En av de viktigaste sakerna som pensionärer letar efter är sätt att finansiera sin önskade pensionslivsstil medan de inte överlever sina pengar. Med livslängden ökar blir det ännu mer kritiskt. Det bästa sättet att spara för pensionering innebär att titta på flera strategier. Finansiella rådgivare kan ge ovärderlig vägledning för sina kunder som vill skapa inkomst och kassaflöde vid pensionering. Ännu viktigare kan rådgivare utveckla en detaljerad plan för att hjälpa dem att göra den inkomsterna så länge som de kan behöva den.

Ta lager av nuvarande inkomstkällor

Det första steget innan man bestämmer sig för hur man bäst investerar för att uppnå dessa mål är att titta på aktuella inkomstkällor vid pensionering. För en vanlig kund kan dessa inkludera sociala avgifter eller pension från en tidigare arbetsgivare. Kanske har kunden en kommersiell livränta som också genererar en månadsbetalning. Finansiella rådgivare måste också göra inventering av alla pensionsresurser som en kund kan ha till sitt förfogande, bland annat:

• Avgiftsbestämda pensionsplaner som en 401 (k), 403 (b), 457 och andra inklusive regeringens sparsamhetsbesparingsplan.
• Intressen i ett företag.
• IRA-konton inklusive både traditionella och Roth-konton.
• Självbetalda pensionsplaner som en SEP-IRA eller en Solo 401 (k).
• Reverse mortgages.
• Skattepliktiga investeringskonton.

Det kan finnas andra tillgångar att överväga, men dessa är bland de vanligaste. (Mer information finns i: Tips för övergången till din kund från att tjäna till Drawdown.)

Fastställa inkomstbehov

Efter att ha granskat kundens inkomstinkomster bör rådgivare avgöra hur mycket som behövs från kundens portfölj för att komplettera sina befintliga pensionsinkomster. Om kunden till exempel behöver totalt 100 000 dollar per år för att stödja sin pensions livsstil och de får 50 000 dollar från socialförsäkring och en företagspension, behöver de generera 50 000 dollar i kassaflöde från sin portfölj eller annan källor. Det är viktigt att tänka på skatternas inverkan, så det måste bestämmas om $ 100 000 är brutto (före skatt) eller utan skatt. (För mer, se: Hur rådgivare kan hantera utvecklingspensionering.)

Källor för pensionsinkomst utanför kassaflöde från en portfölj kan innefatta att klienter som arbetar i pension på antingen helt eller deltid. Många arbetsgivare håller på att inrätta formella pensionsavgångsprogram som erbjuder äldre anställda en minskad roll som en bro till pensionering samtidigt som de behåller sin kunskap om organisationen.

Investering för inkomster

Det har varit ett grovt par år för inkomstinriktade investerare.Med de senaste räntehöjningarna från Federal Reserve och potentialen för andra att följa, kommer detta sannolikt att förändras till viss del. Räntor på sparande fordon som penningmarknads konton och cd-skivor kommer sannolikt att stiga. När det gäller att skapa inkomst finns det ett antal val som investerare kan göra.

Penningmarknadsfonder

De flesta av dessa produkter är extremt säkra på risken för förlust av huvudansvariga. Flipsidan är emellertid den ränta som uppnås är i bästa fall liten. Detta kan förändras när räntorna ökar men dessa konton ska användas för säker avkastning. På något sätt bör de användas för att generera någon meningsfull inkomst.

Den nationella genomsnittliga räntan för ett penningmarknadskonto 2016 var 0. 26%. Från och med juli 2017 har det genomsnittet sjunkit till 0. 12% för inlåning över 100 000 dollar enligt FDIC.

CD-skivor

Priserna på CD-skivor är också låga, men inte så låga som penningmarknadskonton. CD-skivor kräver att du låser upp dina pengar under en förutbestämd tidsperiod. Enligt FDIC är den nuvarande nationella genomsnittsräntan på en års cd-skiva 0. 44% och 0. 84% på en femårig CD, återigen för inlåning över $ 100, 000.

