Fonder och börshandlade fonder (ETF) konkurrerar ofta för investerare eftersom båda investeringsfordon har likheter. I energianläggningen innebär detta Vanguard Energy Fund Investor Shares ("VGENX") och SPDS-fonden för energiförsäljning (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är tekniskt konkurrenter. Fonder och ETF kan vara liknande, men de är inte identiska. Följande jämförelse av VGENX och XLE ser på likheterna och skillnaderna för att illustrera vilken typ av investerare varje investering passar bäst.

Vanguard Energy Fund Investor Shares (VGENX)

Vanguard Energy Fund Investor Shares är en fond som erbjuder investerare exponering mot USA och icke-U. S. Företag som bedriver olika aspekter av energibranschen. Fonden investerar i företag som bedriver olika delar av energisektorn, inklusive olja, naturgas och kol. VGENX hanteras aktivt. I slutet av januari 2016 var fondens fem största innehav Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal nederländska Shell65. 52 +2. 22% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) och Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX grundades den 4 februari 2004. Det kräver en investering på minst 3 000 dollar och har ett kostnadsförhållande på 0. 37%. Vid utgången av januari 2016 hade fonden 141 olika aktier och hade 10 dollar. 1 miljarder i nettotillgångar.

Energispecifika sektorer SPDR-fonden (XLE)

Energifeltsektorn SPDR-fonden är en ETF som spårar energisektorn i Standard & Poors 500 Index genom att investera i energibolag i motsvarande proportioner som de finns i indexet . Det innebär att fondens innehav är dynamisk, men de innebär inte en aktiv extern förvaltning. Från början av 2016 var fondens fem största innehav Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

XLE bildades den 16 december 1998. För att ta ställning i den här fonden måste en investerare endast köpa en aktie, som i början av 2016 kostade ca 60 kronor.XLE innehar aktier i 39 företag och dess nettotillgångar var värda 13 dollar. 7 miljarder.

Jämförande kostnader

Förvaltningsavgifterna är mer av en fond jämfört med fondskarakteristiken och inte en allmän ETF jämfört med fondförskjutningen. När det gäller XLE kontra VGENX är XLE: s förvaltningsavgifter lägre, men förvaltningsavgifterna för båda dessa medel är tillräckligt låga för att ett investeringsbeslut inte bör baseras på denna egenskap ensam. En viktig avgörande faktor är dock den initiala investeringskostnaden. Investerare kan ta ställning i XLE genom att köpa bara en aktie. I början av mars 2016 var denna kostnad bara $ 60. Ömsesidiga fonder har initiala investeringskrav som kan avskräcka vissa investerare. För VGENX var kravet på initial investering $ 3 000.

Holdings

En ETF eller en fond ger investerare möjlighet att få sina investeringar förvaltas av en professionell. Ömsesidiga fonder hanteras mer aktivt än ETF. VGENXs chefer kan helt anpassa fondens innehav så länge som de behåller fondens primära investeringsstrategi. XLE hanteras passivt. Den är inrättad för att spåra ett index; Därför styrs dess innehav av förändringar i det underliggande indexet, inte av chefernas aktiva investeringsbeslut.

Båda dessa medel är bra för investerare som söker olika exponeringar mot energisektorn. I början av 2016 var VGENX mer diversifierad när det gäller företagsinnehav med en ställning i 149 företag. XLE hade 41 innehav. Innehav är också fondsspecifika; Därför kan denna karaktärsskillnad inte extrapoleras till all fond jämfört med ETF-jämförelser.