Den senaste tidens marknadsnedgång har vissa investerare övervägt alternativa investeringar för sin portfölj. Alternativa investeringar inkluderar private equity, hedgefonder, fastigheter, direktinvesteringar och mycket mer. Nedan är en allmän riktlinje om faktorer som investerare bör överväga när man utvärderar alternativa investeringsmöjligheter, särskilt fonder. Som alltid borde investerare diskutera med sin ekonomiska rådgivare eller förvaltare innan de fattar några investeringsbeslut.

1) Risk / Return Profiles

Alla investeringar kommer med en viss risknivå och avkastning garanteras inte. Det är viktigt för en investerare att förstå att det finns olika risker i samband med alternativa investeringar. Därför bör investerare förstå deras risk / returprofil, eller hur mycket de är villiga att riskera att förlora i utbyte mot potentiella vinster. I allmänhet är ju större risken desto större är den potentiella avkastningen i samband med investeringen. Med tanke på att varje investerares risk- / avkastningsprofil är annorlunda är det avgörande för investerare att förstå deras aptit för att hitta den investeringsmöjlighet som bäst passar dem.

Sök kostnad och tillgång till cheferna När en investerare har bestämt sig för att de är bekväma med riskerna och avkastningen i samband med alternativa investeringar, är nästa steg att identifiera och anställa fondförvaltare. Investerare kommer att behöva sammanställa en lista över fondförvaltare, intervjua och genomföra rätt due diligence och väga kostnader och fördelar med att fördela sig till olika tillgångstyper. Sökkostnad är en faktor som investerare måste ta hänsyn till när det gäller att komma åt och identifiera fondförvaltare.

När investerare sammanställer en kort lista över potentiella fondförvaltare med vilka de skulle vilja initiera diskussioner med, genomförs vanligtvis omfattande forskning på fondförvaltare och associerade företag. Forskning kan omfatta kontroll av FINRAs mäklarekontroll för att se om fondförvaltaren har några SEC-överträdelser eller pågående överträdelser eller analysera och förstå fondförvaltarens resultatlista.

3)

Förstå fondens komplexitet De strategier och mål som ligger bakom en riskkapitalfond, kapitalfond och en hedgefonds varierar väsentligt. Var och en av dessa tillgångsklasser har också ett annat lager av olika strategier. Exempelvis omfattar typiska hedgefondsstrategier global makro-, händelsesdriven, relativvärdesarbitrage, kvantitativ, multi-strategi och mer. Investerare bör ha en bekväm förståelse av hur fonden i allmänhet beter sig och handelsegenskaperna bakom de olika fondstrategierna. Även om det är okej för investerare att inte förstå de specifika algoritmerna bakom en kvantitativ fond är det absolut nödvändigt för investeraren att förstå fondens allmänna strategiska avhandling.

4)

Avgiftsstruktur Standardavgiftsstrukturen för medel är 2/20-modellen, en 2% årlig förvaltningsavgift och 20% bär eller prestationsavgift över en viss returtröskel. Nyligen har det varit en stigande nivå av investerarnas missnöje med 2/20 avgiftsstrukturen, och fonder börjar börja ompröva sina avgiftsstrukturer för att bättre anpassa sina intressen till sina investerare. Med detta sagt borde investerare ha en grundlig förståelse för fondens avgiftsstruktur. Förstå hur prestationsavgifter beräknas, ha en tydlig bild av kostnader för genomförande och administrationskostnader, och att veta hur snabbt och inlösenvillkor är alla bästa metoderna vid granskning av pengar. Invecklingar i avtalsvillkor kan leda till betydande skillnader i kapital som flyter tillbaka till investerare.

En annan faktor som investerare bör överväga är om fondförvaltare investerar i egna medel, vilket hjälper till att anpassa incitamenten mellan båda parter. Sammantaget bör investerare noggrant utvärdera och granska avgifterna för att försäkra sig om att de därmed sammanhängande avgifterna stämmer med incitament för investerare och fondförvaltare.

5)

Kännedom om Due Diligence Process När investerare har identifierat fondförvaltare som är potentiella investeringsmål är det vanligtvis nästa steg att fylla på due diligence-processen. Investerare får tillgång till branschstandard due diligence questionnaire (DDQ) som tillhandahålls av föreningar som Alternative Investment Management Association. Det är också vanligt under due diligence-processen för investerare att träffas ansikte mot ansikte med fondförvaltarna för att diskutera fondens konkurrenskraftiga differentiering från andra fonder, strategi och resultat. Dessutom vet många investerare också mäklarfirman och alla andra fondförvaltare från tredje part som fonden arbetar med för att säkerställa att fonden är engagerad med branschens bästa branschfolk.

6)

Skatter Sist men inte minst är skatteeffektivitet ett viktigt investeringsbeslut för investerare. Även om fondens prestanda och alfabet är viktiga är skatteeffektivitet lika viktigt eftersom det kommer att få en betydande inverkan på en investerares vinst på grundlinjen. Investerare bör förstå hur avkastningen beskattas och om det finns några skatterisker i samband med strategin. Det sista en investerare vill ha är en revision från IRS på grund av otestade eller tvivelaktiga skattestrategier. Investerare bör alltid samråda med sina advokater och finansiella rådgivare om skatteeffektivitetsstrategier för att se till att alla regler inte korsas.

Dessa är de allmänna faktorer som en investerare bör ta hänsyn till när de påbörjar fördelningen mot alternativa investeringar. Att identifiera de "rätt" alternativa investeringsförvaltarna och genomföra due diligence-processen kan vara aktuell, men fördelarna kan överväga kostnaderna med när lämpliga åtgärder vidtas.

Investerare kan bättre komma åt och upptäcka alternativa investeringsmöjligheter på DarcMatter. Gå med i ett globalt samhälle av investerare som upptäcker medel, seamlessly utvärderar fondinformation online och spårning av portföljval.Klicka här för att komma igång idag.

INGEN FINANSIELL RÅDGIVNING - Informationen i denna presentation är endast avsedd för utbildnings- och informationssyfte, utan någon uttrycklig eller underförstådd garanti av något slag, inklusive garantier för noggrannhet, fullständighet eller lämplighet för ett visst ändamål. Informationen som finns i eller tillhandahålls från eller via detta forum är inte avsedd att vara och utgör inte finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, handelsrådgivning eller andra råd. Informationen på denna webbplats och som tillhandahålls från eller via detta forum är generellt och inte specifikt för dig Användaren eller någon annan.