Investeringar i indexfonder och ETF får mycket positiv press, och med rätta. Indexfonderna erbjuder på bästa sätt ett billigt sätt för investerare att spåra populära aktie- och obligationsmarknadsindex. I många fall överstiger indexfonderna majoriteten av aktivt förvaltade fond. Som ett exempel rankades det populära Vanguard 500 Indexet (VFINX) i de högsta 19% av alla fondkapitalförvaltningsfonder i år, och topp 21% för de efterföljande fem åren per 30 september 2014.

Man kan tro att investera i indexprodukter är en no-brainer, en slam-dunk. Till ingenas överraskning har leverantörerna av fonder och börshandlade fonder (ETF) skapat en rad nya indexprodukter som svar på populariteten för indexinvesteringar. Här är fem saker att veta om indexfonder när du planerar din investeringsstrategi. (För relaterad läsning, se: 4 egenskaper hos en bra indexfond .)

Inte alla indexfonder är billiga

Min fru arbetar för en division av ett stort multinationellt företag och indexfonderna som erbjuds i hennes 401 k-plan är smutsiga billiga institutionella medel. Om din 401 (k) plan innehåller indexfonder från leverantörer som Vanguard Group eller Fidelity Investments kan du vara ganska säker på att dessa är låga kostnader. Till exempel har Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ett utgiftsförhållande på 0. 17% medan Fidelity-versionen (FSTMX) har ett kostnadsförhållande på 0. 10%. Båda fondfamiljerna erbjuder andelsklasser med ännu lägre utgiftsförhållanden och erbjuder också ett komplett utbud av indexfonder över olika aktieklasser och obligationsaktieklasser.

Många 401 (k) planer erbjuder tyvärr inte indexfonder som inte är billiga. Detta kan vara sant om din planleverantör är ett försäkringsbolag eller mäklarföretag som erbjuder egna egna medel. Ett par exempel som jag hittade via Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0, 55% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) med ett utgiftsförhållande på 0. 72% och Statens gård S & P 500 Index R1 (RSPOX) med en jättekostnadsprocent på 1, 07%. (För mer, se: Sluta betala höga ömsesidiga fondavgifter .)

Även om rådet att fokusera på indexfonder i din 401 (k) plan är ofta bra, se till att du tittar på indexet medel som erbjuds i din plan för att säkerställa att du gör de bästa valen. För 401 (k) deltagare som är lyckliga nog att ha ett urval av flera lågprisindexfonder kan fördelen över högre kostnad aktiva medel vara betydande.

Alla index är inte skapade lika

Det finns ett brett spektrum av indexindex fonder och ETF som täcker allmänt använda index över de nio inhemska Morningstar-stillådorna, samt utbredda utländska aktieindex.Detsamma gäller på sakens ränteinkomst.

Spridningen av ETF-indexprodukter de senaste åren har lett till en hel del indexfonder med underliggande index som väsentligen skapades i "lab" med resultat som i stor utsträckning testas i motsats till att ha reala marknadsresultat. En forskningsrapport för 2012 från Vanguard citeras över 1 000 index som används av U. S. listade ETF. Medan backtestning är ett giltigt analysverktyg måste investerare vara försiktiga med ETFs med hjälp av index som består av en stor mängd omprövade historiska resultat. Enligt min kännedom finns det inga regler för de underliggande antaganden som används vid tillämpningen av dessa data och de simulerade resultaten kan inte vara en korrekt bild av riskerna med ETF. (För mer, se: 5 Skäl att undvika indexfonder .)

Jag är personligen mycket bekvämare som håller fast vid fond eller ETF som spårar ett index baserat på reala marknadsdata.

Indexfonder behöver inte minska risken för förlust

Investerare i en indexfond eller ETF som spårar S & P 500 under 2008 förlorade ungefär 37% plus fondens kostnader som avspeglar nedgången i det underliggande indexet. Investerare i indexprodukter som spårar fastigheter i form av en fastighetsinvesteringsfond (REIT) eller tillväxtmarknadslager drabbades också av stora förluster. (För mer, se: Riskerna med att investera i tillväxtmarknader .)

Indexfondinvestorer eliminerar emellertid hanteringsrisken. Det här är risken för att en aktiv chef underpresterar benchmarken i samband med sin investeringsstil beroende på de investeringsval som de gör för att förvalta fonden.

Underliggande index kan ändras

Vanguard, som är en stor aktör i både indexfonder och ETF, har nyligen ändrat de underliggande indexerna för ett antal av deras kärnaindex fonder såsom Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) och flera andra. Detta gjordes till stor del på grund av avgifterna Vanguard var tvungen att betala den tidigare indexleverantören i ett försök att behålla sin status som en av de lägsta kostnadsindexfondsbutikerna. Det verkar inte ha haft någon negativ inverkan här, men igen måste indexfondskunder hålla sig kvar på sina innehav för sådana förändringar som jag misstänker kommer att bli vanligare, eftersom ETF och fondföretagen fortsätter att konkurrera på pris . (För mer, se: ETFs som vanligtvis finns i pensionskonton .)

Indexfonder garanterar inte investeringssucces

Bara att investera i en indexfond eller två betyder inte att du är på väg mot att uppnå dina investerings- eller finansiella planeringsmål. Indexfonder är verktyg som alla andra investeringsprodukter. För att dra största nytta av att använda indexfonder, antingen exklusivt eller i kombination med aktiva medel behöver du ha en strategi. (För mer, se: Fonderna på indexindex .)

Indexfonder fungerar ganska bra som en del av en fördelningsplan. Indexfonder (åtminstone de som spårar grundläggande kärnbänkar) erbjuder renhet inom sina investeringsstilar.Många finansiella rådgivare sätter samman portföljer av indexfonder som fördelas i linje med deras kunds risk tolerans och deras ekonomiska plan. Andra kan använda en "kärna och utforska" strategi där indexfonder utgör en stor del av portföljen (kärnan) med utvalda aktiva medel för att förhoppningsvis öka avkastningen (undersökningsdelen). (För mer, se: 5 skäl att undvika indexfonder .)

Bottom Line

Investering i indexfonder och ETF kan vara en utmärkt lågkostnadsstrategi för hela eller en del av din investeringsportfölj. Precis som alla andra investeringsstrategier kräver investeringar i indexfonder att du förstår vad du investerar i. Inte alla indexprodukter är desamma och investerare måste se bortom indexindexet för att säkerställa att de verkligen investerar i en lågprisprodukt som följer ett riktmärke som passar deras investeringsstrategi. (För mer, se: De dolda skillnaderna mellan indexfonderna .)