Online-mäklare och enkel tillgång till finansiella data gör att du investerar dina pengar så enkelt som att starta ett sparkonto, men i en värld där Internet har gjort det självklart av många investerar man en gör-det-själv-verksamhet och om det är, varför inte bara branda din finansiell rådgivare eller betala mindre avgifter till dina fonder och skapa en egen portfölj?

Se: Risk och diversifiering

Internet har förändrat hur vi lever våra liv. Inte länge sedan köpte lager var inte så enkelt som det är nu. Ordern gick igenom ett komplext nätverk av mäklare och specialister innan genomförandet genomfördes. 1983 ändrades allt med en tandläkare i Michigan som gjorde den första online-transaktionen med ett system utvecklat av det som nu är E * TRADE Financial. (För relaterad läsning, se Mäklare och Online Trading .)

Effekten Den ena handeln förändrade hur investeringsprodukterna transageras, undersökas och diskuteras. Datoriserad handel har resulterat i mycket likvida marknader vilket gör det enkelt att köpa och sälja de flesta värdepapper snabbt. Doktorn har nu tillgång till samma fria ekonomiska data som de professionella använder, och webbplatser som Stocktwits sätter upp hela gemenskaper av investerare och handlare som utbyter information i realtid.

Men bara för att det är möjligt betyder det att det är en bra idé att hantera egna pengar? Professionella investerare har ett ordstäv, "aktiemarknaden är en dyr plats att lära sig att investera." De förstår att det är lättare att förlora pengar än att tjäna pengar, och på grund av det hävdar vissa att den mängd information som är tillgänglig för personer med liten ekonomisk bakgrund kan ge en falsk känsla av säkerhet.

Verktyg är bara lika bra som kunskapen och erfarenheten hos den person som använder dem. Har ett högprissatt mjukvarupaket som används av världens bästa kompositörer resulterat i vacker musik? Gör den nyaste innovationen inom kirurgisk teknik en person som inte har någon tidigare utbildning i medicin, en toppkörande kirurg?

Det finns ingen tvekan om att Internet har gett detaljhandelsinvesteraren de verktyg som de behöver för att effektivt hantera sina egna pengar, men hur är kunskapen och erfarenheten att använda verktygen effektivt? För en investerare som vill hantera sina egna pengar, vilka typer av grundläggande kunskaper ska de ha innan de skjuter sin finansiella rådgivare? (Läs mer om 4 steg för att bygga en lönsam portfölj .)

Modern Portfolio Theory Först förstå modern portföljteori (MPT) och förstå hur fördelningen av tillgångar bestäms för en individ baserad på deras individuella faktorer. För att få en sann förståelse för dessa chefer måste du gräva djupare än de högsta nivåerna på Internet bloggartiklar som säger att MPT helt enkelt förstår allokering.MPT handlar inte bara om fördelningen utan även dess effektivitet. De bästa pengarcheferna förstår hur du placerar dina pengar för maximal avkastning med minst risk. De förstår också att effektiviteten är mycket dynamisk när personen åldras och deras ekonomiska bild förändras.

Tillsammans med effektiviteten kommer den dynamiska karaktären av risk tolerans. På vissa punkter i våra liv kan vår risk tolerans förändras. Tillsammans med pensionen kan vi ha mellanliggande finansiella mål som att spara på college eller starta ett nytt företag, portföljen måste anpassas för att möta dessa mål. Finansiella rådgivare använder ofta proprietär programvara som ger detaljerade rapporter som inte är tillgängliga för detaljhandeln. (Läs om hur man bestämmer Vad är din risk tolerans? )

Akademisk förståelse av risk I många gratis resurser behandlas risken för benignly. Termen "risk tolerans" har varit så överanvändd att detaljhandlare kan tro att de förstår risker om de förstår att investeringar kan innebära att man förlorar pengar från tid till annan. Det är mycket mer än så.

Risk är ett beteende som är svårt att förstå rationellt eftersom investerare ofta handlar motsatta av deras bästa intressen. En studie genomförd av Dalbar, Inc. visade att oerfarna investerare tenderar att köpa höga och sälja låga, vilket ofta leder till förluster i kortfristiga affärer.

