Att skapa en bekväm pension är förmodligen den enskilt största ekonomiska utmaningen som alla kan möta. Tyvärr är det en utmaning för vilken många arbetare är sjuka förberedda.

Spara inte nog för pension?

En GoBankingpriser. com studie visade att 56% av de undersökta arbetstagarna hade mindre än $ 10 000 sparad mot pensionering. Ännu värre än, rapporterade nästan en tredjedel av de arbetstagare som var 55 år och äldre inga pensionssparande. Några av personerna i den gruppen kan få pension att lita på, men de flesta är troligen ekonomiskt oförberedda att lämna arbetskraften. Social trygghet är endast avsedd att ersätta en del av inkomsten vid pensionering, så att de som befinner sig ungefär 10 år från pensionering, oavsett hur mycket pengar de har sparat, behöver utveckla en plan för att träffa målen framgångsrikt.

Lyckligtvis är en 10-årig tidsram fortfarande tillräckligt med tid för att nå en solid finansiell ställning. "Det är aldrig för sent! Under de kommande tio åren kan du ackumulera en liten förmögenhet med rätt planering, säger Patrick Traverse, investeringsrådgivare, MoneyCoach, Mt. Trevlig, S. C.

De som inte har sparat mycket pengar måste göra en ärlig bedömning av var de är och vilken typ av offer de är villiga att göra. Att ta några nödvändiga steg i nutiden kan göra en värld av skillnad på vägen.

1. Bedöm nuvarande situation

Behovet av ordentlig pensionsplanering är lika viktig som någonsin. Ingen gillar att erkänna att de kan vara otillräckliga för pensionering, men en ärlig bedömning av var man är ekonomiskt viktig är att skapa en plan som kan exakt adressera eventuella brister.

Börja med att räkna hur mycket som har ackumulerats i konton öronmärkta för pensionering. Detta inkluderar saldon i individuella pensionskonton (IRA) samt arbetsplaceringar, såsom 401 (k) eller 403 (b). Inkludera skattepliktiga konton om de ska användas specifikt för pensionering, men släppa bort pengar sparade för nödsituationer eller större inköp, till exempel en ny bil.

2. Identifiera inkomstkällor

Befintliga pensionssparande borde ge lejonandel av månatlig inkomst vid pensionering, men det kan inte nödvändigtvis vara den enda källan. Ytterligare inkomster kan komma från ett antal platser utanför besparingar, och du bör också betrakta dessa pengar.

De flesta arbetstagare kvalificerar sig för socialförsäkringsförmåner beroende på faktorer som karriärinkomst, längd på arbetshistoria och den ålder där förmåner tas. För arbetstagare utan nuvarande pensionssparande kan detta vara deras enda pensionsförmån. Regeringens hemsida för social trygghet ger en pensionsberättigare för att bestämma vilken typ av månatlig inkomst du kan förvänta dig vid avgången.

För de arbetstagare som är lyckliga nog att omfattas av en pensionsplan, bör månadsinkomster från den tillgången läggas till. Du kan också samla in inkomst från ett deltidsjobb medan du är i pension om det här är en sannolikhet.

3. Tänk på dina mål och planer för pensionering

Detta visar sig vara en viktig faktor i pensionsplaneringen. Någon som planerar att sänka sig till en mindre fastighet och leva en lugn, blyg livsstil vid pensionering kommer att ha mycket olika ekonomiska behov från en pensionär som planerar att resa i stor utsträckning.

Personer ska utveckla en månadsbudget för att beräkna regelbundna utgifter vid pensionering, såsom bostäder, mat, restauranger och fritidsaktiviteter. Kostnaderna för hälso- och sjukvårdskostnader, såsom livförsäkring, långtidsvårdsförsäkring, receptbelagda läkemedel och läkarbesök kan vara väsentliga i livet senare, så inkludera dem i alla budgetberäkningar.

4. Fastställa en pensionsålders mål

Någon som är 10 år ifrån pensionering kan vara så ung som 45 om de är väl förberedda ekonomiskt och ivriga att lämna arbetskraften, eller lika gamla som 65 eller 70 om de inte är. Med livslängden fortsätter att växa bör personer med god hälsa göra sina pensionsplaneringsberäkningar förutsatt att de kommer att behöva finansiera en pension som eventuellt kan vara tre årtionden eller mer.

Planering för pensionering innebär att man inte bara utvärderar förväntade utgifter i pension men också hur många år pensionen kan vara. En pension som varar 30-40 år ser mycket annorlunda än en som bara kan vara hälften av den tiden. Medan förtidspensionering sannolikt är ett mål för många arbetstagare, hanterar ett rimligt mål för pensionsåldern en balans mellan storleken på pensionsportföljen och hur lång tid nestägget kan stödja.

