När du har bestämt dig för att köpa livförsäkring måste du tänka på vilken typ av försäkring som ska köpas och hur täckningen ska utformas för att bäst tillgodose dina behov. Alla har en annan ekonomisk situation, och här är några viktiga frågor att tänka på:

Hur länge behöver du täckningen?

Om du har en bestämd tidsperiod under vilken du vill ha täckning, kan antingen term eller permanent livförsäkring vara lämplig. Terminspolicy kan köpas med garanterade nivåpremier för 10, 15, 20 eller 30 år. Men när garantiperioden slutar kan premien bli mycket dyr. Om du förväntar dig att ha täckning i mer än 30 år eller hela livet, bör du överväga permanent försäkring. (Se även: Förstå olika typer av livförsäkring .)

För många människor minskar behovet av täckning över tiden, till exempel när skulderna betalas och barn utgår från college. En strategi är att köpa en kombination av politik. Till exempel behöver du 1 miljon dollar i total täckning och köpa en $ 250, 000 10-årig, en $ 250 000 20-årig och en $ 500 000 av 30-årig policy. Om du finner att du behöver mindre täckning än förväntat, kan du minska ansiktsbeloppet på 30-årspolitiken eller tillåta att den upphör. Men om sakerna inte fungerar som planerat, har du köpt en termopolitik med ett konverteringsalternativ, garanterar att du alltid har rimlig täckning så länge som nödvändigt. (Se även: Varför köpa livförsäkring med ett konverteringsalternativ)

Ska du köpa ett handikappavdrag av premium?

Att lägga in en invaliditetsavskrivande av premium ryttare till en livförsäkring är ett dyrt sätt att få en begränsad täckning. Innan du köper ett funktionshinder:

• Om du inte har långtidssjukförsäkring, bör du titta på att köpa en individuell policy, om det är tillgängligt.

• Om du har grupp- och / eller individuell täckning, ska du först utvärdera hur mycket inkomst efter skatt du får. Om det inte räcker med inkomst för att möta dina behov, kontrollera sedan om du är berättigad att köpa ytterligare individuell täckning. Tänk också på vad som kan hända om du ändrar eller förlorar ditt jobb och funktionshinder.

Handikappanpassare varierar beroende på försäkringsgivare och policy, så det är viktigt att förstå exakt vilken fördel du får och hur det påverkar täckningen. Vissa undantag täcker bara kostnaden för försäkring, medan andra ersätter hela premien så att kontantvärdet i en permanent policy kan fortsätta växa. (Se även: Låt livförsäkringsrörare köra din täckning . )

Vill du ha en garanterad policy?

Endast termen, inte förfallna det allmänna livet och några hela livsregler har garanterat premier och dödsförmåner.I de flesta andra permanenta policyer baseras premien på ett antal antaganden som inkluderar en antagen avkastning. Det betyder att du som policyägare accepterar investeringsrisk, och om politiken blir mindre kan du tvingas betala en högre premie. Så det är viktigt att förstå var du vill ha risk och där du vill ha garantier i ditt ekonomiska liv.

Vad gör du om du har hälsoproblem eller betygsätts?

Om du ansöker om försäkring och försäkringsgivaren erbjuder en policy med betyg, bör du arbeta med en försäkringsmäklare för att handla täckningen bland flera företag. Försäkringsgivarna betygsätter medicinska problem på olika sätt. Också, om du ansökt om term, överväga istället att köpa en permanent livförsäkring. Många företag, i synnerhet i slutet av kalenderåret när de försöker möta mål, erbjuder ett bordskärpsprogram där de exempelvis kommer att flytta dig från en tabell 3 till tabell 1-värdering. Detta kan avsevärt minska kostnaden för försäkringar.

Hur ska policyen äga rum?

Om du äger eller ditt återkallande förtroende äger en livförsäkring, kommer dödsförmånen att ingå i din bruttobeskattade egendom. Du kan inte skylda federala fastighetsskatter om din egendom är mindre än $ 5, 450 000 i 2016. Men vissa stater uppbär skatter på fastigheter värda till $ 1 miljon dollar eller mindre. Om du bor i ett land där din egendom skulle kunna beskattas, bör du överväga att ha en ägande eller en oåterkallelig livförsäkringsförtroende (ILIT). Också vara medveten om den politik du äger som överförs till en ILIT och omfattas av en treårig backbackregel.

Ska du köpa en policy som bygger kontantvärde?

De flesta köper livförsäkring för hävstångseffekten. De vill betala en liten premie för att få en stor dödsförmån. Om du inte har ett specifikt behov av permanent täckning, såsom planering av fastigheter eller finansiering av ett särskilt behovsförtroende, är det meningsfullt att du först köper en terminpolicy med en konverteringsrutter och fullt ut finansierar all din kvalificerade pensionsplan och IRA-alternativ. Då, om du har kassaflödet och är redo att begå medlen under en lång tid, kan det vara meningsfullt att köpa en permanent livförsäkring.

Nivå, ökning eller minskning av dödsförmåner

Termins livförsäkringar erbjuder endast en dödsförmån på samma nivå. Permanenta policyer tillåter dig att välja en nivå eller öka dödsförmånen. Om du till exempel har en $ 250 000-politik med ett kontantvärde på $ 20 000 och en dödsförmån på samma nivå, har du bara 230 000 dollar försäkring, eftersom dödsavgiften kommer att inkludera din $ 20 000. Med en ökad dödsförmån du köper mer försäkring, så betalningen skulle vara $ 270 000 ($ 250 000 plus $ 20 000).

Med många policyer kan du växla mellan nivå och ökande alternativ så att du kan justera din täckning beroende på ditt behov. Både permanent och termisk politik, inom gränserna, gör det möjligt att minska ansiktsbeloppet för täckning utan försäkringsskydd. För att öka täckningen när en policy har utfärdats krävs vanligtvis garantisäkring.

Bottom Line

Din livförsäkring bör anpassas för att möta din individuella ekonomiska situation. Och du borde inte vara ovilliga att fråga försäkringsmäklaren många frågor om olika policyer och designalternativ. (Se även: Livförsäkring: Hur du får ut mesta möjliga av din policy .)