Människor som använder inlåningsbevis (CD) för att säkert lagra sina pengar tenderar att göra det för att undvika riskerna i samband med marknadsbaserade tillgångar, som aktier och obligationer. Men för långfristiga investerare kan CD-skivor presentera en annan typ av risk som kan vara lika skadlig som marknadsrisk - risken för inflation. Om avkastningen på en investering inte åtminstone håller fast vid inflationen kommer det att leda till förlust av köpkraft på lång sikt.

För närvarande överstiger satsen på CD-skivor knappast det nuvarande konsumentprisindexet (KPI). CD-priser tenderar att spåra KPI, vilket borde mildra oro över inflationsrisken. En närmare granskning av hur inflationen mäts kan dock vara oroande om du är orolig för din faktiska köpkraft i framtiden.

CD-skivor Vs. KPI

Från och med oktober 2015 var den genomsnittliga cd-räntan på ett år 0. 27%. Den genomsnittliga femåriga jumbo-cd-kursen var. 089%. KPI för oktober 2015 uppgick till 0. 17%. Trots att marginalen är tunn, överstiger CD-räntorna inflationstakten, mätt av KPI. KPI kan dock inte vara ett exakt mått på inflationen eftersom det handlar om att kunna behålla din köpkraft. Du måste överväga andra inflationsåtgärder.

CD-skivor Vs. KärnkPI

Den primära skillnaden mellan KPI och KPI är KPI inkluderar inte oljepris och matpriser. Med oljepriset och livsmedelspriserna inräknade stod KPI på 1,89%, mer än 10 gånger högre än KPI-räntan. KPI är det antal som regeringen tycker om att rapportera, men Core CPI är det nummer som de flesta ekonomer tenderar att följa. Om du tillämpar Core CPI på cd-skivan jämfört med inflationsekvationen är CD-skivor bakom med en stor marginal.

CD-skivor Vs. Livsstilinflation

Inflationen som borde betyda mest för konsumenter och CD-investerare är vad de faktiskt känner för i sina plånböcker. Även om oljepriset och matpriserna inkluderades i KPI, kan du kanske inte känna samma effekter av inflation som din granne om du inte kör ofta, eller om du inte äter mycket majs. Livsstilinflationen, som i stor utsträckning drivs av dina konsumtionsvanor, har störst inverkan på köpkraften. Eftersom de flesta människor konsumerar gas och mat, skulle det vara mycket svårt att hålla din livsuppehållsinflation mycket lägre än Core CPI-kursen. För många människor kan det vara mycket högre.

CD-skivor och skatter

Vid vissa åtgärder kan cd-skivor kunna hålla sig uppdaterad med inflationen. Din faktiska köpkraft är dock baserad på din inkomst efter skatt. Räntan som erhålls från CD-skivor som hålls utanför en kvalificerad pensionsplan är beskattningsbar som vanlig inkomst, så nettoförlösen av CD-skivor reduceras med din effektiva skattesats. Om din effektiva skattesats är 25%, är nettoavkastningen på en CD med 1% endast 0.75%.

Slutsats

Oavsett vilken metod du använder för att mäta inflationen, är avkastningen efter skatt på traditionella CD-skivor ingen match för inflationen. Om du har för avsikt att investera i CD-skivor på grund av en låg tolerans för risker, överväga vissa CD-produkter som potentiellt kan öka din avkastning utan att göra dig avskräckande.

Till exempel erbjuder indexerade CD-skivor högre potentiell avkastning med de viktigaste garantierna för en CD-skiva. Indexerade CD-skivor är kopplade till ett marknadsindex, till exempel S & P 500, som betalar en räntesats som fluktuerar med marknaden. Hastigheten är vanligtvis begränsad på uppsidan; Om marknadsindexet uppvisar en förlust får du fortfarande en lägsta räntesats. Dessa är mer komplicerade fordon än traditionella CD-skivor, men de kan erbjuda säkerhetsmedvetna investerare det bästa av båda världarna.