Den finansiella tjänstesektorn erbjuder ett brett utbud av investeringsprodukter på ett stort antal finansiella marknader. Följaktligen står investerare inför ett nästan överväldigande utbud av potentiella investeringar. Det är viktigt för investerare att granska landskapet och utvärdera möjligheterna att identifiera marknaden som är mest lämplig för sina förmågor, personlighets- och investeringsmål. Det första steget är att se närmare på de stora finansmarknaderna.

Kapitalmarknader

Kapitalmarknaderna är det första stället de flesta investerare ser när de överväger potentiella investeringar. De grundläggande kategorierna av investeringsval inkluderar aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder (ETF). Implementeringsalternativen varierar mycket när det gäller mångfald och strategi, och mycket information finns tillgänglig om dessa investeringar på internet.

Aktier

Många privata investerares första satsning på kapitalmarknaderna är genom aktiemarknaden. Det är relativt lätt att förstå, har många erkända företag som är förknippade med bekanta produkter, är lättillgängliga och har en hög handelsvolym, vilket skapar likviditet som gör det möjligt för investerare att komma in och ut med relativt lite krångel. Den globala marknaden består av mer än 54 biljoner dollar av aktierna i slutet av 2012, med över 46 000 aktier att välja mellan, enligt den Parisbaserade världsförbundet för utbyten.

Obligationer

En obligation är en typ av skuldsäkerhet som kan köpas och säljas av investerare på kreditmarknader runt om i världen. Obligationsmarknaden är större nominellt än världens börser. Obligationer betraktas allmänt som passiva, lågrisk-, lågvolatilitetsinvesteringar. Denna marknad har också motsvarande låg avkastning jämfört med aktiemarknaderna när de undersöks över långa perioder.

Den globala obligationsmarknaden omfattade cirka 80 miljarder dollar 2012, enligt Bank of International Settlements (BIS), med den exakta siffran varierande beroende på käll- och beräkningsmetodiken. Det är nästan dubbelt så stor som på aktiemarknaden. Det omfattar en mängd olika typer av obligationer, inklusive företags-, suveräna och kommunala obligationer, och korsar kvalitetsspektrumet från hög kvalitet till "skräp". "

Ömsesidiga fonder

Ömsesidiga fonder utgörs av en pool av pengar som samlats in från många investerare. Fondförvaltaren använder dessa medel för att köpa en portfölj av aktier, obligationer, penningmarknadsinstrument och liknande tillgångar på investerarnas vägnar. Varje aktie representerar en ägarandel av fonden och ger en investerare en andel av värdepapperspoolen baserat på hur mycket pengar som investerats. På många sätt erbjuder fondföretagen nybörjare investerare det enklaste och mest praktiska sättet att börja investera. De ger bekvämlighet och till och med professionell penninghantering till ett rimligt pris.Det finns fonder som investerar i aktier, fonder som investerar i obligationer och fonder som kombinerar både aktier och obligationer.

Med inköp av en gemensam fond kan investerare diversifiera sina portföljer i flera branscher och / eller sektorer utan att behöva spendera tid för att analysera värdepapper eller utveckla komplexa strategier för tillgångsallokering. De erbjuder också ett val av aktiv eller passiv förvaltning, med den förstnämnda som ger tillgång till kunskaper och insikter hos några av världens bästa pengarchefer, och den senare ger en rimlig chans att generera avkastningar som matchar den övergripande marknaden.

De många fördelar som är förknippade med fonder har hjälpt dem att få in en enorm summa pengar. Enligt Investment Company Institute har fondbranschen dragit upp 26 dollar. 8 biljoner i tillgångar över hela världen, där amerikanska fondmarknaden redovisar lejonandel på 13 biljoner dollar vid utgången av 2012.

Börshandlade fonder

Börsnoterade fonder har bara funnits sedan början av 1990-talet , men de har snabbt blivit populära hos investerare. Med nära 2 biljoner dollar i tillgångar vid utgången av 2012, och inget tecken på deras popularitet avtar, erbjuder ETF många av samma fördelar som fonder ger. De täcker ett brett spektrum av strategier och marknader, inkluderar både aktiva och passiva strategier och kostar betydligt mindre än de flesta fonder. Medan fonder och ETF har många skillnader under huven, är de i stor utsträckning tekniska detaljer av liten oro för de flesta investerare. De viktigaste skillnaderna är att ETF: er tenderar mot passiv förvaltning och har lägre kostnader.

Utöver kapitalmarknaden

Den höga deltagandet av privat investerare, varierat produktutbud, begränsad marginal och omfattande offentlig reglering kombinerar alla för att göra kapitalmarknaden till en rimlig plats för icke-professionella handlare. Men med denna begränsade risk kommer begränsad vinstpotential - det här är ett klassiskt exempel på riskavkastningen. Det beror delvis på att det ofta finns en fysisk begränsning för hur snabbt ett företag eller en ekonomi kan växa och delvis på grund av den minskade hävstången som finns tillgänglig. Till exempel är de flesta privata investerare begränsade till att låna högst 50% av aktiernas nominella värde i ett marginalkonto. Investerare som är villiga att ta större risker i strävan efter ökad avkastning, tittar ofta på andra arenor, inklusive råvaru- och derivatmarknaderna.

