Pensionsplanering bör alltid börja i en tidig ålder för att dra nytta av sammansatt intresse, men de mest kostsamma misstag görs ofta i den sista sträckan. Efter många decennier som arbetade mot ett mål satte sig för många människor tillbaka med ett lätt att undvika misstag.

I den här artikeln tar vi en titt på de vanligaste pensionsfel och hur de kan undvikas genom att planera i god tid.

1. Flytta utan att känna till platsen

Många flyttar till ett nytt tillstånd när de går i pension. Kanske är det för en lägre skattesats, ett bättre klimat eller att närma sig familjen. Tyvärr är rörelse dyrt och vissa upptäcker det svåra sättet att de inte gillar deras nya hem. Valerie Rind, författare till Gold Diggers och Deadbeat Dads , rekommenderar att den nya platsen ger en lång försök innan du förbinder dig.

"Om det är ett semesterområde, se hur det är i lågsäsong när turisterna är borta," sa hon. "När du bestämmer dig för att flytta, hyra en plats i minst ett år. Få en bra känsla för området innan du hoppar in och köper en fastighet i din nya hemstad. ”

2. Ignorera räntesarbitrage

Konventionell visdom är att minska utgifterna före pensionsår genom att betala hemlån eller andra skulder. Medan det gör det, kan det definitivt minska kostnaderna under pensionsår, kan kostnaderna väsentligt överväga fördelarna. Skillnaden i räntor mellan avkastning på investeringar och hypotekskostnader är att skylla på skillnaden - och om man inte beräknar dessa skillnader kan det kosta tusentals dollar under pensionsår. (För mer, se: Hur man beräknar vad du behöver för pensionering)

Anta exempelvis att en pensionär har ett bostadslån med 4% ränta och en investeringsportfölj som har returnerat 7% på lång sikt. Pensionären riskerar att förlora på 3% avkastningen (7% avkastning minus 4% lånräntan) under återstående period av hypotekslånet. Dessutom skulle pensionären förlora tilläggsförmåner som hypotekslånets skattemässiga avdrag som kan spara honom eller henne extra pengar under hemlånets livstid.

3. Väntar på att köpa försäkring

Långtidsvård tenderar att vara mycket dyrare än de flesta föreställer sig eller budgeten för i sina pensionsbesparingar. I genomsnitt kan boende i ett vårdhem kosta upp till $ 80 000 per år för ett halvprivat rum och mer än 90 000 dollar för ett privat rum, enligt Genworth Financial. Dessa kostnader accelererar bara över tiden med en genomsnittlig årlig tillväxttakt på 4% under de senaste fem åren - kostnader som skulle kunna knäcka ett boäggsägg ganska snabbt.

De flesta finansiella rådgivare rekommenderar att man köper långtidspensionsförsäkringar mellan 53 och 54 år för att få den högsta ersättningen för de betalda premierna.Om pensionärer avbryter denna typ av försäkring kan priserna dramatiskt öka i relativt kort ordning och göra det mycket dyrare att ta hand om vården. Pensionärer borde också vara en faktor i deras övergripande hälsa när de bedömer huruvida de behöver försäkring eller hur mycket det kan kosta.

4. Att veta hur du spenderar din tid

Att veta hur du behöver spendera dina pengar i pension är viktigt, men det är också viktigt att veta hur du vill spendera din tid. Arbeten kan ta upp mer än hälften av våra vakna timmar, och många människor är förvånad över att de inte vet vad de vill göra när de klockar ut för sista gången.

För att undvika detta dilemma sa CFA Joseph Hogue från My Work from Home Money att han rekommenderar att man tar tid före pensionering för att hitta en hobby eller sidobb som du gillar. "Ett av de vanligaste pensionsfel är helt enkelt att folk antar att de kommer att bli lyckligare vid pensionering," sa han. "Många människor spenderar sina arbetsliv drömmer om pension när det inte är egentligen pension som de vill ha, men ett jobb de kan njuta av och mer kontroll över sitt arbete. ”

5. Saknar Medicare tidsfrister

CFP Melissa Sotudeh från Halpern Financial sa att vissa pensionärer möter högre Medicare kostnader eftersom de saknar viktiga tidsfrister. "Om en pensionär ännu inte har socialförsäkringsförmåner av någon anledning, är det upp till dem att kontakta Medicare tre månader före deras 65-årsdag," sa Sotudeh.

Detta är bara ett exempel på en litany av potentiellt förglömliga deadlines. De över 65 år med tillgång till Medicare som fortfarande arbetar måste ta reda på om deras andra form av sjukförsäkring kommer att vara deras primära eller sekundära form av täckning. "Annars kanske du inte är kvalificerad för den särskilda inskrivningsperioden och kommer att behöva betala påföljder framåt," sa hon.

Dessa frågor kan verka förvirrande, men det kan kosta dig extra i straff om du räkna ut dem senare. Du kan till och med nekas täckning för Medigap för att vänta för länge.

6. Behandling av social trygghet som en eftertanke

Många människor behandlar social trygghet som en eftertanke och väljer att ta full utdelning så snart de når den önskade åldern. Även om detta kan generera omedelbar inkomst, är jämnåldern för social trygghet den låga 80-talet, vilket innebär att de som förväntar sig att leva längre kanske vill överväga att vänta på att ta utdelningar. De som inte förväntar sig att leva länge kan å andra sidan överväga att ta utdelningar omedelbart.

Antag exempelvis att en pensionär föddes 1944 och nådde full pensionsålder vid 66 år och förseningar tog några utdelningar till 70 år. Pensionären kunde få en kredit på 8% gånger fyra (antalet år som de väntade) , vilket innebär att den totala förmånen kan vara 32% högre än vad de skulle ha fått vid 66 års ålder. För att hjälpa till med dessa beräkningar tillhandahåller Socialförsäkringsverket ett antal räknare.

Bottom line

Det finns så många sätt att skruva upp din pension eftersom det finns sätt att spara.Lyckligtvis är många misstag små och lätta att återhämta sig från. Undvik de vanliga misstag som anges ovan, och chansen är att dina gyllene år blir smidiga segling.