Det bästa sättet att få exponering för fastighetsinvesteringar i realkreditmarknader (REITs) är via börshandlade fonder (ETF) baserade i USA. Investeringar i tillväxtmarknader REITs (med betydande exponering för Asien) bör emellertid bara motsvara cirka 10% -20% av din fastighetsexponering på grund av högre risk än vad du hittar i USA. (För mer, se: Introduktion till internationella REITs .)

REIT-marknaden som helhet har fungerat bra. Under första halvåret 2014 sökte investerare utbyte, och REITs passade räkningen. Tredje kvartalet 2014 gick inte bra för REITs eftersom investerare fruktade att Federal Reserve planerade att höja räntorna. Efterfrågan på avkastning återvände emellertid när fjärde kvartalet såg osäkerhet, till stor del till en betydande nedgång i oljepriset. Den här nedgången i oljepriset tog bort rädslan eller en räntehöjning. Det indikerade också minskad efterfrågan och en potentiell avmattning i världsekonomin. Detta är något att tänka på när man investerar i tillväxtmarknader REITs. Det är svårt att hitta en marknad som sannolikt fortsätter att utvecklas på en hållbar basis under de närmaste åren. Med den 10-åriga statsobligationen på knappt 2% (per den 3/26/15) och den genomsnittliga avkastningen på en REIT på omkring 3,70% ser REITs på sig tilltalande. (För relaterad läsning, se: Investera i REITs med denna ETF .)

Nedan finns fyra tillväxtmarknads REIT ETFs att överväga att lägga till din portfölj.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 +0. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

IPO Datum: 15 december 2006 (ned 27% sedan IPO)

Syfte: Spårar prestanda hos Dow Jones Global ex-U. S. Välj fastighetsindex.

Summa tillgångar: $ 5. 19 miljarder (per 3/26/15)

Avkastning: 3 21%

Genomsnittlig volym: 527, 340

Kostnader: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

IPO Datum: 1 november 2010 (upp 8. 6% sedan IPO)

Syfte: Spårar prestanda hos S & P Global ex-U. S. Fastighetsindex.

Netto tillgångar: $ 2. 68 miljarder

Utbyte: 3 87%

Genomsnittlig volym: 233, 764

Utgifter: 0. 24%

iShares International Dev Rel Est (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. . 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

IPO Datum: 12 november 2007 (ner 31. 65% sedan IPO)

Syfte: Spårar prestanda för FTSE EPRA / NAREIT Utvecklad fastighet ex-U. S. Index.

Summa tillgångar: $ 984. 11 miljoner

Avkastning: 3. 35%

Genomsnittlig volym: 161, 311

Kostnader: 0. 48%

WisdomTree Global ex-US Fastighets ETF (DRW DRWWT Glb ex US RE31. 81 + 0.08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

IPO-datum: 5 juni 2007 (ner 40. 40% sedan IPO)

Syfte: Spårar prestandan hos Wisdom Tree Global ex- U. S. Fastighetsindex.

Summa tillgångar: $ 123. 15 miljoner

Utbyte: 4. 95%

Genomsnittlig volym: 24, 645

Utgifter: 0. 58%

Prestationsjämförelse

Om du tittar snabbt på prestanda-sedan-IPO siffror ovan, då kommer du sannolikt att eliminera RWX, IFGL och DRW från din lista. Men om du tittar närmare så kommer du märka att RWX kom till existens på den värsta tiden som var på toppen av fastighetsboomen. IFGL och DRW följde snart efter. Om vi ​​eliminerar den faktorn och tittar på prestanda jämförelser över ett år och tre år tidsramar ser du en mycket annorlunda bild:

1 år	3 år
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
DRW	15. 45%	10. 55%

De handlar i stor utsträckning samman. Därför överväga utdelningsräntor och utgiftsförhållanden om du planerar att starta en position.

Bottom Line

Det rekommenderas starkt att du närmar dig tillväxtmarknads REIT ETFs som ett spekulativt spel. Genom att göra så fördelar du inte mycket kapital till en högriskinvestering. Om du är felaktig måste din portfölj klara av träffen. Om du är korrekt har en sådan position potential att leda till betydande belöningar. Vänligen gör din egen forskning innan du fattar några investeringsbeslut. (För mer, se: Top ETFs och vad de spårar: REIT ETFs .)

Dan Moskowitz har inga positioner i någon av de ETFs som nämns i denna artikel.