Varor

Handelsmöjligheter på råvarumarknaden leder spalten från guld och olja till sojabönor, vete, kaffe, bomull och nötkreatur. Det finns för närvarande cirka 50 stora råvarumarknader över hela världen som underlättar handeln med nästan 100 primärvaror, inklusive hårda varor (naturresurser som måste brytas eller extraheras som guld, gummi, olja etc.) och mjuka varor (jordbruksprodukter eller boskap såsom soja, vete, kaffe, socker etc.).

Köpare som vill ta emot fysisk leverans av den inköpta råvaruhandeln på "spot" eller kontantmarknaden.De betalar kontant, på plats med det betalda beloppet baserat på det aktuella marknadspriset. Dessa köpare har möjligheter att hålla stora mängder fysiska råvaror, medan den genomsnittliga investeraren inte har någon plats att lagra 10 000 barer guld, 50 000 boskap eller 100 000 fat olja.

Kontantmarknaden är komplex och delikat och är generellt inte lämplig för oerfarna handlare. Kontantmarknaderna tenderar att domineras av så kallade institutionella marknadsaktörer som hedgefonder, aktiebolag och företagsinvesterare. Själva karaktären hos de handlade produkterna kräver tillgång till omfattande, detaljerad information och en hög nivå av makroekonomisk analys och handelsförmåga.

Det är viktigt att alla privata investerare som vill handla inom dessa marknader tar tid att få erfarenhet och förståelse av marknaden innan de riskerar kapital. Ett lönsamt alternativ är att investera i lager av företag som arbetar inom råvaruindustrin (timmer, gruvdrift etc.). Det kan också göras genom fonder eller ETF som specialiserar sig på råvaror (t.ex. guld) eller råvarubelagda företag.

Nedan angivna data från Barclays Capital visar de 12 mest omsatta råvarorna och det uppskattade värdet på den fysiska marknaden 2010.

Derivatmarknader

Derivatet är namngivet av en anledning: dess värde är härledd från dess underliggande tillgång eller tillgångar. Ett derivat är ett kontrakt, men i detta fall bestäms kontraktspriset av kärntillgångens marknadspris. Om det låter komplicerat är det för att det är.

Exempel på vanliga derivat är terminer, terminer, optioner, swappar och kontrakter-för-skillnad (CFD). Dessa instrument är inte bara komplicerade, men också strategierna används av marknadsaktörerna.

Det har varit några spektakulära och mycket publicerade institutionella förluster på derivatmarknaden. Amerikanska politiska och tillsynsorgan har visat sin oro över utnyttjandet av derivatinstrument - och som ett resultat exploateringen av investerare.

Många derivat, strukturerade produkter och säkerställda förpliktelser är också tillgängliga, främst på marknaden för icke-utbyte (non-exchange), vilka professionella investerare, institutioner och hedgefondsförvaltare utnyttjar i varierande grad men spelar en obetydlig roll i privata investera.

Möjligheten till hög belöning lockar enskilt investerarintresse. Men många skulle göra det bättre att välja professionellt förvaltade investeringar som delegerar beslutsmärkning till erfarna investerare. Komplexa derivatinvesteringar kräver en hög grad av analytisk och matematisk skicklighet samt en bred makroekonomisk förståelse. Derivatmarknaden lägger till ytterligare ett lager av komplexitet och är därför inte idealiskt för oerfarna handlare som vill spekulera.

Påpekade är önskan om mer tillförlitlig avkastning och bättre riskhantering driva innovation på denna marknad. Ömsesidiga fonder och ETFs använder derivat på sätt som är mindre spekulativa och mer fokuserade på leverans av mer konsekvent och tillförlitlig avkastning på investeringar.Investerare som söker derivat som kan använda derivat kan se till produkter som "riskparitet" fond, en typ av fond som allokerar pengar baserat på risk.

Från ett storleksperspektiv, uppgick vid utgången av 2012 till bruttomarknadsvärdet av derivatinstrument till $ 24. 74 biljoner, enligt Bank for International Settlements (BIS).

Bottom Line

Investerare har många val för att utnyttja sin kapital. Dessa investeringar har varierande nivåer av komplexitet och erbjuder allt från do-it-yourself-forskning för att slutföra delegering av nästan alla aspekter av processen. Med så många val och beslut att göra på en ständigt växande marknad, har investerare fler skäl än någonsin att se innan de springer. Tid investerat i att lära sig om var dina pengar kommer att gå och hur det fungerar för dina räkning är tid bra tillbringad.