Önskar du inte att det var ett sätt att veta vilka företag som skulle vara ute för lång sikt? Det här är företag som om deras lager fick en träff, det skulle bara vara en fråga om tid innan de återhämtade sig. Lyckligtvis är dessa företag där ute. Vi tar en titt på fem nedan med stort kostnadsfritt flöde.

Gratis kassaflöde

Intäkter och intäkter är viktiga mätvärden, men båda kan manipuleras. Till exempel kan återförsäljare manipulera intäkter genom att öppna fler butiker, varför det är så viktigt att ägna mer uppmärksamhet åt deras comps-nummer. Såvitt intäkterna går, kan de ske vid företagsinköp, vilket minskar andelstalet och förbättrar vinst per aktie (EPS). Kostnadsskärning kan också spela en roll här, men ett företag som sänker kostnaderna är överlevande, inte blomstrande. Trots det svarar många investerare positivt på kostnadsbesparingar. (För mer, se: Fri kassaflödesavkastning: Den bästa grundläggande indikatorn .)

Anledningen till varför är att gratis kassaflöde aldrig får förbises. Kassaflödet kan inte manipuleras. Det öppnar också många dörrar, inklusive utdelning, återköp, förvärv för oorganisk tillväxt, innovation för organisk tillväxt och skuldreduktion. Ju större det fria kassaflödesnummeret desto mer manöverförmåga företaget kommer att ha. Detta kan möjliggöra tillväxt under de goda tiderna och förväxla stormen under de dåliga tiderna, oavsett om de dåliga tiderna är relaterade till den bredare marknaden, industrin eller företaget själv.

Alla fem företag nedan är hushållsnamn. Det som i sig spelar en stor roll för att hålla makten, eftersom konsumenterna för det mesta litar på varumärkena.

Medan det fria kassaflödet är en av de viktigaste mätvärdena är det fortfarande bara en av många. Vi tittar också på vilka av de fem företagen nedan som har ökat sin topplinje under de senaste tre räkenskapsåren, är lönsamt, skuldsättningsgrad, ett års aktieutveckling och utdelningsavkastning. (För mer, se: Vad är en kassaflödesanalys? )

Fem gratis kassaflödesmonster

Monster är vanligtvis läskigt, men dessa monster bör bara vara skrämmande om du satsar mot dem. Detta ger för övrigt en annan viktig punkt. Den korta räntan på dessa fem aktier är mycket låg. Den högsta är 2. 11%. Detta tyder på att stora pengar är klara nog att inte satsa mot hushållsnamn som genererar starkt kassaflöde och har enorm manövrering.

Låt oss komma till de fria kontantflödesmonsterna (fri kassaflödesgenerering är baserad på de senaste 12 månaderna):

FCF	D / E-förhållande	1 års aktieutveckling	Utdelningsavkastning < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 miljarder	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 miljarder	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 miljarder	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 miljarder	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Skapat med Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 miljarder	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Alla fem av företagen ovan har varit lönsamma de senaste tre räkenskapsåren, men endast Apple Inc., Verizon Communications Inc. och Microsoft Corp. har levererat konsekvent omsättningstillväxt över samma tidsram. Verizon har en hög skuldsättningsgrad, vilket vanligtvis är en negativ, men kassaflödesproduktionen minskar skuldrisken. Då har du Apple, som är den svagaste aktören av gruppen. Tillsammans med Microsoft har det sannolikt de bästa långsiktiga utsikterna. Det enda företaget på det här diagrammet som träffar alla cylindrar, och inte lika diskret som Apple, är Microsoft. (För mer, se:

Microsoft kan gå mycket högre .) Det kan finnas år när man äger MSFT som att titta på färg torr och år när det verkar som en tidigare mästare. Sanningen är att denna juggernaut är så välskött och diversifierad samtidigt som det genererar massivt kassaflöde och levererar konsekvent vinst att det alltid ska vara en fråga om tid innan en återhämtning uppstår.

Bottom Line

De fria kontantflödesmonsterna ovan bör övervägas för vidare forskning, men endast om du är en långsiktig investerare. Det finns många fråga marknader om den globala ekonomin just nu och inget lager är oövervinnerligt. Med det sagt, om historien fortsätter att upprepa sig, så skulle de fem bestånden ovan vara säkrare än de flesta. (För mer, se:

Krav på kassaflöde .) Dan Moskowitz har inga positioner i AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.