"Det bästa sättet att bestämma ett måldatum för att gå i pension är att överväga när du kommer att ha tillräckligt med att leva genom pension utan att gå tom för pengar. Det är alltid bäst att göra konservativa antaganden om dina uppskattningar är lite borta, säger Kirk Chisholm, wealth manager vid Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

5. Confront Any Shortfall

Alla siffror som sammanställts till denna punkt ska hjälpa till att svara på den viktigaste frågan om alla - gör ackumulerade pensionsmedel överstiga det förväntade beloppet som krävs för att fullt ut finansiera pensionen? Om svaret är ja, är det viktigt att fortsätta att finansiera pensionskonton för att hålla takten och hålla sig på rätt spår. Om svaret är nej, så är det dags att räkna ut hur man stänger klyftan.

Med 10 år att gå till pension, måste arbetstagare som står bakom schemat ta reda på hur man kan lägga till sparkonto. En kombination av ökande besparingsräntor och nedskärning på onödiga utgifter är sannolikt nödvändigt för att göra meningsfulla förändringar. Individer bör räkna ut hur mycket ytterligare besparingar de behöver för att stänga underskottet och göra lämpliga ändringar av bidragsräntorna för IRA och 401 (k) konton. Automatiska sparoptioner genom löne- eller bankkontoavdrag är ofta idealiska för att spara spår på rätt spår.

"I verkligheten finns det inga ekonomiska magiska tricks som en finansiell rådgivare kan göra för att göra din situation bättre. Det kommer att ta hårt arbete och bli van att leva på mindre i pension. Det betyder inte att det inte kan ske, men att ha en övergångsplan och någon där för ansvar och stöd är avgörande, säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif., Och författare till "Index Funds: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare. ”

6. Bedöm riskintolerans

När arbetstagare börjar närma sig pensionsåldern bör portföljtilldelningar gradvis bli mer konservativa för att bevara sparande som redan har ackumulerats. En björnmarknad med bara en handfull år kvar till pensionen kan förknippa några planer på att lämna arbetskraften i tid. Pensionsportföljer i detta skede bör i första hand fokusera på högkvalitativa utdelningsbetalande aktier och investment grade obligationer för att producera både konservativ tillväxt och inkomst. Som riktlinje bör investerare subtrahera sin ålder från 110 för att bestämma hur mycket som ska investeras i aktier. En 70-årig bör till exempel rikta en tilldelning på 40% aktier och 60% obligationer.

En frestelse av de som är bakom sina besparingar är ofta att öka portföljrisken för att försöka producera över genomsnittet. Även om denna strategi kan bli framgångsrik ibland, levererar den ofta blandade resultat. Investerare som tar en högriskstrategi kan ibland finna sig sämre genom att begå riskfyllda tillgångar vid fel tidpunkt. Vissa ytterligare risker kan vara lämpliga beroende på individuella preferenser och tolerans, men att ta på för mycket risk kan vara en farlig sak. Ökning av kapitalandelarna med 10% kan vara lämpligt i detta scenario för den risktoleranta.

7. Konsultera en finansiell rådgivare, om det behövs

Penninghantering är ett kompetensområde för relativt få individer. Att rådgöra med en finansiell rådgivare eller planerare kan vara en klok handlingsplan för dem som vill ha en professionell som övervakar sin personliga situation. En bra planerare säkerställer att en pensionsportfölj upprätthåller en riskanpassad tillgångsallokering och i vissa fall kan ge råd om bredare planeringsproblem. Planerare tar i genomsnitt cirka 1% av de totala tillgångarna som förvaltas årligen för sina tjänster. Det är generellt lämpligt att välja en planerare som får betalt baserat på storleken på den förvaltade portföljen, istället för en som tjänar provisioner baserade på de produkter han eller hon säljer.

Bottom Line

Om du är liten sparad för pensionering, måste du tänka på detta som ett väckarklocka för att bli allvarlig om att vända saker.

"Om du är 55 och är" kortfattad på besparingar ", skulle du kunna dra drastiska åtgärder för att komma ikapp medan du fortfarande är anställd och genererar vinst. Det sägs att människors 50-tal (och tidiga 60-talet) är deras "tjänande år", när de har färre utgifter - barnen är borta, huset är antingen betalt eller köpt för låga prisår sedan, etc.- och så kan de avlägsna mer av sin hemlön. Få upptagen, säger John Frye, CFA, chef för investeringar, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Kalifornien. Bättre att dra åt ditt bälte än att behöva göra det när du är på 80-talet.