BlackRocks iShares-fonder dominerar listan över de mest populära statsobligationsutdelade fonderna (ETF) för 2016. Faktum är att, när de beräknas av förvaltat kapital (AUM), de fem största statsobligationerna ETFs som av den 4 mars 2016 är alla iShares medel. Nedan följer en sammanfattning av var och en av dessa ETF.

iShares 1-3 År Treasury Bond

Med AUM på $ 12. 58 miljarder, iShares 1-3 år Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 +0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger flytande och stabil exponering för den kortfristiga finansmarknaden. Genomsnittlig daglig dollarvolym baserad på den efterföljande 45-dagarsperioden är $ 207. 72 miljoner, vilket ger den likviditet som krävs för att hantera de största institutionella affärer. Med en löptid på 1,8 ger fonden tillräcklig stabilitet för att kunna användas som ett högre avkastning och något högre riskalternativ för att sitta i kontanter.

ETF: s kostnadsförhållande är 0. 15%, vilket är detsamma för alla BlackRock-utgivna statsobligations ETFs i de fem bästa. Dess avkastningsavkastning är 0. 55% och dess femåriga årliga avkastning är en penningmarknadsläggande 0,67%.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

Som en mellanliggande Treasury ETF med AUM på $ 10. 25 miljarder, iShares 7-10 års statsobligation (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) sträcker sig sina löptider till öka avkastning och känslighet för räntorna. Fondens dagliga handelsvolym på $ 356. 61 miljoner, som är den näst största av de fem största statsobligationsinstituten, ger effektiva avrättningar av handel för institutionella affärer.

De förlängda löptiderna i fondens mellanliggande innehav, vilket framgår av dess varaktighet 7,6 och en vägt genomsnittlig löptid på 8,49 år, ger en fördelning avkastning på 1,81%. Den resulterande räntekänsligheten har funnits i fondens fördel, med en femårig avkastning på 5,39%.

iShares 20 + år Treasury Bond

Investerare som söker exponering för den långa avkastningskurvan kan möta sitt mål med iShares 20+ års statsobligation (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 +0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). ETF, med $ 9. 51 miljarder i AUM, begränsar det innehav till statsskattepliktiga som har minst 20 års löptid. Resultatet är en portfölj med en vägt genomsnittlig löptid på 26 76 år och den högsta räntekänsligheten för de fem största statsobligationsinstituten, vilket återspeglas av ETF: s varaktighet på 17. 2.

ETF rankas i topp 15 av alla ETFs för dollarvolym med ett genomsnitt på $ 1. 34 miljarder kronor per dag, och har en fördelningsavkastning på 2,45%. Den har blomstrats i lågräntemiljön de senaste fem åren med en årlig avkastning på 10.42%. Den samma räntekänsligheten som resulterade i dubbelcifret avkastning medför emellertid en betydande risk för investerare i en stigande miljö.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

Med iShares 7-10 Year Treasury Bond, som tar den långa änden av den mellanliggande Treasury-marknaden, har iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) fungerar i fronten, vilket gör att investerare kan vara mycket specifika med deras exponering på avkastningskurvan. ETF: s AUM på $ 6. 34 miljarder och en genomsnittlig dollarvolym på 101 dollar. 2 miljoner gör den lämplig för stor blockhandel.

ETF har en genomsnittlig löptid på 4 69 år och en löptid på 4. 4. Liksom de andra iShares statsobligations ETF: erna i de fem bästa, undviker denna ETF Treasury STRIPs för att maximera utbetalningarna. Resultatet är ett fördelningsutbyte på 1,37%. Dess femåriga årliga avkastning är 2,98%.

iShares Core US. Treasury Bond

Som den tredje ETF i de fem största fonderna som ger mellantidsekonomisk exponering för statsobligationer, är iShares Core US. Treasury Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är inte begränsad till en viss tidsram och kan dra från de mest lämpliga löptider på avkastningskurvan, bestämd av sina portföljförvaltare. Trots denna relativa flexibilitet gör ETF: s vägda genomsnittliga löptid på 7 04 år och dess 5,5 varaktighet mer känslig för ränteförändringar än iShares 3-7 års statsobligation medan man betalar ett lägre distributionsutbyte på 1,22% .

ETF har AUM på $ 1. 97 miljarder och i genomsnitt 22 dollar. 3 miljoner dollar volym per dag. Trots handel med en bråkdel av volymen av de fyra större ETF: erna i koncernen möjliggör fondens likviditet effektiva avrättningar i alla utom de största institutionella affärer. Det är den yngsta ETF i gruppen, med ett startdatum den 14 februari 2012, så det har ännu inte en femårig track record. Den årliga avkastningen under de senaste tre åren är dock 1,8%.

Bottom Line

Listan över de fem största statsobligationsinstituten är uteslutande sammansatt av iShares-medel. Inom denna grupp kan investerare välja mellan kort-, mellan- och långfristig exponering för statsskulden för att hitta den bästa passformen med sina befintliga innehav, generera inkomster och möta portföljmålen.