IShares MSCI United Kingdom fondet (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är ett utbyte -trerad fond eller ETF, som ger investerare tillgång till en marknad för utvalda aktiemarknader genom att spåra MSCI United Kingdom Indexs totala resultatavkastning som riktmärke. MSCI United Kingdom Index består av 111 stora och medelstora företags aktieinnehav som tillsammans utgör nästan 85% av Storbritanniens totala volymjusterade marknadsvärde. Indexet använder samma standarder och metoder för MSCI Global Investable Market Indexes som försöker täcka ett brett spektrum av regionala, marknadsvärde-, sektors- och stilsegment på de internationella aktiemarknaderna. EWU följer samma standarder som sitt referensindex. Från och med augusti 2015 har EWU givit investerare en årlig totalavkastning på 5,9% sedan fonden började 1996.

Hur det spårar det

EWU-fondförvaltare använder ett replikeringssätt för att effektivt spåra den totala avkastningen på fondens referensindex. Varje kapitalposition som innehas inom ETF följer samma riktlinjer för kontroll som referenspunkten, och majoriteten av fondens 111 innehav har samma viktning som underliggande index. Fondförvaltare är skyldiga att investera minst 90% av fondens tillgångar i värdepapper eller depåbevis för värdepapper som finns inom referensvärdet, medan resterande 10% kan användas för specifika terminer, swap- och optionsavtal eller likvida medel vid fondförvaltarens eget gottfinnande. Från och med augusti 2015 lägger EWU: s prestanda jämförelseindexet med en 12-månaders median spårningsskillnad på 0. 49%, vilket nästan motsvarar ETF: s bruttokostnadsprocent.

Medan EWU har en begränsad inriktning när det gäller geografisk plats och marknadsvärdering diversifierar fonden investerartillgångar inom ett brett spektrum av affärssektorer. Den tyngsta sektorns viktning inom ETF är finanssektorn med en exponering på 23 27%. Konsumentens häftklammer utgör 17,11 procent av fondens tillgångar, följt av energisektorn vid 13,3 procent, konsumentskatteområdet på 10 57 procent, hälsovårdssektorn vid 9 65 procent och industrisektorn vid 6 9%. Dessutom ger EWU investerare tillgång till material, telekommunikation, verktyg och informationstekniska sektorer, var och en med mindre än 6,5% exponering.

EWU: s toppinnehav inkluderar HSBC Holdings PLC vid 6,21%, Royal Dutch Shell PLC vid 4,09%, BP PLC vid 4,7%, British American Tobacco PLC vid 4,03% och GlaxoSmithKline PLC vid 4. 02%.

Förvaltning

IShares MSCI United Kingdom ETF drivs professionellt av och görs tillgängligt för investerare genom varumärket moderbolag BlackRock, Inc.Som ledande leverantör av effektiva, billiga ETF-enheter, hanterar iShares, med stöd av BlackRock, mer än 1 biljon dollar investerare och erbjuder mer än 700 ETFs som spänner över inhemska och internationella aktier, obligationer och penningmarknadsinvesteringar. Inom iShares-familjen ETFs representerar EWU en av 38 enstaka ETF och en av tre fonder som enbart är inriktade på U. K.

Egenskaper

EWU-fondförvaltare genomför en passiv förvaltningsinvestering när de fördelar investerarstillgångar inom ETF. Syftet med passiv förvaltning är att helt enkelt spåra resultatet av ett underliggande index eller referensvärde, i motsats till att överträffa den övergripande marknaden som det är fallet med aktivt förvaltade investeringar. Eftersom EWU hanteras passivt, anses fondens bruttokostnadsprocent på 0,48% betraktas som låg branschstandard. Medan EWU: s kostnadsförhållande är något lägre än genomsnittskostnadsprocenten på 0. 60% för alla ETF: er, är den högre än genomsnittet för genomsnittskvoten på 0,47%.

EWU är tillgänglig för handel via New York Stock Exchange Arca, den framstående utbytet för alla ETF och andra valda börsnoterade värdepapper. Medan utgiftsförhållandet för EWU innebär en låg ägandekostnad för investerare kan handelsavgifter, provisioner och andra transaktionskostnader påverka den totala kostnaden för köp och försäljning av fonden. Var och en av dessa avgifter varierar beroende på i vilken utsträckning rådgivare eller mäklarehjälp krävs och handelsplattformen som används för att genomföra en köp- eller säljorder för fonden.

Lämplighet och rekommendationer

Investeringar i EWU är lämpliga för investerare som söker exponering för stora och medelstora företag som är verksamma inom Storbritannien. Stora marknadsvärden präglar företagets långa rykte och förmåga att väga ekonomiska nedgångar bättre än mindre organisationer. Dessutom leder den finansiella stabiliteten hos stora och medelstora företag ofta till stabila utdelningsutbetalningar över tiden vilket kan förbättra den totala avkastningen på investerarens konto. Även om tillväxten inte är typiskt fokuserat på stora eller medelstora internationella ETF som EWU, finns det potential för en ökning av aktiekurs och företagsvärdering över en längre tid.

Medan EWU presenterar en unik möjlighet att investerare söker specifika exponeringar mot U. K.-aktiemarknaden, bär fonden en viss risk. Stor- och mid-cap-företag som ligger utanför det inhemska landskapet står inför de risker som är förknippade med internationell affärsverksamhet, inklusive politisk risk, naturkatastrofer och valutarisk. Förutom dessa hot mot tillväxt och prisstabilitet är EWU: s geografiska fokus smal, vilket gör det mer mottagligt för förändringar på U. K.s aktiemarknader jämfört med en mer diversifierad fond.

Riskvärdena för beta- och standardavvikelse talar tydligt med potentialen för volatilitet vid genomförandet av EWU och dess underliggande referensindex. EWU har en femårig efterföljande beta på 0. 96, vilket betyder att den är mindre benägna att röra sig i linje med hemmamarknaden.Dessutom är EWU: s femåriga standardavvikelse 15,54%, vilket pekar på fondens övergripande volatilitet baserat på oförutsägbara avkastningar fördelade över ett stort antal. På grund av dessa riskfaktorer är EWU bäst lämpad för investerare med hög tolerans för risk och villighet att investera på lång sikt.

Hur finansiell rådgivare kunde använda denna ETF

En finansiell rådgivare kan använda EWU som ett litet innehav inom den internationella aktiefördelningsdelningen av ett annars diversifierat kundkonto. Eftersom EWU har stora och medelstora internationella aktier kan finansiell rådgivare använda ETF som hedge mot andra internationella eller inhemska innehav som inte är direkt korrelerade med marknadsrörelsen i Storbritannien. EWU har också möjlighet att betala stadiga utdelningar till investerare, vilket kan hjälpa till med investeringens avkastning över tiden. På grund av fondens riskprofil och smala inriktning bör finansiella rådgivare dock begränsa kundens exponering genom att avstå från att använda EWU som ett enda internationellt innehav. Istället bör EWU placeras bland andra globala aktier och obligationer, samt en strategisk blandning av inhemska aktie- och obligationsinnehav.

Huvudkonkurrenter och alternativ

Regionalt fokuserade ETF är vanliga bland stora fondfördelare, vilket skapar konkurrens för EWU. Alternativ till EWU inkluderar First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, som spårar prestanda för Nasdaq AlphaDEX United Kingdom Index, och SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, som följer prestandan i MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

Förtroende Förenade kungariket AlphaDEX ETF innehåller 75 innehav och har ett kostnadsförhållande på 0,8%, medan SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF innehåller 110 innehav och har ett utgiftsförhållande på 0,3%.