Även om många arbetsgivare gör det möjligt för sina arbetstagare att spara för pensionering med kvalificerade planer, såsom 401 (k), 403 (b) eller 457 planer, innehåller dessa planer många regler som kan vara besvärliga för båda arbetsgivarna och anställda att hantera ibland.

Av denna anledning har vissa småföretag valt att använda SIMPLE (Sparande incitament match för anställda av små arbetsgivare) IRA i stället. Dessa planer har färre regler och är mycket mindre komplicerade att administrera. Genom att använda dessa planer erbjuds följande viktiga fördelar:

• Skatteredragna besparingar. Som med andra typer av IRA och arbetsgivarbaserade pensionsplaner tillåter SIMPLE IRAs anställda att skjuta upp en del av sina löner i dessa planer där de kan växa uppskattad till dess att utdelningar tas vid pensionering. Detta gör det möjligt för anställda att fördröja sig snabbare över tiden.
• Förenkling. SIMPLE IRA kräver inte det mesta av byråkratin som kommer med kvalificerade planer, som diskriminering och högtestprovning, uppläggsplaner och skatterapportering på plannivå. Enkla IRA är relativt lätta att skapa och driva, och arbetsgivare behöver inte anställa personal med specialiserad utbildning för att driva dessa planer.
• Instant vesting. Till skillnad från de flesta kvalificerade planer hör tillhörande arbetstagaravgifter omedelbart till arbetstagaren och kan gå med dem när de lämnar, oavsett deras tjänstgöring där. Arbetstagaransvariga bidrag i kvalificerade planer kommer oftast med antingen ett klipp eller graderat intjänandeplan som kräver att anställda ska stanna hos arbetsgivaren under ett visst antal år innan de kan äga 100 procent av motsvarande bidrag. Vad som händer, till skillnad från 401 (k) s, är arbetsgivare som ställer upp enkla IRA-krav enligt lag lagar för att matcha anställdas bidrag.
• Rimligt höga bidragsgränser. För 2014 kan anställda uppskjuta upp till $ 12 000 av inkomst till en enkel IRA, med ytterligare $ 2 500 i tillåtna upplåningsbidrag om de är 50 år eller äldre, med förbehåll för levnadsjusteringar för senare år . Detta är mindre än $ 17, 500 bidrag / $ 5, 500 catch-up gräns tillåtet för en 401 (k) eller annan kvalificerad plan. Läs mer från IRS här.
• Skattekredit för arbetsgivare. Företag som sponsrar enkla IRAer är berättigade till att få en skattekredit på 50% av några av de administrativa kostnaderna som planen genererar varje år under de tre första åren av planens liv. Det maximala taket på $ 500 per år är det belopp som kan krediteras.
• Skattekredit för anställdas bidrag. Anställda vars justerade bruttoinkomster ligger under en viss gräns kan vara berättigade att ta en icke återbetalningsbar kredit för upp till 2 000 000 bidrag varje år. AGI-tröskeln för detta indexeras också för inflation varje år.Beloppet av denna kredit är två gånger vilka personer som är berättigade till pensionssparandes skattekredit kan få.
• Flera investeringsalternativ. Enkla IRA-bidrag kan placeras i "enskilda aktier, fonder och liknande typer av investeringar", enligt IRS. Många planer erbjuder tillväxt, tillväxt och inkomst, inkomst och specialfonder som branschfonder eller måldatumsmedel som förfaller vid en viss tidpunkt.

Bottom Line

SIMPLE IRA är ett lämpligt alternativ för små arbetsgivare som inte vill hantera de byråkratiska och fiduciära komplexiteterna som följer med att erbjuda en kvalificerad plan. Anställda får fortfarande skatte- och sparförmåner och får även omedelbar intjäning av arbetsgivaravgifter. För mer information om SIMPLE IRAs och hur de kan gynna dig, besök IRS-webbplatsen eller konsultera din finansiell rådgivare eller personalavdelning.