Av livets många övergångar kan en av de mest skrämmande investerarna vara den viktigaste punkten när du lämnar din vanliga lönecheck och vänder dig till dina besparingar för att "betala tillbaka" efter en decennier lång uppbyggnad.

De frågor som berörs (och besluten) är många: Har jag räddat tillräckligt? Hur mycket kan (eller borde) jag ta varje år? Och hur ska jag investera min pensionssparande för fortsatt tillväxt? För att säkerställa att dina tillgångar varar så lång tid som du gör, och att din övergång från riksmakare till inkomsttagare är smidig, är några förslag att överväga:

1. Fokusera på rätt antal

Innan du avstår från lön och lanserar till pension, fokuserar investerarna i allmänhet på hur många besparingar de har samlat. Men utan sammanhang är det numret inte fruktansvärt meningsfullt. Det är det mindre antalet - specifikt hur mycket pengar du behöver varje år i pension - det är mest informativt.

Men det numret är svårt att bestämma. Det finns generaliseringar, till exempel tanken att du skulle behöva 70% -80% av din förtidspension för att leva bekvämt i pensionen. Även då är det inte lätt att bedöma din besparings förmåga att tillhandahålla den årliga siffran (för livet).

BlackRocks CoRI ^TM Pensionsindex ("CoRI Indexes") designades för att hjälpa. CoRI-indexen introducerades 2013 för att hjälpa förtidspensionärer att uppskatta hur mycket livstidsinkomst deras besparingar skulle kunna ge vid pensionering. Det finns 11 index - en vardera för förtidspensionärer i åldrarna 55 till 64. Helt enkelt refererar till indexet för året du fyller 65, och det kommer att uppskatta hur mycket varje $ 1 av pensionsinkomst kommer att kosta dig idag. Du kan till exempel finna att för varje $ 1 av pensionsinkomst skulle du behöva uppskatta $ 16 avsatt idag. Beväpnad med denna kunskap kan du börja svara på frågor som: Har jag räddat tillräckligt? Behöver jag justera mina förväntningar? Ska jag överväga att arbeta längre / spara mer?

2. Undvik dollarkostnad "Ravaging"

Som en ackumulator av tillgångar kan du ha använt en dollarkostnadsberäknad strategi. Detta är en vanlig form av systematisk investering som innebär att man regelbundet köper ett fast dollarbelopp av en investering (säg månadsvis). Därefter kommer dina dollar att köpa dig fler enheter av den investeringen när priserna är låga och färre enheter när priserna är höga. (För relaterad läsning, se artikel: Köplager när priset går ner: Stort misstag? )

Men akta dig: Som en kumulator fungerar den visdomen i omvända. Om du tar ut ett fast dollarbelopp på månadsbasis säljer du färre aktier när priserna är höga och fler aktier när priserna är låga. Helst vill du sälja fler enheter när du kan få mer för dem.I stället raser du dina besparingar genom att ge upp för många enheter till låga priser.

Ett sätt att hjälpa till med att ta itu med detta är att vara mycket avsiktlig i hur du drar ner tillgångar. Dra inte tungt från huvudmannen (som kan fluktuera i värde från dag till dag). Istället syftar du till att finansiera mer av dina uttag från en investerings inkomstkomponent (betrakta bondkuponger eller aktieutdelningar), så att du inte sänder stora delar av din underliggande portfölj.

3. Sluta inte växa i pensionering

Den konventionella visdomen säger att du växer mer konservativ i din investeringsmetod när du är nära pensionen - med andra ord laddar upp på obligationer. Det kan vara ett misstag idag, eftersom potentiellt stigande räntor betyder att de huvudsakliga värdena på dessa obligationer kan minska. Verkligheten är att din portfölj fortfarande behöver en tillväxtkomponent vid pensionering, om bara förblir före inflationen. Du kanske vill överväga en fördelning till aktier, och kanske till och med alternativa investeringar som inte är högt korrelerade med de traditionella tillgångsklasserna.

4. Titta på din uttagningsgrad

När det gäller att utveckla en återkallningsstrategi, tror du inte att du måste hålla fast vid den traditionella 4% -regeln. Överväg dessa alternativ:

• Dra ut ett fast dollarbelopp årligen. Denna metod är ganska enkel att genomföra och erbjuder förutsägbarhet vid budgetering. Men det tar inte hänsyn till inflationen, det gör inte heller boende för dina förändrade behov vid pensionering.
• Dra ut en fast procentandel per år. Tänk på att dollarns belopp som tagits tillbaka kommer att förändras baserat på din portföljs värde vid en viss tidpunkt. Det betyder att din inkomst varierar från år till år.
• Ta inflationsjusterade uttag. Dra ut ett lämpligt belopp under det första året och öka sedan dollarbeloppet med inflationen under de följande åren. Detta upprätthåller din levnadsstandard, men kräver årlig beräkning och ett vakande öga för att du inte ska tappa bort dina besparingar.
• Dra ut investeringsvinster. Om du bara tar med inkomst (t.ex. utdelningar, räntor) som skapats av de underliggande investeringarna i din portfölj kan du hålla din huvudman intakt och kan ge möjligheter för dina investeringar att växa medan du också försöker generera inkomster. Men din inkomst varierar från år till år, och uttag kommer inte nödvändigtvis att hålla sig i takt med inflationen.

5. Var flexibel

I stället för att använda en enda uttagstrategi för att finansiera alla dina pensionskostnader, kan du överväga att kombinera strategier för att möta specifika behov. Du kan till exempel välja att använda en inflationsjusterad återkallingsstrategi för att täcka nödvändiga utgifter (verktyg, mat) och fasta procentuella uttag eller uttag av investeringsvinster för dina diskretionära kostnader (resor, underhållning). (Se: Inflation och investeringar .) Det är slutligen ett beslut värt att göra i samråd med en finansiell professionell. Tänk bara på hur du drar ut 6% i stället för 5% årligen (förutsatt att 7% returnerar investeringar) sänker försörjningen av en portfölj från 36 till 25 år (se tabell nedan).

Ansvarsbegränsning: Detta material tillhandahålls endast för utbildningsändamål och är inte avsett att utgöra "investeringsrådgivning" eller en investeringsrekommendation i den mening som avses i federal, statlig eller lokal lag. Du är ensam ansvarig för att utvärdera och agera på utbildningen och informationen i detta material. BlackRock ansvarar inte för någon direkt eller oavsiktlig förlust som härrör från tillämpning av någon av de uppgifter som erhållits från dessa material eller från någon annan källa som nämns. BlackRock ger inget juridiskt, skatte- eller bokföringsråd och utbildningen och informationen i detta material ska inte tolkas som sådan. Vänligen kontakta en kvalificerad proffs för dessa typer av råd.

Investopedia och BlackRock har eller kan ha haft ett reklamförhållande, antingen direkt eller indirekt. Det här inlägget betalas inte för eller sponsras av BlackRock, och är skilt från alla reklampartnerskap som kan finnas mellan företagen. Synpunkterna som återspeglas inom är bara BlackRocks och deras författares.