Invesco, världens börshandlade fonder, Invesco Ltd. s (IVZ IVZInvesco Ltd35. 87-0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) PowerShares varumärke är # 4 med en sorts kula. Den speciella såsen för Atlanta-baserade Invesco är PowerShares rykte som ledande inom smart-beta-investeringar - trenden med att lägga till extra analytics till det enkla indexinvesteringen som först gjorde ETFs finansbranschens snabbaste tillväxtverksamhet.

Invesco är fortfarande mest känt för sitt flaggskepp QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 fond - en klassisk passivt indexerad ETF efter Nasdaq 100 som står för $ 38. 1 miljard av sina 98 miljarder dollar i förvaltade tillgångar. Men tillväxten kommer från en handfull smart-beta-medel. De framväxande stjärnorna inkluderar en teoretiskt lägre volatilitets remix av Standard & poors 500-aktieindex SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 , en S & P 500 Downside Hedged Portfolio och dess utdelningspotentialportfölj byggd för att locka inkomstinvesterare - som alla har lagt till minst 400 miljoner dollar i tillgångar under det senaste året. QQQ-fonden har emellertid haft 13 miljarder dollar i nettoutflöden under samma period, enligt Invesco själv. Den nya mixen har hjälpt Invesco egna aktier att öka med ca 16% under det gångna året. (För relaterad läsning, se: 4 skäl att älska PowerShares International Dividend Achievers Portfolio .)

Den stora skillnaden mellan PowerShares och större konkurrenter som BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >) iShares-enheten och State Street Global Advisors familj av SPDR-medel är att Invescos val att fokusera på ny tillväxt på smarta beta-medel innebär att det lanserar färre medel som Morningstar-analytiker Greggory Warren skrev i december 2014. En mer försiktig produktutvecklingsprocess innebär PowerShares har färre nya medel som är vanilla copycats av ett visst index - och varje har en bättre chans att stå ut nog för att samla tillgångar, sade Warren. Faktum är att flera av PowerShares bästa ETFs är de enda som följer ett visst referensindex.

De flesta av PowerShares tillgångar är koncentrerade i några fonder - endast 15 PowerShares-medel har 1 miljard dollar eller mer i förvaltade tillgångar, enligt ETF Database. Det gör det möjligt att jämföra sina huvudsakliga medel till sina närmaste konkurrenter.

Här är några jämförelser av PowerShares-medel till konkurrenter som hjälper till att illustrera punkten.

PowerShares SPLV vs SPDR SPY

Den $ 5. 7 miljarder PowerShares S & P 500 låg volatilitet (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Skapat med Highstock 4.2. 6 ) -fonden är utformad för att fokusera på de 100 SPX-aktierna med den lägsta volatiliteten. $ 195 miljarder SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) fond har alla 500 medlemmar av marknadens flaggskeppsindex. Det gör betydande skillnader i vad de äger - och hur de har utfört nyligen. Den låga volatilitetsfondens bästa innehav är Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , medan SPDR-fondens största andel är i Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Low-Volatility Funds nästa fem är Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67. 26-0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), köpcentret utvecklare Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54. 19-0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ägare till Simon Mall Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. % Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74. 25 + 1. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Nummer sju till 10 är alla verktyg. SPDR: s nästa största innehav är Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Skapat med Highstock 4 Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), med General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20 . 13-0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Bottom line: En fond har fastigheter, detaljhandel och verktyg i sin kärna, medan den andra är beroende av mer flyktiga områden som olja, teknik, finans och Big Pharma. Avkastningen har blivit blandad: Fonden med låg volatilitet överträffade marknadspåföljande investeringar under det senaste året (18,3% till 16,7%) men har dragit sin rival med treåriga avkastningar på 59% jämfört med 64 %. Avgifterna är 0. 25% för SPLV och 0. 09% för SPY-fonden. (För mer, se: Hur man släpper din rida på aktiemarknaden .)

