Det är inte svårt att hitta passionerade åsikter om livränta. Vissa finansiella rådgivare hävdar att deras höga avgifter och svaga avkastningar gör dem något att undvika, medan andra hävdar att den garanterade inkomstströmmen de erbjuder är avgörande för bra pensionsplanering. Men låt oss anta att du efter noggrann granskning bestämde dig för att en livränta är rätt för dig. Ska du köpa nu eller vänta på en ökning av räntorna?

Allt i Timing

För det första beror det på vilken typ av livränta du överväger: variabel eller fast. Det finns också många valfria ryttare.

Om du köper en rörlig livränta behöver du nog inte oroa dig för kursfluktuationer. Liksom dina kreditkort svarar skattesatserna för de olika delfonderna inom livränta (som genererar din inkomst) på förändringar i primärräntan och / eller andra marknadsvärden. Oavsett när du köper eller hur länge du håller livränta, kommer du alltid att ha en kurs som spårar marknadsräntorna i viss utsträckning. (För en borstning, se Variable Annuity Basics )

Vissa livräntor erbjuder en premiebonus. Tänk på det som en teckningsbonus: Försäkringsbolaget ger dig en extra procentandel, vanligtvis 3% till 5%, av ditt inköp i början av kontraktet. Så om du investerade $ 20 000 i en livränta, skulle de lägga till $ 600 till $ 1 000 till summan. Den bonusen kan vara knuten till räntorna (procenten av bonusen stiger ofta med räntehöjningar totalt sett), men det är inget att köpa tid på. Dessutom förlänger bonusen ofta livräntaens överlämningsperiod, så det kanske inte är lika bra en överenskommelse som den ursprungligen framträder.

Vad sägs om fasta livräntor? Om du har en fast bostadsränta förstår du hur det fungerar: När du köper livräntan är din ränta (och den intäkter den genererar) inlåst, oavsett hur marknaderna därefter utför. I början av 2016 förblir räntorna utomordentligt låga. många förutsäger att de har liten riktning att gå men upp och att USA: s federala reserv fortsätter att höja dem under det närmaste året eller så. Av den anledningen är det kanske inte den bästa tiden att köpa en fast livränta. (Om du självklart inte tror att vi är inriktade på negativt ränteområde och är oroade över att Räntesatser kan gå negativa och att en ökning kan kräva en ännu längre väntan.)

Annuity Laddering

I Under tiden, om du vill ha en osynlig inkomstström, kan du överväga en strategi som kallas laddering. Ofta genomförd med räntebärande instrument, som obligationer, innebär det att köpa produkter med löptider ett visst antal år från varandra. Du kan till exempel dela upp ditt initiala kapitalutlägg bland obligationer som har löptid på fem, sju, 10 och 12 år från och med nu.Då, när man mognas, betalar du ut det och reinvesterar det - lägg det i toppen av stegen, så att säga. Denna strategi innebär att vissa av dina investeringspengar alltid låser sig i rådande priser med periodiska intervall. (För mer, se Obligatoriska stegar: En dålig idé för pensionärer? )

Du kan också tillämpa en ladderstrategi på livränta. Du behöver inte vara en marknadsförare och du behöver inte vänta på att räntorna blir mer gynnsamma. Du kan börja investera nu. Vissa operatörer erbjuder livräntor som mognar på så lite som tre år och betalar en garanterad bonus i början.

Bottom Line

Sammantaget är ett lågränteklimat inte det bästa för livräntor, i synnerhet den fasta sorten. Om du kan vänta några år, kommer räntorna sannolikt att öka. Men du måste faktor i den förlorade inkomsten (från den livränta du inte köpte) medan du väntar mot den ökade betalningen du får när du köper till en högre skattesats senare. Kör siffrorna och ta reda på hur länge det tar dig att återhämta sig från de förlorade utbetalningarna. Om break-even-punkten inte är för långt ner vägen efter att du anmält dig, kan det vara meningsfullt. Kom bara ihåg: Finansiell historia visar att marknaden timers ofta inte får utbetalningen de hoppades på.

Se även Ska du vänta på att priserna stiger innan du köper en livränta?