När du planerar för din pension kan du fokusera på att försöka lista ut hur mycket inkomst du behöver, varifrån inkomst kommer att komma ifrån, hur aktiemarknaden påverkar dina investeringar, vad dina utgifter kommer att vara under pensionering och om de kommer att förändras över tiden. Men en aspekt av pensionsbesparingar som du kanske har glömt kan leda till att du kostar mycket. Effekten som skatter har på din pensionssparande och inkomst blir ofta förbisedd, men det kan betyda all skillnad i din nivå av ekonomisk säkerhet.

AD:

"Det är avgörande för investerare att förstå hur mycket inkomst de behöver vid pensionering, där den inkomst kommer att komma ifrån och hur det förväntas växa vid pensionering för att hantera den potentiella skatten börda som den kan skapa, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Programme för aktiva investerare. ”

AD:

I den här artikeln tar vi en titt på fem av de gemensamma skatteproblemen som du borde vara medvetna om för att hålla den finansiella glansen på dina guldår. (För mer tips om hur du sparar för pensionering, kolla in Annuities: Hur hittar du den rätta för dig .)

1. Förstå tillväxt, inkomst och kassaflöde

Detta är en åtskillnad som kan göra skillnad i din bottom line. Intäkter är pengar som du får och är föremål för inkomstskatt. Kassaflöde är resultatet efter skatt som du kan tillgodose för din pensionskostnad. Tillväxt är det intäkter du behöver på dina besparingar och investeringar för att säkerställa att du har tillräckligt med inkomst för din livstid och att hålla dig uppdaterad med inflationen.

AD:

Vid pensionering bör ett viktigt mål vara att minimera skatteeffekten på din inkomst, vilket ökar det kassaflöde som behövs för att täcka dina utgifter, samtidigt som du lämnar tillräckligt med besparingar för att ge dem möjlighet att växa i en takt som är tillräcklig för att hålla fast vid (eller överstiga) inflationen. Det finns många olika strategier du kan använda för att uppnå detta mål, beroende på din inkomst, pension (om någon), socialförsäkring etc. och vilken typ av tillgångar du har i din portfölj. (För mer information om social trygghet, läs Hur mycket social trygghet kommer du att få? och 10 Vanliga frågor om social trygghet .)

Men erkänna skillnaderna mellan tillväxt, inkomst och kassaflöde är det första steget i att peka dig i rätt finansiell planeringsriktning.

2. Med nödvändiga minsta fördelningar

Om en del av dina besparingar består av kvalificerade planer, måste du börja begära minimibelopp (RMD) varje år, början av 403 (b) s, SEP IRA, 457 (b) planer och traditionella IRA Året når du 70 år, även om du inte behöver eller vill ha pengarna. Det finns ett undantag som tillåter anställda att skjuta upp sin RMD tidigare ålder 70½ på en kvalificerad plan hos sin nuvarande arbetsgivare, förutsatt att arbetstagaren inte äger mer än 5% av bolaget.Underlåtenhet att ta fördelningen kan resultera i ett straff på 50% av bristen.

Låt oss säga att din RMD för året är $ 7 000, men du är felberäknad och tar bara ut $ 3 000. Du kommer att bli föremål för en punktskatt som motsvarar 50% av bristen, eller i det här fallet $ 2 000, vilket är hälften av $ 4 000 bristen. Du kan be IRS att avstå från straff om du känner att du har "rimlig anledning" för att missa deadline. "Lyckligtvis har IRS en historia att visa förlåtelse till pensionärer som glömmer att ta sina RMD", säger Kevin Michels, CFP®, finansiell planerare med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah. "Men om det blir en vana, kommer IRS att få dig att betala. "(För mer information, se 3 steg att ta om du missar din RMD-deadline .)

Det är inte ovanligt att glömma eller försumma att ta en RMD, eller att felberäkna beloppet och inte ta ut tillräckligt. RMD-beloppen för varje pensionskonto måste beräknas separat. Men om du har flera traditionella, SEP och SIMPLE IRA, kan den totala RMD för dessa konton tas från en eller flera av kontona. Roth IRA-ägare är befriade från detta krav. (Ljud förvirrande? Fortsätt läsa om det i Strategiska sätt att distribuera ditt RMD och Förberedelse för pensionsplan RMD Season .)

3. Minimera skatten på din socialförsäkringsförmån

Om summan av din justerade bruttoinkomst (AGI), icke skattepliktiga räntor och hälften av din sociala trygghet är högre än ett visst belopp baserat på din individuella registreringsstatus, så upp till 85% av din socialförsäkringspension kan vara föremål för inkomstskatt. Du borde prata med en finansiell rådgivare om det här beloppet före din pension för att veta vad du är för.

