Hittills var aktiemarknaden 2016 på sin värsta början till ett nytt år i historien. Det har blivit en sammanflöde av faktorer att skylla på, framför allt den snabba nedgången i oljepriset och den ödmjuka Kinas aktiemarknad. Även många långtidskunder av finansiella rådgivare känner sig lite nervösa. Är detta början till ett annat år som 2008? Kommer jag att förlora alla de pengar som jag har fått genom att ta ditt råd över rallyen för de senaste sex plusåren?

Som en finansiell rådgivare är din lust, vilket förmodligen är den rätta, att berätta för kunderna att hålla kursen. Baserat på marknadsfallet 2008-09 under finanskrisen var det exakt den rätta saken att göra. Dock är varje större marknadsnedgång något annorlunda. Vad är några av de historiska konsekvenserna för denna fasansfulla början på året för investerare? (För mer, se: Volatilitet: Hur rådgivare kan hjälpa klienterna mage det .)

En del forskning

I en bit för MarketWatch delade bidragsgivare Simon Maierhofer lite forskning. Bland de punkter som han nämnde är Santa Claus rallyeffekten, som omfattar de senaste fem handelsdagarna i det gamla året och de två första handelsdagarna i det nya året. Dessutom används de första fem handelsdagarna i januari också som en barometer för året. Hans forskning visade att Santa Claus rallyindikator har en noggrannhet på 67,39% för att förutse hur resten av året kommer att gå för aktiemarknaden. De första fem dagarna i januari hade en noggrannhet på 65. 21%. Båda procenttalen är baserade på data som använder S & P 500 Index sedan 1970. Han säger vidare att det sedan 1970 varit 10 fall där båda indikatorerna har varit negativa. Av de tio åren slutade bara två av dem att vara negativa för helåret. De båda fallen av indexet var nere för helåret var båda valåren: 2000 och 2008.

Vad betyder detta?

Om finansiella rådgivare skulle titta på den forskning som visade att valåren 2000 och 2008 båda slutade att vara nere för helåret efter "flunking" både Santa Claus Rally och de första fem dagarna i januari indikatorer, kan vi konstatera att De borde berätta för sina kunder att göra några radikala justeringar. Dessa kan innefatta att gå 100% till kontanter eller åtminstone avsevärt minska deras aktieexponering. Men vid ytterligare granskning var båda åren nere år av andra skäl. I början av 2000 såg vi sprängningen av Dotcom Bubble som ledde till nedåt år 2000, 2001 och 2002. Denna trend förstärktes av tragedin den 11 september också. Året 2008 var i mitten av finanskrisen, som i stor utsträckning drevs av subprime-hypotekslånet i den senaste filmen "The Big Short"."(För mer, se: Hur man hjälper kunderna till att spåras av volatilitet .)

Snabbspolning fram till 2016 och vi har en annan uppsättning omständigheter. Räntorna är låga, men Fed gjorde sin första hike i över ett decennium i slutet av 2015. De har angett att de kommer att gå långsamt här. USA: s ekonomi är ganska hälsosam. Andra delar av världen är blandade och säkert är det fallande priset på olja och andra råvaror lite av ett vildt kort. Är allt detta, i kombination med det faktum att 2016 är ett valår, att finansrådgivare och deras kunder borde anta att detta kommer att bli ett nedgång på aktiemarknaden? Inte nödvändigtvis. Kanske kan den uppenbara korrelationen mellan de två indikatorerna och valåren vara sant. En provstorlek på två år är dock knappast en överväldigande anledning att berätta för kunder att göra några radikala rörelser med sina portföljer.

Ta en långsiktig visning

Att förutse vad börsen kommer att göra 2016 eller något år är enligt min mening en helt värdelös övning. Investering och finansiell planering handlar om att titta på kundens mål, sin tidshorisont och deras risk tolerans. Det betyder inte att finansiella rådgivare och kunder ska ta en uppsättning och glömma det heller. Klientförhållandena förändras och början på ett nytt år är en bra tid att diskutera kundens mål, mål och eventuella förändringar i deras liv eller deras situation. Denna konversation kan leda till vissa förändringar i sin investeringsstrategi, oavsett var marknaderna kan stå. (För mer, se: Hur man utvärderar dina kunders riskkapacitet .)

Nedmarknadsstrategier

Det mesta av januari har varit nere, inklusive några brutala dagar på marknaden. Under nerperioder på marknaderna finns det några saker för finansiella rådgivare att göra i samverkan med sina kunder.

Gå och shoppa. Om det finns en förteckning över aktier, börshandlade fonder eller fonder som skulle vara meningsfullt för kundens portfölj, kan det här vara en bra tid att leta efter att köpa några av dem. Som alltid vill du granska dessa potentiella innehav för att säkerställa att deras pris är deprimerat som en del av den totala marknadsnedgången och inte av andra skäl. (För mer, se: Förklara portföljåterställning till kunder .)

Granska vad kunden äger. Hur har portföljen höjts under denna nedgångstid och marknadens nedgång under sensommaren 2015? Har portionerna av portföljen som är utformade för att hjälpa vädermarknadsminskningar utförs som förväntat? Om justeringar behövs, gör dem.

Skörda några skatteförluster. I samband med ombalansering eller av andra skäl om kunden har vissa innehav i skattepliktiga konton med orealiserade kapitalförluster kan det vara en bra tid att förverkliga några av dem för att få förluster för att kompensera för realisationsvinster i år eller i framtida år. Som alltid ska skörd av skatter endast ske om det ger en generell känsla i hanteringen av kundens portfölj. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med årlig skatteförlust .)

Öka pensionskontobidrag . Det här är alltid bra för kunderna att göra, men om din kund inte redan har maxat ut sina bidrag till 401 (k) eller annan pensionsplan för arbetsplatsen är det här en bra tid att uppmuntra dem att göra det. Med aktiemarknaden av höga priser köper de till lägre priser med sina bidrag.

Bottom Line

Medan finansnyheterna hyser börserna minskar som har markerat början av 2016, skulle finansiella rådgivare göra sina kunder en missnöje genom att rekommendera dem att överreaktera. De borde vara en röst av orsak, speciellt för panikiga kunder. Justera vid behov, men ta ett långsiktigt tillvägagångssätt. (Mer information finns i: Tips om hur finansiella rådgivare kan prata med kunderna .)