Att försöka välja en intradagstopp eller en botten i ett marknadsförflyttning kan vara farligt, men många handlare är besatta av att försöka komma in längst ner och ut på toppen. En vanlig metod är att prognostisera en botten, placera ett bud och sedan se i fasan när priserna fortsätter att dunkla, vilket resulterar i en större förlust än vad som ursprungligen förväntades. Traders kan komma in i nya trender tidigt och avsluta nära toppen, men en försiktig strategi kräver att vi väntar på att marknaden ska ge oss en signal - ett tecken på att det vänder om - innan vi går in / ut placera. På så sätt kan vi gå in och ut till relativt bra priser, men med fördel att veta vad vår risk är och att ha en solid indikation från marknaden som redan har vänt. (Mer information om handel med teknisk analys finns i Grundläggande analys för handlare .)

- 9 ->

Tålamod är en dygd
Kasta ut order och hoppas vara i närheten av topp eller botten är en statistiskt förlorad strategi. Ett sådant tillvägagångssätt har ingen merit, och konstant handel kommer att resultera i alltför stora avgifter. Med kontinuerlig volatilitet är det omöjligt att slå oddsen genom att försöka plocka en botten efter att priset har fallit, eller att man helt och hållet väljer det absoluta topppriset. Även med hjälp av andra indikatorer såsom stöd och motstånd och överköpta överlösta indikatorer kommer inte sannolikt att ge exakta vändpunkter hela tiden. Marknaden kan röra sig längre än vad vi förväntar oss, och det kan fortsätta att röra sig längre än vad vi har råd att hålla den förlorade positionen. (Förstå detta nyckelkoncept kan drastiskt förbättra din kortsiktiga investeringsstrategi. Läs mer om Grunderna för stöd och motstånd .)

AD:

Därför måste vi vänta på att marknaden slutar falla eller stiga, och ge oss en indikation på att den vrider sig. Bara pausning räcker inte, och det är inte heller en enkel återdragning. Trenderna har regelbundna pullbacks, så vi behöver ett visst par händelser för att få bevis på att trenden faktiskt är omvänd. Vi kan använda våra kartor för att mäta när en marknad ökar styrka efter ett fall, eller försvagning efter uppgång.

AD:

Vad ska man se efter
När en marknad väntar söker vi ofta efter något väldigt enkelt att förekomma. I fallet med en nedåtgående reversering stoppar priserna kort från en tidigare låg, och då måste den flytta sig över den tidigare svänghöjden om den ska flytta högre. I händelse av en uptrend-omvändning måste priset stanna kort efter den senaste svänghöjden, och sedan dra sig tillbaka under den senaste svängningsgraden. Inte varje reversering kommer att ge dessa signaler i denna ordning, men när det ser ut kan det vara ett konsekvent mönster.

Dessa två enkla signaler kan få oss till uppträder tidigt, och vi kan ta vinst eller ta korta positioner när upptrenden slocknar ner.

Figur 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Två minuters diagram, 30 november 2009

Källa: Gratis lagerdiagram

Inlägg
De gula cirklarna i Figur 1 anger de två angivna kriterierna. Marknaden gör en låg klockan 10 på 10 USD. 32, samlar upp till $ 10. 43, faller tillbaka till $ 10. 36 (detta är högre än vår ursprungliga låga). Vi har nu en möjlig post om priset går tillbaka över $ 10. 43, vilket den gör och är markerad med den andra gula cirkeln - vår post.

Stopp
När vi har skrivit in kan vi ställa in ett fysiskt eller psykiskt stopp. Vi har två alternativ för ett stopp; Det första alternativet är under det lägsta låget, $ 10. 32, eller under det sekundära låget på $ 10. 36. Den lägre har mindre chans att utlösas, men resulterar också i en större förlust om den utlöses. Eftersom strategin är utformad kring prismönster som visar att priset har ändrats, kan stoppet strax under sekundärkorrigeringen användas. Oavsett vilket alternativ som används, använd det konsekvent.

Resultatmål
Om vi ​​handlar med ett vinstmål vet vi alltid vad vår potentiella belöning är för risken. Om flera partier kan tas kan vi avsluta till olika priser. En tredjedel av positionen kan avslutas vid en punktvärdighet som motsvarar vår risk. Den tillämpliga investeringsrisken är vårt mål lågt ($ 10, 36) subtraherat från ett öre över vårt mål högt ($ 10, 43 + $ 0, 01). Den återstående positionen lämnas vid två gånger risknivån. I vårt exempel är risken ungefär $ 0. 08, även om det skulle kunna vara lite glidning. Därför lämnar vi en del av vår position till $ 10. 52 (vilket är $ 10. 44 + $ 0. 08) och då kommer vi att lämna resten av positionen till $ 10. 60 ($ 10, 44 + $ 0, 16). Dessa utgångar marknadsförs av de små gula horisontella linjerna.

