När kunderna går in i pension flyttar hela sin ekonomiska planeringsbild. Människor går från att behöva ackumulera tillgångar för att behöva förstå hur man bäst spenderar de pengar de tillbringade årtionden noga spara. De behöver förstå hur man gör investeringar sist genom denna fas av livet och se till att alla sina tillgångar är väl skyddade.

Skydd av egendom och materiella tillgångar

Pensionärer måste fortsätta skydda sina materiella tillgångar som hem och bilar. Faktum är att denna täckning kan behöva öka vid pensionering om mycket av en pensionärs rikedom hålls i fastigheten de äger. Om något skulle hända med den egendom som inte var täckt av rätt försäkring kunde det vara svårt att finansiellt återhämta sig från förlusten utan inkomst från ett jobb. (För mer, se: Rådgivare: Tips för att ge till äldre kunder .)

Förutom rätt egendom och husägare försäkring kan pensionärer kanske överväga en paraplyförsäkring. Mary Beth Storjohann, en finansiell planerare och grundare av Workable Wealth, förklarar att paraplyförsäkring erbjuder ytterligare ansvarsförsäkring till befintlig politik. "Paraplyförsäkringar går in för att täcka skillnaden i alla dina policyer för att skydda ditt eget värde", säger hon. "Det kommer att täcka egendomsskador, skadeståndsskador och juridiska kostnader. Vanligtvis kommer policyerna att börja med $ 1 miljon i täckning för cirka $ 200 per år. "

Sjukförsäkring Viktigare än någonsin

Det är viktigt att skydda finansiella och materiella tillgångar. Men det är så att skydda tillgången till god hälsa. "Den mest överlookade och mest använda försäkringen i pension är sjukförsäkring", säger Jamie Block, en finansiell planerare på Wealth Design Services. Det blir ännu viktigare att ta itu med om någon vill gå i pension tidigt. "Det är viktigt att analysera alla kostnader för hälsovård, inte bara försäkringspremierna," säger Block. "Dessa kostnader inkluderar självrisker, sambetalningar för tjänster och recept. " Hon föreslår också att man uppmärksammar maximal kostnad och rekommenderar att kunderna håller åtminstone så mycket i en akutfond. (För mer, se: Rådgivning av FA: Förklara långsiktig vårdförsäkring till kunder .)

Vissa pensionärer bör överväga andra typer av försäkringar som skulle täcka kostnader i samband med hälsofrågor. "Långtidspensionsförsäkring är en annan försäkring som har en hög utnyttjandegrad som delvis förklarar varför premierna fortsätter att öka , säger Block. "Rådgivare måste avgöra om kostnaden för policyn är värda de fördelar som betalas." För att hjälpa pensionärer planerar hon att överväga om de ska självfinansiera och om de har råd med premierna på försäkring eller om Medicaid skulle presentera ett bättre alternativ."Förutom kostnaden för försäkringen finns det många icke-ekonomiska skäl för att få dessa policyer," säger Block. "Huvudskälet är att finansiera extravård och vara mindre belastad för familjemedlemmarna. Om du har försäkringen , du är mer benägna att få hjälp tidigare än utan. "

Behövs pensionärer livförsäkring?

"Pensionärens specifika situation bidrar till att diktera vilken typ av försäkring att äga", säger Alex Yeager från Everlong Financial, en avgift som endast är registrerad investeringsrådgivare (RIA). "För ett planeringsändamål kan permanent försäkring som hela livet vara lämplig eftersom kunden alltid kan stå inför en fastighetsskattfråga ", förklarar han." För pensionär med hypotekslån kan terminsförsäkring vara lämplig och inställd på att vara kvar tills hypotekslånet är betalt. " (För mer information, se: Bostadsplaneringstips för finansiella rådgivare .)

Yeager säger att livförsäkring är meningsfull även för pensionärer i andra situationer. "Om en pensionär passerar och paret litar på båda av sina sociala intäkter för levande behov kan en livförsäkring vara nödvändig. Vid döden kommer den levande makan antingen att få sin sociala trygghet eller deras makar, beroende på vilket som är högre. Det innebär att en del av de sociala trygghetsförmånerna i paret kommer att vara vilsen." Han säger också att pensionärer med allvarliga hälsoproblem som sätter en pensionsportfölj i fara bör överväga livförsäkring för att ersätta förlorade medel för en efterlevande make eller beroende.

Det finns emellertid säkert fall där kunderna inte behöver denna typ av täckning utöver de övriga policyerna de har. "Om försäkringen syftar till att ersätta inkomst eller finansiera ett mål om du är inte här, då behöver vissa pensionärer inte någon försäkring, säger Pamela Horack, Pathfinder Planning. "Det finns tre saker att tänka på", berättar hon. De är: tillräckligt med regelbunden inkomst för en make, tillräckligt med besparingar för att täcka hälsointressen och tillräckligt med medel för att täcka slutliga utgifter. "Självfinansiering på detta sätt kan göra det möjligt för [kunderna] att släppa livförsäkring", tillägger hon. (För mer information, se: Tips för att hjälpa kunder med livförsäkringsbehov .) Bottom Line Sjukförsäkring är det primära försäkringsbehovet för pensionärer, men beroende på varandras eller parternas situation, långsiktig vård och ytterligare egendomsförsäkring kan vara meningsfullt också. Och medan det ursprungliga antagandet om livförsäkring kan vara att äldre individer med friska näsägg inte längre behöver det, kan vissa situationer göra en djupare bedömning av huruvida den typen av skydd kan vara användbart. (För mer, se:

Finansiell rådgivare Klienthandbok: Långsiktigt vårdförsäkring

.)