Eftersom risk är ett beteende är det extremt svårt för en individ att ha en exakt och objektiv bild av sin sanna inställning till risk. Daghandlare, som ofta ses som högrisk tolerans, kan faktiskt ha en extremt låg tolerans eftersom de inte vill hålla en investering under längre perioder. Stora investerare förstår att framgång kommer med att avvärja känslor och fatta beslut utifrån fakta. Det är svårt att göra när du arbetar med dina egna pengar.

Effektiv marknadshypotes Vet du hur sannolikt du är att investera den övergripande marknaden? Vad är sannolikheten för att någon fotbollsspelare är bättre än de flesta andra NFL-spelare, och om de är bättre för en säsong, vad är sannolikheten för att de kommer att bli det bästa av det bästa i årtionden?

Effektiv marknadshypotes (EMH) kan innehålla svaret. EMH konstaterar att allt som är känt om en investeringsprodukt omedelbart faktureras i priset. Om Intel släpper ut information om att försäljningen kommer att bli ljus i kvartalet kommer marknaden att reagera omedelbart och justera lagerets värde. Enligt EMH finns det inget sätt att slå marknaden för långvariga perioder eftersom alla priser speglar verkligt eller verkligt värde.

För den detaljistinvesterare som försöker välja enskilda aktienamn i hopp om att uppnå vinster som är större än marknaden som helhet kan detta fungera på kort sikt, precis som spel kan ibland ge kortfristig vinst men över en långvarig vinst årtionden, bryter denna strategi ner, säger EMH: s förespråkare.

Även de starkaste investeringarna som använder forskargrupper över hela världen har inte lyckats slå marknaden under en långvarig period.Enligt den berömda investeraren Charles Ellis i sin bok, "Vinnande Förlorarens Spel: Tidlösa Strategier För Framgångsrik Investering."

Motståndare till denna teori citerar investerare som Warren Buffett som har slog marknaden för det mesta av sitt liv, men vad gör EMH betyder för den enskilda investeraren? Innan du bestämmer dig för din investeringsstrategi behöver du kunskap och statistik för att säkerhetskopiera den.

Om du ska välja enskilda aktier i hopp om att de kommer att uppskatta värdet snabbare än den övergripande marknaden, vilket bevis leder dig till tanken att denna strategi kommer att fungera? Om du planerar att investera i aktier för utdelning, finns det bevis som visar att en inkomststrategi fungerar? Skulle du investera i en indexfond är det bästa sättet? Var hittar du de data som behövs för att fatta dessa beslut? (För ytterligare läsning, se 7 Kontroversiella Investeringsteorier .)

Erfarenhet Vad gör du för att bo? Om du har en högskoleexamen kan du vara en av de personer som säger att du inte blev högkvalificerad till följd av din examen men istället på grund av den erfarenhet du samlade. När du började ditt jobb var du mycket effektiv redan från början?

Innan du hanterar dina egna pengar behöver du erfarenhet. Att få erfarenhet för investerare innebär ofta att man förlorar pengar, och att inte förlora pengar i dina pensionsbesparingar är inte ett alternativ.

Erfarenheten kommer från att titta på marknaden och lära sig första hand hur det reagerar på dagliga händelser. Professionella investerare vet att marknaden har en personlighet som ständigt förändras. Ibland är det överkänsligt för nyhetshändelser och andra gånger borstar de bort. Vissa lager är mycket volatila medan andra har dämpade reaktioner.

Det bästa sättet för detaljhandelsinvesteraren att få erfarenhet är att skapa ett virtuellt eller papperskonto. Dessa konton är perfekta för att lära sig att investera samtidigt som man får erfarenhet innan man lägger riktiga pengar på marknaderna. (Lär dig handla med Investopedia Stock Simulator, riskfri!)

Bottom Line Många har funnit framgång i att hantera sina egna pengar, men innan du lägger dina pengar på risk blir du en student inom konsten att investera . Om någon ville göra ditt jobb baserat på vad de läser på Internet, skulle du rådgöra med det? Om du letade efter en finansiell rådgivare, skulle du anställa dig själv baserat på din nuvarande kunskapsnivå? Ditt svar kan vara ja, men tills du har kunskapen och erfarenheten som pengarchef, kan du hantera ett mäklarkonto med pengar som du kan förlora vara bra, men lämna dina pensionspengar till de professionella.