Du är sårbar när du litar på en finansiell rådgivare. Först handlar det om pengar som är känsligt i sig själv. För det andra är finansmarknaderna flyktiga och nedgångar händer, trots de bästa finansiella rådgivarna. Så hur kan konsumenten få reda på om han eller hon får ekonomisk rådgivning?

Se upp för dessa 5 röda flaggor

Granska dessa 5 varningsskyltar för att snyta om du kanske får dålig ekonomisk rådgivning.

1. Din rådgivare räknar när du frågar hur han eller hon betalas. Finansiella rådgivare arbetar inte gratis, och det är viktigt att förstå hur din betalas. I allmänhet, om din rådgivare betalas på provision, då finns det större incitament att arbeta först för sig själv genom att rekommendera överdriven köp och försäljning av värdepapper. Faktum är att det finns ett namn för denna typ av skrupelfria beteende, det kallas "churning. "(För mer, se: Endast finansiella rådgivare: Vad du behöver veta .)

2. Din rådgivare är inte en fiduciary. Förvaltningsstandarden kräver att din steward förvaltar dina tillgångar i förtroende och förvaltar tillgångarna för dina bästa, inte egna.

Även om det inte är en garanti för dålig ekonomisk rådgivning, har rådgivare som inte är förvaltare en stark potentiell intressekonflikt. Det finns en tvättlista av typer av certifieringar för finansiella rådgivare; CFA, CPA, AIF, CFP, EA, CEBC och mer. I själva verket finns det ingen universell beteckning för den finansiella utövaren. Men en sak är säker, du vill ha en rådgivare som lägger dina intressen framför sig själv. (För mer, se: Vad du behöver veta om fiduciärstandarden .)

3. Din rådgivare lovar en onormalt hög garanterad avkastning.

Finansmarknaderna är flyktiga och avkastningen går upp och ner. Det är inte ovanligt att aktiemarknaden faller 10 eller 20% bara ett år för att återhämta nästa. Detsamma gäller för obligationsmarknaderna. Även om det finns ränteprodukter, till exempel depositionsbevis och livräntor, med lovade avkastningar, om rådgivaren lovar högre än marknadsräntan, var försiktig. Risk och avkastning är omvänt korrelerade. Med andra ord, för att få möjlighet till högre avkastning behöver du nödvändigtvis ta större risk. Var skeptisk när du erbjuds en säker och hög avkastning. (För mer, se: Hur För att undvika fallande prey till nästa Madoff Scam .)

4. Vrid inte av stamtavla. Rådgivaren ger total tillit på grund av sin imponerande pedagogiska bakgrund. Det finns skrupelfria rådgivare med examen från prestigefyllda universitet. Det kan också finnas bedrägerier i din kyrka, alumniorganisation eller grannskapsgrupp (Se: Affinity Fraud .)

Anknytning motsvarar inte förtroende.

Harvard-utbildade Gabriel Bitran, en tidigare professor och associerad dekan från den prestigefyllda MIT Business School, tillsammans med hans son Marco, lovade avkastning på 18% till 23% från sitt eget datorprogram. Deras hedgefonds, GMB Capital, sippade pengar från sina kundkonton och de hamnade i fängelse. (För mer, se: Bedrägeribekämpning: Ingen säkerhet i nummer .)

5. Kör, gå inte om rådgivaren ber dig att göra checkar till honom eller henne personligen i stället för en väl ansedd överföringsbyrå eller firma.

Förstå lämpliga investeringshanteringsprocedurer. Se upp om du inte får månatliga uttalanden och / eller uttalandena är inte tydliga och lätta att förstå. Om företagets investeringskommunikation inte innehåller namnet på investeringar i kontot, varför investeringar, marknadsvärde och kostnadsbas av investeringarna är varna. (För mer, se: Top Financial Advisor Svindlar och hur man undviker dem .)

Bottom Line

Det är dina pengar och i sista hand måste du vara ansvarig för att vetting den finansiella professionella. Det finns aldrig en "garanterad" perfekt investering eller finansiell rådgivare. Använd god bedömning och öva på omhändertagande när du samarbetar med professionella pengarchefer och rådgivare. (För mer, se: Betala din investeringsrådgivare: Avgifter mot provisioner .)