Om du arbetar för en stat eller kommun eller en kvalificerad ideell, kan din arbetsgivare erbjuda en 457 (b) plan som låter dig spara för pension genom att tilldela en del av varje löneskatt till ett skatteuppskjutet konto. Internal Revenue Service (IRS) ställer dock strikta begränsningar på totala bidrag som kan göras till en 457 (b) plan.

Dessa begränsningar uppdateras årligen för att tillgodose förändringar i den genomsnittliga levnadskostnaden, så det kan vara svårt att hålla reda på hur mycket du får bidra till under ett visst år. För att hjälpa dig att maximera dina pensionssparande, förstå gränserna för 457 (b) planera bidrag för 2016 och hur och när du kan vara berättigad att göra ytterligare avgifter.

Bidragsgräns för 2016

Till skillnad från 401 (k) planer finns det endast en årlig bidragsgräns för 457 (b) planer. För 2016 kan summan av alla bidrag till en 457 (b) plan inte överstiga 18 000, eller 100% av arbetstagarens lön, beroende på vilken som är mindre. Denna gräns omfattar löneavdrag för anställda, valbara avgifter och arbetsgivaravgifter. Om du arbetar för fler än en arbetsgivare och deltar i flera 457 (b) planer, kan ditt totala bidrag till alla planer inte överstiga denna gräns.

Om du däremot deltar i en annan typ av plan genom någon arbetsgivare, t.ex. 401 (k) eller 403 (b), kan du göra det maximala tillåtna bidraget till båda plantyperna inom samma år. Bidrag till en 457 (b) plan minskar inte beloppet som du kan bidra till dina andra konton.

Traditionella upptagningsbidrag

Arbetsgivarbaserade pensionssparande planer som 401 (k), 403 (b) och 457 (b) planer skapades för att uppmuntra anställda att planera för sina egna finansiella terminer snarare än att förlita sig på sociala Säkerhet eller andra statliga förmåner. För att uppmuntra anställda närmar pensionsåldern för att påskynda sina besparingar under de sista arbetsåren, tillåter IRS 457 (b) plan deltagare över 50 år för att göra ytterligare uppskjutande bidrag som överstiger ovanstående gränser.

För 2016 kan anställda 50 år och äldre göra upp till $ 6 000 i inkopplingsbidrag till 457 (b) planer, för ett totalt maximalt bidrag på $ 24 000.

Special Catch -Up Bidrag

Till skillnad från 401 (k) planer och andra icke-statliga pensionssparande fordon kan 457 (b) planer också ge deltagarna möjlighet att göra särskilda bidragsavgifter under de tre åren som leder fram till en viss normal pensionsålder.

Om din plan gör det möjligt för särskilda insamlingsbidrag och du uppfyller de ålderskrav som anges i din plan, kan du vara berättigad att göra planbidrag upp till två gånger den normala årsgränsen. I 2016 betyder det att ditt maximala tillåtna bidrag är 36 000 dollar.

Du är dock endast berättigad till den maximala gränsen om den totala kumulativa summan av dina outnyttjade avgifter för alla tidigare år är lika med eller högre än den aktuella årliga gränsen. Om du har gjort det maximala bidraget för varje år som du har deltagit i din 457 (b) plan, är du inte berättigad att göra särskilda bidrag, men du skulle fortfarande vara berättigad till traditionella uppköpsbidrag.

Du kan inte göra både traditionella och speciella inhämtningsbidrag under samma år. Om din 457 (b) plan gör det möjligt för särskilda upptagningar och det sammanlagda beloppet av alla dina tidigare bidrag är minst $ 6 000 mindre än det totala beloppet som är tillåtet för alla år kombinerat, då är det speciella infångningsbidragsalternativet desto mer pragmatiskt val.

Exempel

Anta att du, vid 52 års ålder, arbetar för en enda arbetsgivare som erbjuder en 457 (b) plan. Om du antar att du tjänar 100 000 dollar per år, kan du automatiskt bidra till upp till 18 000 dollar under 2016. Eftersom du är över 50 kan du också välja att göra $ 6 000 i traditionella upplåningsbidrag, för sammanlagt 24 000 USD .

Men din 457 (b) plan gör det möjligt för plandeltagare ålder 52-55 för att göra särskilda inlämningsbidrag i stället för de vanliga $ 6 000-inhämtningsbetalningarna. Antag att du under de tio åren som du har deltagit i planen har bidragit med 150 000 $ av högst 175 000 USD. Eftersom skillnaden mellan dina faktiska bidrag och maximin är mer än den nuvarande årsgränsen på 18 dollar, 000, du är berättigad till att göra upp till $ 36 000 i bidrag till din 457 (b) plan förutom eventuella bidrag du gör till kvalificerade pensionsplaner.