Om du är på marknaden för livförsäkring kan du ha blivit frestad av de annonser som hävdar att "för några få dollar om dagen kan du skydda din familj med 1 miljon dollar i livförsäkring " Det låter som en hel del, eller hur? Dessa annonser brukar referera till termen livförsäkring. Som namnet antyder, tillhandahåller termen livförsäkring skydd för en begränsad tid - eller en viss "period" av år, till exempel 10, 20 eller till och med 30 år.

AD:

Det är ganska enkelt; Om du dör medan din policy är aktiv, kommer din familj att få en dödsförmån, men många typer av försäkringar och alternativ kan vara förvirrande. Är termins livförsäkring sannolikt att betala för dig? Börja med att fråga dig själv följande fem frågor.

1. Vad försöker jag åstadkomma?
Innan du köper någon form av livförsäkring, tänk på varför du köper den. Skyddar du din familj vid en tidig död? Har du tagit på ytterligare skuld som kräver att du ger täckning? Vill du lämna ett arv till en välgörenhet?

AD:

Förstå att i de flesta fall inte terminsförsäkringar betalar ett krav - de flesta som köper terminsförsäkring "överlever" sin policyperiod. Som ett resultat, om du handlar om försäkring för att skydda ekonomiska förpliktelser kan du ha haft en mycket lång tid - eventuellt under resten av ditt liv - överväga att utforska en annan typ av politik, kallad permanent försäkring.

Om du har pengar och har omedelbara skyldigheter för din familj, affärspartner eller långivare, kan terminsförsäkring ge dig en snabb, enkel och kortvarig lösning. (För mer insikt läs Köp livförsäkring: Term Vs. Permanent .)

AD:

2. Vad är tillgängligt?
De flesta har tillgång till minst en av de två typerna av försäkringsvillkor: grupp eller individ.

• Koncernen - De flesta företag erbjuder sina anställda någon form av livförsäkring som anställningsförmån. Detta kallas gruppsäkring, eftersom du får skydd som en del av en större grupp. Vanligtvis dras det direkt från din lönecheck och det enda kravet på täckning är att fylla i ett kortfattat frågeformulär med uppgifter om din hälsohistoria. Här är några av fördelarna med gruppsäkring:
  • Det är enkelt - Du kan vanligtvis anmäla dig till en policy när du tar ett nytt jobb och registrerar dig i ditt företags förmånsprogram. Du kan också få möjlighet att anmäla dig under den årliga anmälningsperioden hos ditt företag. när du kan anmäla dig till andra förmåner, till exempel medicinsk, tandläkare eller en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. och Vanliga frågor om pensionsplaner .) Ingen medicinsk
  • - De flesta gruppplaner gör inte kräver en fysisk tentamen.Ett uttalande om god hälsa, tillsammans med en medicinsk historia, är vanligtvis allt som krävs för att säkra täckningen. (För att läsa mer, se Hantering av medicinsk skuld och Hälsokostnadsavgifter .) Automatiska betalningar
  • - Genom löneavdrag kommer du knappast att känna finansiell träff av betalande premier varje månad. Individuell
• - Som namnet antyder är en enskild politik en där du ansöker om täckning på egen hand. Du - eller vanligtvis en familjemedlem - kommer att äga själva policyen. För att få en individuell policy måste du förmodligen genomgå en läkarundersökning av något slag, ge en detaljerad medicinsk historia och ge försäkringsbolaget tillstånd att undersöka dina journaler och göra en bakgrundskontroll av eventuella körbrott och brottslig verksamhet. Det här kan låta lite invasivt, men det finns några stora fördelar med att äga en individuell livförsäkring. Det är bärbart
  • - Om du tar ett nytt jobb hos ett annat företag behöver du inte oroa dig för att du förlorar ditt livsförsäkringsskydd. Nivåpremier
  • - Individuella policyer kan generellt struktureras för att ha nivåpremier under politiken. Vanligtvis är detta en 10-, 20- eller 30-årig period. Flexibilitet
  • - Om du någonsin vill uppgradera eller konvertera din terminpolicy till en permanent policy kan du få fler alternativ med en individuell policy än vad du skulle göra med en gruppplan. 3. Vad händer om jag inte dör?

