Fidelity Contrafund ("FCNTX") är en fond som syftar till att ge kapitaltillskott genom att främst investera i gemensamma aktier som dess rådgivare och undervisare anser vara undervärderade. Dessutom investerar den främst i tillväxtlager eller värdelagret, eller båda, och väljer sina investeringar utifrån grundanalys. Per den 30 juni 2016 tilldelade fonden 91. 02% av portföljen till inhemska aktier, 7 11% till internationella aktier, 1 81% till kontanter och netto övriga tillgångar och 0. 06% till obligationer.

Medan Fidelity Contrafund har genererat stark avkastning, bör en grundlig analys av sin historiska moderna portföljteori (MPT) och volatilitetsstatistik genomföras för att bestämma dess resultat på en riskjusterad basis. Investerare får använda dessa uppgifter för att avgöra huruvida fonden är lämplig för sina investeringsbehov.

Egenskaper

Fidelity Contrafund hade en total nettotillgång på $ 105. 5 miljarder per den 30 juni 2016 hade 337 innehav. Fondens bästa innehav inkluderade Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 +0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. Klass A (NYSE: BRK -A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 25-0. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet Inc. Klass A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0. 26% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 38 + 1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Fondens högsta branschvikter är informationsteknologi vid 30 04%, konsumentdiskretionär vid 20. 49%, ekonomi vid 13. 86%, hälso- och sjukvård vid 12,6% och konsumentklammer på 6,87%.

Upptagningsförhållandena på marknaden och eftermarknaden

Upptagningsförhållandet och upptagningsgraden för marknadsandelar används för att fastställa en fonds prestanda mot en riktmärke under uppmarknader och ned- respektive marknader. Per 1 april 2016, baserat på efterföljande treåriga data, hade Fidelity Contrafund en genomsnittlig årlig avkastning på 12,7%, medan S & P 500 Index, dess referensindex, hade en genomsnittlig årlig avkastning på 12,2% över samma period. Under de senaste fem åren hade fonden en genomsnittlig årlig avkastning på 11 38%, medan S & P 500 hade en genomsnittlig årlig avkastning på 11 61%.

Den 31 mars 2016, när den uppmättes mot S & P 500 Index, hade fonden en upptagningsgrad på 92,83% och en nedtagningsgrad på 83%. 26% , båda under den senaste efterföljande treårsperioden. Därför baserades fondet generellt på jämförelseindexet under perioder då benchmarken genererade en positiv avkastning, baserat på dess marknadsföringsgrad. Fondens avvecklingsgrad under den efterföljande treårsperioden indikerar att den förlorade mindre än referensindexet i perioder då referensvärdet hade en negativ avkastning.Baserat på efterföljande femåriga data hade fonden en nedtagningsgrad på 89. 34% och ett upptagningsförhållande på 92. 96%. Under denna femårsperiod har fondet underpresterat riktmärket under uppmarknader och upplevde också större förluster jämfört med referensmarknaden under ned-marknader.

MPT och volatilitetsstatistik

Fidelity Contrafund hade per den 31 mars 2016 en genomsnittlig årlig volatilitet på 11,3%, medan S & P 500 Index hade en genomsnittlig årlig volatilitet på 11 36%, både över senaste treårsperioden. Mätt mot sin riktmärke hade fonden en R-kvadrat på 87,65% under de senaste tre åren vilket indikerar att cirka 88% av fondens kursrörelser under treårsperioden kan förklaras av fluktuationer i S & P 500 Index . Sammantaget tyder siffran på att fonden hade en hög korrelation med indexet. Per den 31 mars 2016 hade fonden en beta på 0,93 mot sitt referensindex. Detta tyder på att fondens historiska avkastning uppvisade en lägre volatilitet än referensvärdet de senaste tre åren. Slutligen indikerar fondens alfanummer på 1, 09 att den överträffade sitt referensindex med 1, 09% på en genomsnittlig årlig riskjusterad basis.

S & P 500 Index hade en genomsnittlig årlig volatilitet på 12,2%, medan Fidelity Contrafund hade en genomsnittlig årlig volatilitet på 12 12%. Under samma period hade fonden en R-kvadrat på 90. 3%, vilket innebär att 90%. 3% av sina historiska prisrörelser kan förklaras av rörelser i sitt referensindex. Sammantaget föreslår denna siffra att fonden är starkt korrelerad med sitt riktmärke. Fondens beta på 0,94 under denna period indikerar att det upplevde färre fluktuationer än referensvärdet.

Även om Fidelity Contrafund överträffat sitt referensvärde med över 1% under de senaste tre åren, har fonden endast överträffat sitt index med en årlig 0,35% under den efterföljande femårsperioden.