Eftersom arbetsgivare är verksamma med att driva företaget, brukar de uthyra administrationen av 401 (k) planer eller för ett större företag, ha en intern personalpersonal som driver programmet. 401 (k) måste följa federala riktlinjer och drivas med en fiduciarisk oro för de anställdas hårt intjänade pengar. Det är där 401 (k) investeringspolitiska uttalandet (IPS) kommer in. Liksom ett standardiserat investeringspolicyutlåtande mellan en finansiell rådgivare och kunden reglerar detta uttalandet förhållandet mellan fondadministratören och de anställda. (För mer, se: Grunderna i en 401 (k) pensionsplan .)

Den formella 401 (k) investeringspolitiken uttalandet bör delas med anställda som deltar i planen och inkluderar de övergripande finansiella målen och investeringsalternativen för plandeltagarna. En 401 (k) benchmarkingundersökning utförd av Deloitte Consulting fann att endast cirka 83% av de undersökta planerna hade ett 401 (k) investeringspolitiskt uttalande. (För mer, se: 5 tecken på att du har en elak 401 (k) Plan .)

Ett exempel

Här är vad som bör omfattas av detta viktiga dokument med exempel på varje huvudämne. (För mer, se: Analysera de bästa pensionsplanerna och investeringsalternativen .)

Investeringsfilosofi och investeringsmål

401 (k) -planen är utformad för att ytterligare anställdas företagslojalitet och erbjuda en lämplig strategi för att spara och investera för pensionering. Det borde:

Detaljalternativ för tillgångsallokering och lämpliga fondval inom varje tillgångsklass. (För mer, se: 5 Saker att veta om tillgångsfördelning .)

Utbilda anställda om grundläggande investeringsinstitutioner för ytterligare kloka val.

Vem förvaltar planen?

Planen kommer att administreras via pensionsplaneringsavdelningen hos större investment brokeragefirma i enlighet med alla lokala och federala lagar.

Planera mål

Betala omedelbart alla förmåner och kostnader.

Håll kostnader, avgifter och kostnader till ett rimligt minimum.

Ge råd endast av den utsedda finansdirektören.

Använd noggrannhet i alla frågor som rör programmet, inklusive investeringsalternativ och planrådgivare.

Övervaka regelbundet aktiviteter av 401 (k) plan enligt lämpliga förutbestämda regler.

Tillåt plandeltagarna sömlös åtkomst till sina konton och möjligheten att göra ändringar i enlighet med planens riktlinjer.

Inkludera rimliga investeringsval inklusive ett kontantalternativ, indexfonder och tillgång till både USA och internationella marknader.

Följ lagen om anställningsavgångsinkomstförsäkring av 1974 (ERISA) fiduciary counselor safe harbor regler. (För mer, se: Vad DoLs frivilliga politik betyder för rådgivare .)

Övervaka och anpassa investeringsalternativ när det behövs

Se till tydliga riktlinjer för inköp av aktiebolag.

Utnämna icke-förutspådda, professionella övervakare av programmet för årlig revision. Inkludera granskning av tillgängliga investeringsalternativ.

Ställ in och följ prestationsindex för att styra investeringsalternativ. (För mer, se: En portfölj för sparare närma sig pensionering .)

Bottom Line

Ett företags 401 (k) plan är en viktig personalförmån. Att skapa, upprätthålla och följa sina riktlinjer främjar en nöjd arbetskraft och sannolikheten för arbetstagare kommer att delta i planen. Slutligen kan den riktiga 401 (k) investeringspolitiska redogörelsen leda anställda att spara och investera i pensionering. (För mer, se: 4 Unika anställningsfördelar du aldrig hört av .)