Det är frågan på spetsen av varje spännande dag näringsidkarens tunga: Hur mycket pengar kan jag tjäna från dagshandel?

Sedan de flesta dagarna inte avslöjar sina handelsresultat till någon annan än IRS, ett exakt svar på hur mycket pengar en genomsnittlig daghandlare gör är omöjligt att svara. Det finns emellertid många källor till information, inklusive tillförlitliga akademiska studier, som erbjuder ledtrådar i genomsnittlig inkomst. Huvuddelen av tillgänglig information saknar ett positivt ljus på dagens handel. Forskningen indikerar typiskt att faktiskt de flesta dagarna förlorar pengar.

Daghandlare tjänar pengar genom att köpa aktier och hålla det under en kort tid - var som helst från några minuter till några timmar - innan de säljs av det igen. Daghandlare går vanligtvis in och lämnar handelspositioner inom dagen och sällan håller positioner över natten. Fokus ligger på att dra nytta av kortfristiga prisfluktuationer. De använder ofta hävstångseffekt för att ge sig större makt att köpa och sälja.

Betydande startkostnader

Komma igång i dagshandel är inte som att dabbla i investeringar. Vem som helst skulle vara investerare med några hundra dollar kan köpa några aktier i ett företag som de tror på och behåller det i flera år. Enligt FINRA-reglerna måste mönsterdagshandlare på aktiemarknaden behålla minst 25 000 kronor i sina konton och kommer att nekas tillgång till marknaderna om balansen sjunker under denna nivå. Det innebär att daghandlare måste ha tillräckligt med kapital för att realistiskt göra vinst. Och eftersom daghandel är mer än ett heltidsjobb, är det inte kompatibelt med ett dagjobb. Det betyder att daghandlaren måste leva av sina vinster från handel och riskera sin egen kapital varje dag för att göra vinsterna. Förutom det minimala saldot som krävs måste potentiella daghandlare överväga kostnaden för utrustning som datormaskinvara och snabb internetanslutning. Mäkleri provisioner och skatter på kortfristiga realisationsvinster kan också göra en stor buk i vinst. ( För en fördjupad granskning av ämnet se En introduktion till daghandel)

En universitet i Kalifornien, Davis-studie som publicerades år 2000 av Brad Barber och Terrance Odean med titeln "Trading is Hazardous to Your Wealth", visade en korrelation mellan aktiv handel och dålig prestanda bland enskilda investerare. Studien pekade på övertygelse som en orsak till handel med hög volym och därmed dålig prestanda.

En studie från Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu och Terrance Odean i 2004 granskade Taiwan-börsens transaktionshistoria från 1995 till 1999. Dagstransaktioner mellan enskilda investerare är vanliga i Taiwan och stod för över 20 procent av den totala volymen under studietiden.Forskningen visade att medan volymhandlare ibland kunde tjäna bruttoresultat, var vinsten vanligtvis inte tillräckligt för att täcka transaktionskostnaderna. Under en typisk sexmånadersperiod förlorade mer än 80 procent av daghandlare pengar, och endast 1 procent av dem kunde kallas förutsägbart lönsamt.

En viktig faktor som kan påverka intjäningspotentialen och karriärlängden är om du själv handlar självständigt eller för en institution som en bank- eller hedgefonds. Handlare som arbetar på en institution har fördelen att de inte riskerar sina egna pengar. De är också vanligtvis mycket bättre kapitaliserade och har tillgång till fördelaktig information och verktyg. Till skillnad från oberoende daghandlare kompenseras de också med förmåner som sjukförsäkring, pension, sjukskrivning och semesterdagar.

År 2012 publicerade Wall Street Journal en artikel som ger en del sällsynt inblick i felaktigheterna hos detaljhandelsmarknadshandlare, varav många är daghandlare. Artikeln med titeln "Kunden är ofta fel på FXCM" visade att över fyra på varandra följande kvartal var mer än 70 procent av FXCM: s konton i USA olönsamma. I artikeln citerades de höga hävstångseffekterna som finns tillgängliga på FXCM (50 till 1) som en del av problemet. Med 50 till 1 hävstångseffekt kan ett konto på $ 10 000 ta en marknadseksponering på 500 000 000 kronor och det tar bara en relativt liten negativ prisrörelse för att radera den ursprungliga balansen. Transaktionsavgifter nämns också som en hinder som måste övervinnas. ( Se även Fördelarna med en Forex Trading Career)

Bottom Line

Att försöka bli miljonär genom självständig dagshandel är något som att försöka bli en Hollywood-stjärna eller en professionell idrottare . Beviset tyder på att en mycket liten minoritet kommer att uppnå en konsekvent hög inkomstnivå, medan majoriteten inte kommer att kunna upprätthålla en långsiktig karriär.