fondbranschen erbjuder utmärkta val för investerare som är intresserade av att diversifiera sina portföljer med börshandlade fonder. På grund av den finansiella sektorns svaga resultat har emellertid endast två ETF inom denna sektor lyckats få positiva kassaflöden från och med den 4 mars 2016. Dessa är Vanguard Financials ETF (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67. 40-0. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). - 9 ->

Prestanda inom finanssektorn

Trots en ökad optimism i investeringssamfundet under 2015 från utsikterna till stigande räntor i USA, undergraderade den finansiella sektorn den totala aktiemarknaden. Från och med 29 februari 2016 visade S & P Financial Select Sector Index en förlust på 11,5% och en års förlust på 11,60%. Däremot uppvisade S & P 500 Index en YTD-förlust på 5 09% och en ettårig förlust på 6 19%.

I december 2015 ökade federala centralbanken i Federal Reserve medelstorlek med 0,25%, vilket ledde till att det var 0. 25% till 0. 50%. Med framtidsutsikter om ytterligare räntehöjningar som fortfarande är okända, kommer den blygsamma ökningen av referensräntan sannolikt att ha en dämpad effekt på finanssektorn. Bankernas vinster påverkas vanligen av räntenettot i stället för rentenivån i sig. Om räntenivån förblir densamma, har det liten effekt på bankernas värderingar. Stora banker upplevde också en hög grad av lagstiftningskontroll 2015, och de flesta bankernas efterlevnadskostnader ökade dramatiskt. Juridiska kostnader var också en viktig huvudvind för flera stora banker, som var böter för finansiell manipulation. Medan bankerna hade en mycket bättre kapitalisering i slutet av 2015 jämfört med 2008, minskade deras avkastning också kraftigt till följd av att mer kapitaltillskott av lagstiftningsskäl avskaffades.

Vanguard Financials ETF

Med utgångspunkt från de senaste fonden flöden per den 4 mars 2016 lyckades Vanguard Financials ETF få ca 140 miljoner dollar och hade cirka 3 USD. 4 miljarder i AUM. Startade i januari 2004 följer fondens resultat för MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index, som består av aktier i företag inom finanssektorn. Fonden erbjuder en enstaka diversifierad exponering mot den amerikanska finanssektorn. Per den 31 januari 2016 hade fonden 568 innehav i sin portfölj. Aktier av diversifierade banker hade den största fördelningen på 23%, medan aktier i regionalbanker och fastighets- och skadeförsäkringsbolag hade 10.1% respektive 6,7% anslag. Fondens 10 största innehav representerade 34,1% av portföljen.

Från och med 29 februari 2016 uppvisade fonden en underskott på 10,7% och en års förlust på 10,57%. För treårsperioden visade fonden en genomsnittlig årlig avkastning på 7 71%, en standardavvikelse på 12,26% och ett Sharpe-förhållande på 0. 66. För femårsperioden uppvisade fonden en genomsnittlig årlig avkastning på 6,67%, en standardavvikelse på 15, 49% och ett Sharpe-förhållande på 0. 49. Fonden levereras med ett kostnadsförhållande på 0. 10% och har en trestjärnig övergripande rating i den finansiella kategorin.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfölj ETF ökade sitt AUM med 15 miljoner dollar från 31 december 2015 till 4 mars 2016. Början i april 2010 har denna ETF nu cirka 187 miljoner dollar i AUM. Det spårar resultatet för S & P SmallCap 600 Capped Financial Index, som består av aktier av småkapitalbolag. Per den 10 mars 2016 hade fonden 119 innehav och tilldelade sina tillgångar till aktier av 37. 20% tilldelning, fastighetsinvesteringar (REITs) på 31 96% och försäkringsbolag på 12 32%. Fondens portfölj är väl diversifierad och dess topp 10 innehav står för 17 81% av tillgångarna.

Från och med 29 februari 2016 uppvisade ETF en YTD-förlust på 6,85% och en ettårig förlust på 5, 51%. Fonden visade en genomsnittlig årlig avkastning på 7,04%, en standardavvikelse på 13,48% och ett Sharpe-förhållande på 0,57 för treårsperioden. För femårsperioden genererade ETF en genomsnittlig årlig avkastning på 8,73%, en standardavvikelse på 14,60% och ett Sharpe-förhållande på 0. 64. Fonden tar ut ett kostnadsförhållande på 0,29% och har en fyrastjärnig övergripande rating från Morningstar i den finansiella kategorin.