Detta scenario illustrerar den viktiga skillnaden mellan kassaflöde och inkomst. Att hantera din inkomst för att minska skatteeffekten på sociala förmåner kan öka ditt kassaflöde.

Det finns emellertid strategier som kan vara tillgängliga för dig för att minimera inkomstskatten på din sociala trygghet, inklusive att ändra din skatteansökningsstatus och minska ditt AGI genom att ändra typen av tillgångar du äger. Till exempel ingår inte ränteintäkter i en uppskjuten livränta i ditt AGI tills de återkallas, medan ränteintäkterna på CD-skivor och de flesta obligationer ingår, även om räntan återinvesteras. "Om din inkomst är över 34 000 dollar som en enskild person eller 44 000 USD som gift, kan det vara en alternativ lösning för att undvika socialförsäkringsbeskattning, med hjälp av ett välgörenhetsförtroende eller livränta, säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Skatt & Riksgruppen, Lake Mary, Fla.

4. Rullande över en ärftlig IRA

Om du ärver en IRA eller annan kvalificerad plan, kan du inte rulla över kontot till en IRA du äger om du är en icke-make-makare. Endast om du är en efterlevande make kan du rulla över din avlidna make IRA eller kvalificerade konto i ditt eget namn.

Om du inte är en efterlevande make kan du rulla över det kvalificerade plankontot till en ärvt IRA i ditt namn (som stödmottagare) och namnet på decedentet, men endast om detta överlåtningsalternativ är tillåtet enligt planen.För IRA kan du överföra beloppet till en ärvt IRA i ditt namn (som mottagare) och namnet på decedenten. En gynningsmottagare har också det alternativet, men kan också välja att överföra beloppet till hans eller hennes "egna" IRA. (För mer, se Vanliga IRA-rullningsfel .)

5. Konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA

En Roth IRA är en fördelaktig pensionsåterbäring eftersom ingen av intäkterna inom Roth omfattas av inkomstskatt vid återkallande om distributionen är kvalificerad. Skattebehandlingen av traditionella IRA är precis motsatsen - med några undantag kommer eventuella intäkter, såväl som rektor, att bli föremål för inkomstskatt vid återkallande. Den gynnsamma skattemässiga behandlingen av Roth IRA gör dem väldigt populära. Traditionella IRAer kan konverteras till Roth IRAs om vissa minimikrav är uppfyllda. (För mer information om IRA, kolla in 11 Saker du kanske inte vet om din IRA .)

Det skattepliktiga beloppet du konverterar från en traditionell IRA till en Roth är dock skattepliktig som årets inkomst konverterad. Du kan möta betydande inkomstskatter om det belopp som du konverterar dramatiskt ökar din skattepliktiga inkomst. Ofta uppväger Roths inkomstfria skatteförmåner den potentiellt förödande skattesatsen som kan uppstå genom omvandlingen.

Innan du bestämmer dig för att konvertera din traditionella IRA till en Roth IRA, överväga de ökade inkomstskatterna du måste betala på grund av omvandlingen. Var kommer du få pengarna att betala skatt? Om du måste ta pengar från IRA för att betala inkomstskatt, kommer mindre att investeras i Roth. Hur lång tid tar det för Roth att växa innan det motsvarar mängden av IRA före omvandling? Ska du betala skatten från andra källor och hur kommer det att minska de besparingar som påverkar din framtida pensionsinkomst? (För mer, se Skattbehandling av Roth IRA-fördelningar .)

"Omvandling till en Roth kan vara dyrt på kort sikt eftersom du kommer att beskattas på hela beloppet. Den positiva sidan är att tillväxten framåt inte kommer att beskattas vid återkallande om det är efter åldern 59½ eller fem år, beroende på vilket som är längre ", säger Allan Katz, VD för Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY" Jag tror Det är viktigt att kunna betala skatt utan att använda intäkter från IRA. Jag tror också [konvertering] kan vara mer fördelaktig den yngre någon är: Ju längre de har för kontot att växa potentiellt skattefria, desto större blir fördelen. "

The Bottom Line

Dessa punkter illustrerar några av de vanligaste skattefrågorna som kan påverka din pension om du inte känner till dem eller misslyckas med att vidta lämpliga åtgärder. Det är verkligen inte en uttömmande lista. Pensionsplanering är för viktig för att närma sig utan grundlig kunskap om alla frågor som kan påverka de ekonomiska aspekterna av dina arbetsår. Om du inte redan har gjort det, kan det vara dags att samråda med en finansiell professionell för att hålla ditt nästäckande ägg säkert.