Innehållsförteckning:
- Vad är hävstång?
- Hur arbetar hävda ömsesidiga fonder?
- Vilka slags ömsesidiga fonder använder hävstångseffekt?
Traditionellt har fonder inte betraktats som hyrda finansiella produkter. Ett antal nya produkter har emellertid uppstått som syftar till att skörda fördelarna med levererade hedgefonder i fondpaket. På grund av likviditetskraven som reglerar alla fonder, finns det fortfarande strikta regler om graden av hävstång som en fond kan använda. Trots att löftet om snabbare vinst som möjliggjorts genom att skulden används för att öka en fonds ställning har många dragit till sig investeringar i hyrda fonder.
Vad är hävstång?
I sin enklaste form är hävstångsskulden skuld. Att använda hävstångsmedel innebär att använda lånade medel för att skörda en större vinst än vad som annars är möjligt. När ett företag eller en investering använder hävstång innebär det att det tar upp skuld för att uppnå ett mål snabbare än det kan med egenkapitalen ensam.
Leveransinvesteringar använder skuld för att öka sina vinster på kort tid. Genom att öka mängden pengar som investeras ökar de sina potentiella vinster. Omvänt är de skyldiga till borgenärer om investeringar misslyckas. Av denna anledning är hävstångseffekten väldigt riskabelt; Risk och volatilitet ger dock möjlighet till stora vinster eller krossförluster.
Hur arbetar hävda ömsesidiga fonder?
Ömsesidiga fonder är strängt begränsade när det gäller storleken på sina portföljer som kan finansieras med lånade pengar. Detta beror på att fonderna per definition är mycket likvida och ju större andelen skuld till eget kapital som används i en fonds portfölj, desto mindre likvida blir fonden.
Hedgefonder är kända för att använda stora mängder hävstångseffekt för att dra fördel av mycket illikvida investeringsmöjligheter som kräver stora mängder kapital och tålamod. Ömsesidiga medel är avsedda att köpas och säljas enkelt och förbli överkomliga för ett brett spektrum av investerare. Leveraged mutual funds försöker därför dela upp skillnaden mellan dessa två tillgångsklasser genom att använda en mindre mängd hävstångseffektivitet, medan de använder mindre traditionella taktik, såsom kort- och arbitrage-strategier.
Enligt lagen är det maximala beloppet för hävstång som en fond kan använda 33,33% av sitt portföljvärde. Om portföljen värderas till 1 miljon dollar, kan den låna upp till 333 dollar, 333 för att öka sin köpkapacitet. Om emellertid tillgångar i portföljen är dåliga och fonden förlorar värde måste den minska sin hävstångseffekt för att ligga inom de gränser som krävs.
Vilka slags ömsesidiga fonder använder hävstångseffekt?
De flesta hyrda fonderna faller i kategorin hävstångsindexfonder, vilket helt enkelt innebär att de försöker returnera en viss multipel av avkastningen som genereras av ett index. Till exempel lyckades en 2X S & P 500 fond returnera två gånger den avkastning som genereras av S & P 500.
Omvänt försöker vissa levererade medel, som kallas inverse medel, att returnera en invers multipel av indexets avkastning. Om en fondförvaltare tror att S & P 500 kommer att förlora värde under det kommande året, kan hennes fond till exempel rikta en vinst som är dubbelt så mycket som indexets förlust. En sänkning på 10% för S & P innebär 20% vinst för aktieägarna om allt går till plan.
Andra hyrda fonder använder en 130/30-strategi där de lånar $ 30 för varje $ 100 av portföljvärdet och använder det för att korta vissa aktier medan de går lång på andra att slå ett visst riktmärke. Andra medel är mindre aggressiva och använder istället en 120/20-strategi.
Vad är skillnaden mellan operativ hävstångseffekt och ekonomisk hävstångseffekt?
Upptäcka de två värderingsvärdena för aktievärdering, operativ hävstångseffekt och ekonomisk hävstångseffekt, hur de liknar varandra och vad som skiljer de två.
Vilka är riskerna med att ha både hög operativ hävstångseffekt och hög ekonomisk hävstångseffekt?
I ekonomi, uttrycket hävstång uppstår ofta. Både investerare och företag använder hävstångseffekt för att generera högre avkastning på sina tillgångar. Användning av hävstång garanterar dock inte framgång, och möjligheten till alltför stora förluster förbättras starkt i högt utnyttjade positioner.
Marginalkonton är etablerade för att ge investerare möjlighet att använda hävstångseffekt med sina investeringar.
Den initiala marginalen, som fastställs av Federal Reserve, är vilken procentandel? A) 50% B) 10% C) 25% D) 30% Det rätta svaret är A. Med ett marginalkonto kan du köpa ytterligare värdepapper genom att utnyttja värdet av dina bidragsberättigade aktier. Den ursprungliga marginalen är 50%, vilken fastställs av Federal Reserve. Det betyder att när en investering görs av en investerare måste hälften av fonderna placeras av investeraren och den andra hälften lånas från mäklaren.