Om du är en hardcore economics junkie vet du att något historiskt hände förra året: US Federal Reserve ökade utlåningsräntan från 0% till 0. 25% - första gången sedan 2006. Det kan tyckas som en liten förändring, men rippelverkningarna på ekonomin är enorma. Några skyller aktiemarknadens senaste nedgång på det, men huruvida det är sant är det hårdt debatt. Frågan till den vanliga konsumenten är: "Hur påverkar det mig? "(För mer, se Effekten av Fed Räntehöjning .) Det kommer nog inte att gynna dig mycket på ett bra sätt, men om du har kreditkortsaldon har du förmodligen redan sett en Byta.

Påverkan

Så här fungerar det. Ditt kreditkort har sannolikt en rörlig ränta bunden till primärräntan. Huvudräntan är vad de bästa affärsbankerna tar ut sina mest eftertraktade företagskunder för pengar. För närvarande är denna kurs 3. 50%, men det är inte den ränta du betalar. Ditt kreditkortsföretag lägger till en spridning på primärräntan. Normalt kommer det att lägga cirka 12% för att komma upp med din ränta, men ibland är det betydligt mer. Detta är det viktigaste sättet att din bank gör vinst på ditt kreditkort.

När Fed höjde utlåningsräntan med 0. 25% - 25 punkter, om du vill låta smart - växelkursen gick från 3. 25% till nuvarande 3. 50%. Effekten på ditt kreditkorts ränta var nästan omedelbart. Så snart höjningen av höjningen trädde i kraft började du debiteras mer intresse på ditt kreditkortsaldo.

Men hur stor påverkan gör 0. 25% på din plånbok? För det första är det intressant att notera att kollektiva kreditkortsinnehavare i USA kommer att betala en extra $ 192 miljoner mer per månad på sina kort, enligt Federal Reserve data. Det är nästan $ 200 miljoner att köpa kraft som omedelbart avlägsnades från USA: s ekonomi.

För dig är effekten troligtvis ganska liten. Den genomsnittliga personen har en kreditkortsaldo på ca $ 5, 200; det motsvarar en extra $ 13 av intresse per år, lite norr om $ 1 mer per månad.

Det kan också göra att din minsta betalning stiger. Ett vanligt sätt för kreditkortsutgivare att beräkna din minsta betalning är att ta 1% av ditt huvudbelopp och lägga till räntan som uppkommit under den faktureringsperioden. Men bli inte upprörd. Samma $ 5, 200-balans talar vi bara om lite mer än $ 1 per månad mer - och låt oss inte glömma att du borde betala långt mer än minsta betalningen om du vill komma ut ur din kreditkortsskuld. (För mer information, se Förstå kreditkortsränta .)

Mer räntehöjningar Kommande

Vissa tror att fler räntehöjningar är på väg i 2016, trots att oljepriserna sänks och oljeläget på lager marknaden kan mildra mot en sådan politik.Vad skulle hända om Fed höjde priserna ytterligare 1% under året? Lägga till 0. 25% till ditt kreditkorts ränta är inte så stor effekt (om du inte har en riktigt stor balans). En extra 1% kan ta ett märkligt bett ur din plånbok.

För att förenkla matematikens skull, ta siffrorna ovan och multiplicera med fyra. Du betalar en extra $ 52 per år i ränta på din $ 5, 200 balans. Det här är ett annat sätt att titta på det: Om ditt kort har en $ 3 000-balans vid en 14% räntesats och räntan gör det till 15% vid årets slut betalar du extra $ 216 under livslängden lånet (förutsatt att du bara gör minsta betalningar), och det tar 13 år och nio månader att betala av det - ytterligare tre månader än med 14%. Det motsvarar att betala $ 2 882 totalt ränta på den $ 3 000 saldot.

Bottenlinjen

Om vi ​​är ärliga hade den senaste kurshöjden en ganska liten effekt på de flesta plånböcker. Men det är en bra påminnelse att komma ut ur ditt kreditkort skuld, om du har det. Priserna fortsätter att öka och din kortutgivare höjer din ränta nästan omedelbart. Var inte en slav till ett kreditkortsföretag. Lösa för att göra 2016 året då du betalar din skuld - eller åtminstone göra en stor insats i balans. För mer, se Expert tips för att minska kreditkortsskulden .