Ironiskt nog blir vissa människor som köper livsförsäkring störda när de upptäcker att om de inte dör, får de ingenting tillbaka.
Om det här är ett problem för dig är det viktigt att du förstår vad som kommer att hända med din policy när du är nära slutet av terminen.

Prissättningen går upp

• - Många löptidspolicer erbjuder nivåpremier i flera år (till exempel 10, 20 och till och med 30 år). När du närmar dig slutet av den termen kan du ha möjlighet att behålla din policy. Om du gör det kan du förvänta dig ett kraftigt hopp i din premie. Kan behöva en ny policy
• - Om du fortfarande är frisk vid denna tidpunkt i ditt liv och du vill behålla täckningen, kan det vara bäst att ansöka om en ny policy. Täck i täckning
• - Kanske ville du bara att din policy täckte dig så länge du hade en inteckning eller tills din barns högskoleutbildning betalades. Om så är fallet och du har inga andra skyldigheter att skydda, kan du låta täckningen gå ut. Uppgradera policyen
• - De flesta terminspolicyerna har ett "konverterings privilegium". Detta gör det möjligt för dig att huvudsakligen handla i din gamla terminpolicy för en ny permanent policy. 4. Hur kan jag uppgradera denna policy?

Som tidigare nämnts tillåter du med de flesta terminspolicyerna att konvertera från en termipolicy till en permanent. Det här är en utmärkt funktion som ger framtida flexibilitet, men eftersom vissa policyer har begränsningar bör du bekanta dig med omvandlingsreglerna för vilken politik du överväger.
När kan jag konvertera?
Omvandlings privilegiet kan ha en tidsbegränsning på det, till 70 års ålder.Vissa policyer tillåter omvandling under hela politiken.
Vad kan jag konvertera till?

Med de mest generösa begreppspolitiken kan du konvertera till vilken typ av permanent policy som helst, till exempel hela livet, det universella livet eller det variabla universella livet. Vissa terminspolicyer kan tvinga dig att konvertera specifikt till bara en typ, och vissa företag kanske inte erbjuder alla typer, vilket också kan begränsa dina alternativ på vägen. (Fortsätt läsa om detta i
Variabel vs Variabel Universal Livförsäkring och Vad är skillnaden mellan term och universell livförsäkring? ) 5. Var köper jag en policy?

Risken är att du förmodligen kommer att träffa de stora internet-sökmotorerna först när du letar efter information om att köpa en policy. Ett antal online-distributörer kan ge dig en försäkringspolicy. Dessa distributörer fokuserar vanligtvis på att hitta den lägsta kostnadspolitiken, med tanke på de personuppgifter du tillhandahåller.
För en mer personlig upplevelse kan du överväga att hitta en professionell. En försäkringsagent hjälper dig att förstå alla olika försäkringsvariationer - både term och permanent - och ska kunna svara på eventuella frågor. Du kan hitta en genom att besöka någon av de stora företagswebbsidorna eller kamma genom dina lokala telefonböcker, men förmodligen är det bästa sättet att hitta en representant att fråga om ett hänskjutande från en vän eller affärsförbund.

För grupptäckning kan du slutligen kolla med din arbetsgivare. Om du är egenföretagare kan du få tillgång till en gruppplan genom en professionell förening, eller du kan till och med kunna lägga en gruppplan för dig själv och dina anställda.

Million Dollar Dreams

När du har gått igenom dessa fem frågor kommer du själv att kunna bestämma om den miljarder dollar-täckningsannonsen verkligen är vad du behöver för dig och din familj. Om det inte är, var inte rädd att överföra det - det finns hundratals politik som väntar på att ge dig den sinnesro du letar efter.