning inom USA. aktiemarknaden, som 90. 49% av fondens övergripande portfölj består av USA. lager. Återstående portföljfördelning består av icke-amerikanska. aktier vid 9. 22% fördelning och kontanter vid 0. 29% av portföljen. De stora aktiekapitalen utgör majoriteten av portföljen på 32,75%, följt av medelhöga aktier vid 26. 37%, stora kepsar på 25. 43%, små kepsar på 12,19% och mikrokapslar vid 3,26 %. Detta jämförs med S & P 500: s tilldelning till mindre företag av endast 13. 23% i medelhöga aktier, 0. 25% i småkapital och nolltilldelning i mikrokapslar.

Fondens tre största sektorallokeringar är i teknik med 54. 32% av portföljen, hälsovårdssektorn med 18, 12% av portföljen och konsumentcykelsektorn med 11,83% av portföljen.

Top Five Holdings

Fonden hade i februari 2016 186 positioner inom sin portfölj och behöll ett aktivt årligt omsättningsgrad på 66%. De fem största innehaven är Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 . 78-1. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Fidelity OTC-fonden har en lång historia om framgång och stark förvaltning. Medan fonden har underpresterat den bredare marknaden sedan juli 2009 kan mycket av denna underprestanda spåras tillbaka till de besvikelsefulla avkastningarna som mindre företag har avskalat de senaste åren och släpar deras större motsvarigheter.Flertalet av denna fond återstår dock i starka aktier med stor andel kapital för att ge en viss grund och använder medel, små och mikrokapitalstockar för att generera överträffade avkastningar på lång sikt.