PowerShares BKLN vs. iShares iBoxx HYG PowerShares Leveraged Loan ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Skapat med Highstock 4. 2. 6

), den näst största i PowerShares-familjen bakom QQQ, är ett annat fall där Invesco sätter sin egen spinn på en befintlig kategori på jakt efter smart beta .Den bedriver hög avkastning som en skräpobligation, men fokuserar på hyrda lån i stället för obligationer. De är mindre likvida än många obligationer, och fonden har risk för risker: Enligt Invesco är endast 14% av fondens tillgångar värderade som investeringsklass av Standard & Poor's. (För relaterad läsning, se: Fördelar och nackdelar med US Exchange Traded Funds .) Jämfört med iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6

), är BKLN mindre sannolikt att investera utanför USA, har mer pengar och har en mer diversifierad portfölj av olika typer av värdepapper än en obligation fond. Avgifterna är något högre - 0. 65% av tillgångarna jämfört med 0,5% för iShares-fonden, vilket är ungefär tre gånger så stort, enligt ETF Database. Varken fond har varit en stor nyare aktör. I slutet av februari 2015 hade BKLN-fonden en 1. 2% avkastning för föregående år och 12,6% för de senaste tre åren. IShares-fonden hade redovisat vinster på henholdsvis 2, 5% respektive 19,8% per ETF-databas. Så i det här fallet åtminstone ledde sökandet efter beta inte till extra alfa. ) PowerShares PRF vs iShares IWD

Både PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF PRFPS FTSE RAFI US109 .20 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6

) och iShares Russell 1000 Value (IWD

IWDiSh Rus1000 Val120. 07 + 0. 17% Skapat med Highstock 4 2. 6 ) är stora medelvärden med relativt låga avgifter (0,39% för PRF och 0,21% för IWD) som domineras av amerikanska aktier - faktiskt dominerad av en mycket liknande lista över USA: s bästa lager. De två fonderna har åtta av deras topp 10 innehav gemensamt, även om de spåra olika index. IWD är mer koncentrerad, med nästan en fjärdedel av tillgångarna i sina 10 största innehav, medan PRF har 17% av tillgångarna i 10 aktier. Exxon Mobil är det bästa innehavet för båda fonderna. PRF-fondet satsar mer på teknik (Apple är en topp 10-företag som inte gör IWD: s topp 10) och konsumentlagret, medan IWD satsar mer på finans och hälso- och sjukvård (den äger en högre andel av Johnson & Johnson och Pfizer, men båda är topp 10 innehav för varje fond). (För relaterad läsning, se: Bygga en bättre musefälla med Smart Beta ETFs .) Returer har varit mycket jämförbara för de två fonderna. PRF har en smal kanten de senaste 12 månaderna, men båda fondernas avkastning rinner till 15%. Under fem år leder PRF IWD med åtta procentenheter, 113% till 105%.

PowerShares PKW vs Vanguard VIG PowerShares Buyback Achievers (PKW PKWPS Buybck Achiv56. 10 + 0. 34%

Skapat med Highstock 4. 2. 6

) är ännu en fond där PowerShares sätter en twist på den bekant: Medan många fonder söker företag som returnerar pengar till aktieägarna via utdelning, söker den företag som har minskat antalet utestående aktier med 5% eller mer under de närmaste 12 månaderna och är den enda ETF spårar Nasdaqs återköpsindex.Toppinnehåll inkluderar Apple, Home Depot Inc. (HD

HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress Scripts Holding Co60. 62 + 0. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). (För mer, se: Investera i Share Buybacks med denna ETF .) Varje fond har 99% av tillgångarna i välkända amerikanska aktier, med drygt en tredjedel av alla investerade i topp 10 innehav. (IBM är den enda som de har gemensamt). PowerShares-fonden är större på aggressiva konsumentcykler och informationstekniska aktier medan Vanguard Dividend Appreciation (VIG VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) koncentrerar sig mer på industriella och konsumentskyddande företag, säger ETF Database. Sammantaget är PKW en mer aggressiv fond. (För mer, se: Traders Look to Dividend Funds (VIG)

.) Denna aggressivitet återspeglas i mycket bättre tre och femåriga avkastningar för PowerShares-fonden, som har ökat 80% över tre år och 150% över fem år. De jämförbara siffrorna för Vanguards konkurrent är 53% och 96%. Vanguard s 0. 1% årsavgifter är mycket lägre än de 0,71% som PKW avgifter, enligt ETF Database. Bottom Line Den stora skillnaden mellan PowerShares och större konkurrenter är att Invescos val att fokusera ny tillväxt på smarta beta-medel innebär att det lanserar färre pengar. Med det sagt, att tillägg av smart beta till klassisk passiv hantering och en mer försiktig produktutvecklingsprocess betyder att PowerShares har färre nya medel som är vanilla copycats av ett visst index - och alla har bättre chans att stå ut nog för att samla tillgångar . (För mer, se: Guide till ETF-leverantörer: Invesco PowerShares .)