Innehållsförteckning:
WisdomTree Small Cap Earnings Exchange-Traded Fund, eller ETF, (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35. 22-0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) tar ett annat sätt att investera i småkapitalstockar. Denna ETF spårar ett index av småkapitalaktier i USA, viktat av företagets resultat från sin kärnverksamhet. Det underliggande indexet, WisdomTree Small Cap Earnings Index, är ett delindex för WisdomTree Earnings Index. Teorin bakom att välja viktinnehåll enligt resultat snarare än enligt marknadsvärde baseras på det faktum att det är vinst, inte marknadsvärde, som ger avkastning på investeringar. Fonden investerar i flera hundra små- och mikrokapitalstockar, där ingen enda företag står för mycket mer än 1% av fondens totala innehav. Bland sina innehav är Oasis Petroleum Inc., St. Joe Company, PDL BioPharma Inc., Delek U. S. Holdings och Ryland Group Inc.
Småaktieaktier är tilltalande för investerare främst på grund av deras över genomsnittliga tillväxtpotential. Det är helt enkelt mycket mer sannolikt för aktiekursen på en $ 10 aktie, i motsats till en $ 500 aktie, att dubbla eller tredubbla i värde. Men med högre upside potential kommer vanligtvis en högre nivå av nackdel risk.
Småaktieaktier definieras av marknadsvärdet. Aktier med en marknadsandel på mellan 250 miljoner och 2 miljarder dollar kvalificeras som småkapitalstockar. Lager med en marknadsandel på mindre än 250 miljoner dollar kan också kallas småkapitalstockar men är mer exakt identifierade som mikrokapitalstockar.
Mindre företag är ofta underkända och därmed undervärderade, vilket gör dem potentiellt tilltalande för att värdera investerare och tillväxtinvesterare.
Småföretag, på grund av deras relativt lägre kapitalnivå jämfört med större företag och eftersom de inte vanligtvis har samma tillgång till finansiering som större företag, anses i sig vara mer riskfyllda än stora företag. De är i allmänhet mer utsatta för marknads- eller ekonomiska nedgångar. Small Cap-aktier tenderar också att uppleva större volatilitet.
Eftersom småföretag har vanligtvis en mindre etablerad historia och marknadsutveckling kan de vara svårare för investerarna att utvärdera. Det finns vanligtvis mycket mindre tillgängligt material skrivet av marknadsanalytiker på småföretag. De flesta analytiker, om de inte har en särskild specialitet i småkapitalstockar, tenderar att ägna större uppmärksamhet åt stora cap aktier.
Eftersom enskilda småkapitalanalyser kan vara utmanande, anser många investerare att använda en ETF med fokus på småkapital för att få exponering för ett urval av småkapitalbestånd.
Egenskaper
Denna WisdomTree ETF, lanserad 2007, har över 400 miljoner dollar i förvaltade tillgångar eller AUM. Med en genomsnittlig daglig handel på cirka 10 000 aktier är den inte lika likvida som många andra fonder men har fortfarande tillräcklig likviditet för långsiktiga investerare. Fondens kostnadskvot är 0,38% och det ger ett utdelningsutbyte om 1,16%.
Fondens femåriga årliga avkastning är 15,5%. Det vägda genomsnittliga marknadsutrymmet på aktierna i fondens portfölj är 1 dollar. 1 miljard. Det vägda genomsnittliga pris-till-bokförhållandet, eller P / B-förhållandet, är 1,77. Fondens små- och mikrokapitalinnehav är väl diversifierad över mer än 10 marknadssektorer, med den största koncentrationen på 25% i ekonomi och 17% i konsumentkonjunkturer och ytterligare 17% av innehav i industriella lager.
Lämplighet och rekommendationer
WisdomTree Small Cap Earnings Fund är idealisk för investerare som vill få exponering för ett brett urval av småkapital- och mikrokapitalstockar från viktiga marknadssektorer och som överensstämmer med fondens viktsriktning portföljinnehav baserat på resultat snarare än på marknadsvärde.
Dessutom är fonden lämplig för tillväxt eller spekulativa investerare som är bekväma med relativt hög risknivå. Det är inte lämpligt för konservativa, riskavkastande investerare. Fondens relativt låga P / B-kvot på 1,77 kan också göra det attraktivt att värdera investerare. Det låga utdelningsavkastningen på drygt 1% gör det inte ett utmärkt val för inkomstfokuserade investerare.
En genomsnittlig beta på 1 05 visar att fonden är utsatt för något över genomsnittet volatilitet; Det bör dock noteras att fondens nedre beta är 0. 99, vilket indikerar att större delen av fondens överskottsvolatilitet är uppåt.
3 ETF-värde för ETF för Bull and Bear Markets (XMLV, DON)
Dessa tre ETF: er har överträffat S & P 500 Index under upp och ner marknader, och bör fortsätta att göra det baserat på deras statistik och egenskaper.
ETF Update: Hur är den första aktiva Managed MLP ETF Faring? (AMZA, AMLP)
Ta en titt på hur den första aktiva Managed Active MLP ETF, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA), har genomförts sedan den introducerades 2014.
PowerShares S & P SmallCap Utilities ETF (PSCU)
PowerShares S & P SmallCap Utilities ETF (PSCU) har varit en vinnare och det kommer sannolikt att förbli det sättet som hindrar en bred marknadskrasch.