Dessa är låga avkastningar i utbyte för att låsa dina pengar, särskilt i fem år. Genom att söka på nätet kan du hitta bättre priser. Det finns också mäklare, inklusive jumbo-cd-skivor, som erbjuds av mäklare och finansinstitut. De flesta av dessa har en sekundärmarknad, som ger likviditet. Priser på dessa typer av cd-skivor kan vara högre än vanliga cd-skivor.

Priserna på CD-skivor bör börja öka, eftersom priserna på andra penningmarknadsinstrument börjar öka som ett resultat av Feds satshöjningar. (För mer, se: Hur pensionärer ska närma sig räntehöjningar.)

Individuella obligationer

Obligationer finns i många sorter och varierar beroende på kreditkvalitet, typ och tid till mognad. Kupongräntorna påverkas av emittentens kreditkvalitet och tiden tills obligationen förfaller. Dessa obligationer har vanligtvis en sekundärmarknad och det pris som de kan säljas för kan vara högre eller lägre än vad du betalat för obligationen i början.

De flesta enskilda obligationer betalar halvårsvis en kupongränta. Investerare kan skapa sina individuella obligationsinnehav för att ha inkommande betalningar vid olika tidpunkter under året.

Innehavare av enskilda obligationer, som hålls till förfall, kommer inte att påverkas av högre räntor på samma sätt som investerare i obligationsfonder eller börshandlade fonder. Detta beror på att kupongräntan inte ändras när obligationen är emitterad och fullbeloppet av obligationen återbetalas vid löptid. (För mer, se: Hur högre priser påverkar obligationerna.)

Obligationsfonder och ETFs

Dessa investeringsalternativ erbjuder en diversifieringsnivå som är svår för många enskilda investerare att uppnå med en portfölj av enskilda obligationer. Denna tillgång till diversifiering är särskilt kritisk när man investerar i högavkastningsobligationer eller kommuner som båda har blankett som risk för enskilda innehav.

De underliggande portföljerna av obligationsfonder och ETF kommer sannolikt att förlora värde eftersom räntorna ökar. Hur illa dessa förluster kan vara beror på fondens sammanlagda varaktighet, marknadskrafter och bromskurvan. Men med dessa investeringsfordon finns det alltid en stark möjlighet till långsiktiga vinster.

Utdelningsandelar och fonder

Dessa är en bra inkomstkälla, eftersom du får ersättning för din investering så länge den upprätthålls, och i många fall är avkastningen ganska attraktiv. Nackdelen är att de fortfarande är föremål för samma inneboende risker som medföljer andra aktieinvesteringar.

Avslutade fonder

Dessa medel betalar ofta betydande utdelningar, men det finns ett par saker att komma ihåg med slutna investeringar. I vissa fall kan utdelningarna faktiskt vara avkastning på investerarens huvudman och kan leda till att värde förstörs. För det andra är vissa slutna medel beroende av hävstångseffekt som kan förstora både vinster och förluster på fonderna. (För mer, se: Avslutade fonder: En primer.)

Summa inkomster

Istället för att bara investera för inkomst i traditionell mening måste pensionärer tänka i förhållande till den totala inkomsten i deras portfölj. Det innebär förstärkning av kapitalvinster såväl som det faktiska avkastningen. Över tiden är ett tillvägagångssätt som lämnar lite pengar på sidan för att finansiera sina kassaflödesbehov, i kombination med faktiska inkomstproducerande investeringar och andra som hålls för tillväxt är ofta bäst för pensionärer. När räntorna stiger kan traditionella inkomstproducerande fordon bli en större del av deras fördelning. Det här är något som finansiella rådgivare kan hjälpa till att bestämma.

Bottom Line

Nuvarande förhållanden presenterar inte ett lätt landskap för pensionärer som söker inkomster från sina investeringar för att upprätthålla sin livsstil under hela pensionen. Pensionerade kunder behöver finansiella rådgivare för att bestämma de bästa sätten att generera inkomster och uppnå detta mål. Dessa investeringsfordon är värda att diskutera med kunderna som förväntningar, och därmed fortsätter pensionsåldern att öka. (För mer, se: Rådgivare: Låt kunderna försöka få pension för storlek.)