Övrig handel
Det kan finnas flera signaler på en dag; De blå cirklarna markerar en annan potentiell handel. Före den första blå cirkeln gör stocken ett ultimat högt (samma högt som tidigare). Det faller, sedan drar upp, men kan inte göra det till den tidigare höga. När priserna går tillbaka under den senaste sväng lågen ($ 10, 56), tas en kort position till $ 10. 55 med en $ 0. 06 risk (tjock blå linje). Målen är $ 10. 49 och $ 10. 43.

Valfri utgång
Handlare kan använda en signal i motsatt riktning som en utgång. På den ursprungliga långa positionen kan den första blå cirkeln användas som utgångspunkt. Och på den korta positionen markerar den andra blå cirkeln en potentiell förändring i trenden. I detta fall stoppade marknaden (flera gånger) vid den senaste låga, men kunde inte driva igenom; Det fortsatte sedan att flytta över den senaste svänghöjden. Det här är en liten variation av de ursprungliga reglerna, eftersom den nya lågen stoppade vid exakt den tidigare låga, och inte före den.

Öka oddsen för framgång
Ingen signal är rätt varje gång, men det finns flera taktik som ökar våra odds för att komma in och ut vid rätt tidpunkt. Också det finns ofta många små gyrationer i ett lager, och dessa måste filtreras ut så att vi inte får whipsawed. Kom ihåg att alla investeringar måste baseras på någon form av handelsstrategi, antingen teknisk eller grundläggande.(Ta reda på hur du kan kombinera det bästa av båda strategierna för att bättre förstå marknaderna. Mer information finns i Blandning av teknisk och fundamental analys .)

Första möjliga sättet att öka oddsen är att undvik handel mellan 11:30 och 2:00. Det betyder inte att det inte kommer att finnas signaler eller till och med meningsfulla drag, men lagren är mer mottagliga för ljusvolymen och mindre volatilitet mitten av dagen. Lagerpositioner kan lämnas under denna tid, men nya affärer bör inte anges. Anta en alternativ strategi under den här tiden.

Ett annat sätt att förbättra oddsen för att fånga legitima omkastningar är att titta på en längre tidsram, till exempel ett 30-minuters eller timmars diagram och markera viktiga stöd- och motståndsnivåer. Om våra intradagssignaler kan kombineras med ett längre sikt stöd eller motståndsnivå, sätter oddsen ytterligare till vår fördel.

Även om en minuts tabeller kan vara svåra att titta på, under de första par timmarna av handel, kan dessa korttidsdiagram låta dig se de svängningar, poster, utgångar och vinstmål tydligare. När dagen fortskrider kan du växla till en längre tidsram, till exempel ett diagram med två eller tre minuter.

Dessa signaler visas överallt och kan användas på längre tidsramar. De ger ett bra sammanhang för marknaden och om du utökar din syn ser du mer affärer. Till exempel i Figur 1 finns det en annan lång positionshandel för att fånga det sista rallyet i slutet efter att marknaden har gjort en högre låg vid ca 3 PM (jämfört med morgonen låg) och flyttar sedan över en senaste svänghöjd.

Bottom Line
Att försöka prognostisera en topp eller botten kan innebära massor av att förlora affärer, men om vi väntar på att marknaden ska ge oss en insignal står vi en mycket bättre chans att lyckas fånga det mesta av ett drag. Signalen består av en trunkerad prissvängning följt av ett drag över den sista svänghöjden (indikerar ny uppåtriktning) eller under den sista svängen låg (indikerar ny downtrend). Vi kan avsluta med ett fast vinstmål som är ett flertal av vår risk, eller avsluta via en signal i motsatt riktning. Medan ingen signal är perfekt kan vi öka våra odds för framgång genom att handla denna signal under dagens mest flyktiga delar och använda längre sikt stöd och motståndsnivåer. Genom att titta på olika tidsramar och det övergripande sammanhanget på marknaden kan vi hitta många möjligheter att genomföra strategin. (Omfattande möjligheter finns i överflöd med det här mindre kända mönstret.) För att få reda på hur läs Introducera The Bearish Diamond Formation .)