Det finns många olika typer av personliga riskhanteringsplaner. Denna artikel kommer att fokusera på investeringar. Det första att fastställa är din risk tolerans. Om du investerade $ 50, 000 och förlorade allt, skulle det vara förödande för dig? Eller genererar du tillräckligt med inkomst på andra sätt att det kommer att bli en tuff förlust men en som du kommer att kunna hantera? Med andra ord, hur mycket kan du stå för att förlora utan att helt förändra ditt liv?

Risk / Belöning

Vi antar att du ska bygga en portfölj. Du är den typ av investerare som vill ha större delen av din portfölj att bli utsatt för konservativa investeringar, men du är också säker på några korta idéer. Att spela den korta sidan presenterar mycket eller riskerar eftersom det kan leda till ett marginalanrop. Detta kan då leda till förluster. (För mer, se: Marginalhandel: Introduktion .)

Om du skapar en investeringsportfölj, uppväger uppåtpotentialen risken för nackdel? Detta kan inte bestämmas med nollpunkts noggrannhet, men du kan fastställa vilka aspekter av din portfölj som utgör de största och minsta riskerna. Om dessa risker blir verklighet, vad kommer följderna att bli? För att undvika att dessa negativa händelser uppstår måste du hitta sätt att mildra riskerna. Men hur går det att göra det i en investeringsportfölj? (För mer, se: Hur tar man rätt belopp för investeringsrisken .)

Mitigating Risk

Låt oss säga det baserat på din forskning, har du valt att gå länge på följande:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 +2. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 49-0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB US Dollar Index Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 )

På kort sida vill du satsa mot Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och skräpobligationer.

Låt oss först titta på långsidan. Det är en ganska diversifierad portfölj, vilket är det första steget i att mildra risken. Om du skulle investera alla dina pengar i en sektor och den sektorn ramlade skidorna skulle du komma in i en värld eller elände. (För mer, se: Risk och diversifiering: Risk-Reward Tradeoff .)

Med undantag för FireEye är de alla stora företag som betalar utdelning.Detta ger dig ökad resiliency för att bära marknader eftersom de är större fartyg att vända. Många investerare kommer att flytta till lägre risk, stora cap, utdelning betalande företag när tiderna blir tuffa. Utdelningarna är också ett plus eftersom de betalas kvartalsvis oavsett hur lagret utför. Detta garanterar inte att du kommer att se en positiv avkastning, men det åtminstone hjälper till att lindra smärtan som är en form av riskreducering. (För mer, se: Hur utdelningar fungerar för investerare .)

FireEye har det högsta potentialet för denna grupp, men bara för att det är yngre, mindre och i en het industri. FireEye presenterar också den mest riskerade. Att allokera endast en liten del av kapitalet minskar risken - inte många människor gråter över en liten seger, och det kan vara en stor seger om du har tålamod att vänta år.

De andra aktierna kan drabbas under en nedgång, men de går säkert inte någonstans. I så fall skulle det vara meningsfullt att genomföra en strategi för dollarkostnadsberäkning. Om någon av de ovanstående bestånden (eller alla dem) straffades skulle det därför faktiskt vara positivt eftersom du skulle få möjlighet att köpa mer lager i ett kvalitetsföretag till ett rabatterat pris. Genom att hålla pulvret torrt för att du ska kunna genomföra denna plan, mildrar du risken. (För mer, se: Dra fördel av Dollar-Cost Averaging .)

Den korta sidan

AMD skulle vara långt ifrån en säker investering på långsidan. Företaget har förlorat pengar i flera år. Den har en skuldsättningsgrad på 133. 41, operativt kassaflöde under de senaste 12 månaderna ligger i negativt territorium till ett belopp av 67 miljoner dollar, och aktien har avskrivit mer än 50% under samma tidsram. Å andra sidan, om företaget meddelade att det var att minska antalet anställda, ersätta den överordnade ledningen eller förvärvas? Det senare skulle vara värsta scenariot om du är kort. Och eftersom det finns en 18,40% kort position på lageret, skulle en kort pressning leda till stor smärta. Tänk på att ett lager endast kan gå till $ 0 när du är kort, men det finns ingen gräns för uppåtspotentialen. Tyvärr finns det väldigt få sätt att mildra risken när du är kort. Den första är inte att initiera för stor av en position. Den andra är att använda köpoptioner, men detta är inte garanterat försäkring.

Det potentiella dilemmaet är att du vill korta ett lager eftersom du har övertygelse, men risken är hög. Eller är det? Det finns vissa saker du inte kan kontrollera. Till exempel kan du inte förutsäga om ett företag kommer att förvärvas. Därför bör den möjligheten inte leda till din riskanalys. Om du gjorde din due diligence och bestämmer att din position uppvisar mer upside potential än nackdel risk, då är det en bra handel. (För mer, se: Kort försäljning: Introduktion .)

Högavkastningsobligationer

Om du vill korta högavkastningsobligationer kan du lägga till ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) till din portfölj.Det positiva här är att det är en ETF, så marginal krävs inte. Å andra sidan, med en genomsnittlig daglig handel på bara 25, 760, är ​​likviditeten låg, vilket kan göra det svårt att köpa eller sälja dina aktier till ett rimligt pris. Mitigering risk här är också möjligt. När du köper aktier gör du det med en gränsorder, inte en marknadsordnad, vilket garanterar att du får in till ditt pris. Om du är korrekt på standardräntor för högavkastningsobligationer som ökar under de närmaste åren, kommer du att ha kommit in i kurvan - innan efterfrågan på SJB ökar. På den tiden kommer likviditeten att vara hög och det blir mycket lättare att hitta en köpare för dina aktier. Problemet med SJB är att det kommer med en 0,95% kostnadsförhållande. Detta är högt. Men om din timing är bra, spelar det ingen roll.

) Bottom Line Investeringar kan vara riskabla, men du kan identifiera risker och hjälpa till att mildra dem genom att implementera strategierna.

Är det fortfarande möjligheter i högavkastningsobligationer? ovan. Detta kommer att bidra till att öka dina odds för framgång.

Dan Moskowitz har inga positioner i PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD eller SJB.