BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är den största tillgångsförvaltaren i världen . Detta leder till att investerare känner sig bekväm att investera i företaget. Men större är inte alltid bättre. Till exempel har två populära BlackRock-måldatumsfonder - BlackRock LifePath Pensionsinvesterare A (LPRAX) och BlackRock LifePath Pensionsinstitut (STLAX) - avskrivit 11% respektive 10,0% under det gångna året. Låt oss ta en titt på varför, och om dessa två pensionsfonder fortfarande erbjuder långsiktig potential.

En närmare titt

LPRAX lanserad den 30 april 2001. Sedan dess har den avskrivit 2. 80%. Detta är förutom ett utgiftsförhållande på 1,33% mot ett genomsnitt på 0,50%. Den ena positiva är ett utbyte på 1,38%, men det är fortfarande inte mycket av en försäljningsplats. Fonden investerar alla sina tillgångar i BlackRocks Pensions Master Portfolio, vilket innebär att du kommer att investera i aktier, obligationer och penningmarknadsfonder. Vid tidpunkten för denna skrivelse fördelas nettotillgångarna på följande sätt: kontanter 12 87%, aktier 31 44%, obligationer 54. 25% och övriga 0,31%. (För mer, se: Som egentligen drar nytta av Target Date Funds? )

När det gäller bestånd omfattas alla sektorer, vilket är positivt på grund av diversifiering. För närvarande är de största sektorns allokeringar till teknik, finansiella tjänster och hälso- och sjukvård. För obligationer är obligationsvärdena AAA vid 48. 68%. Detta är ännu en positiv. Övriga ratingandelar: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% och andra 1. 14%. Utformningen av den här pensionsportföljen är meningsfull, men den nedersta raden är att den har misslyckats med att leverera under lång tid. När du kombinerar det med ett kostnadsförhållande som är betydligt högre än kategorinomsnittet, samt en minimin investering på $ 1 000, har du en pensionsfond som saknar värde.

STLAX, till skillnad från LPRAX, har uppskattat 5, 20% sedan starten den 1 mars 1994. STLAX ger idag 1,42%. Å andra sidan är utgiftskvoten på 1, 06% återigen betydligt högre än kategorinomsnittet på 0. 50%. Kanske erbjuder andra BlackRock-medel bättre möjligheter. (För mer, se: se: Varför du bör vara försiktig med Target-Date Funds .)

Långsiktigt potential

Följande två alternativ är inte måldatumsfonder, men de kanske erbjuda mer långsiktig potential. Den första är BlackRock Mid Cap Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Fonden söker långsiktig kapitaltillskott och investerar minst 80% av sina tillgångar i inhemska medelhushållare med över genomsnittlig inkomsttillväxtpotential. Dess tre största innehav: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 +0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >) och Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). BMGAX har under det senaste året avskrivit 3, 01% och det finns ingen avkastning. Kostnadsförhållandet på 1,39% är också högre än kategorinomsnittet på 1,28%. Den goda nyheten är att BMGAX har uppskattat 52. 29% sedan starten den 27 december 1996. På grund av de globala ekonomiska förhållandena verkar det inte vara den perfekta utgångspunkten för BMGAX, men om du investerar för pensionering och ditt mål för pensionsålder är minst ett årtionde bort, då kanske du vill överväga någon exponering här. (För mer, se:

En introduktion till måldatumfonder .) Det andra alternativet är BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), som söker långsiktig totalavkastning och nuvarande inkomst. Denna fond ska investera minst 80% av sina tillgångar i utdelningsföretag - för det mesta stora kepsar. För närvarande är fondens tre största innehav JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX har avskrivit 3. 86% under det senaste året, men har återvänt 107. 58% sedan starten 21 oktober 1994. Det ger för närvarande 1,50%. Det finns en $ 1 000 miniminvestering och kostnadskvoten på 0. 96% är lägre än kategorin medeltal på 1,11%. Återigen är detta inte troligt att det är den idealiska tiden att investera i MDDVX, men den här fonden bör ge långsiktig potential. Bottom Line För närvarande och sannolikt under de närmaste åren finns det inga utmärkta möjligheter när det gäller BlackRocks bästa medel för pensionering. Om ditt mål för pensionsålder är minst ett årtionde bort kanske du vill överväga minst ett av alternativen ovan, men det kommer sannolikt att bli värre innan det blir bättre. Och i de flesta fall är utgiftsförhållandena betydligt högre än genomsnittet för kategorin. (För mer, se:

Bästa resultatmål-datumfonder

.) Dan Moskowitz har ingen association med BlackRock.